年化收益率與年化收益率：了解加密金融中的關鍵差異

APY和年化收益率的基本知識

在探索加密生態系統中的金融產品，特別是在去中心化金融（DeFi）方面時，你可能會遇到APY和年化收益率這兩個術語。盡管它們看起來相似，但它們代表着根本不同的概念，這對你的收益產生顯著影響。

年化收益率 (APY) 包含複利，無論是季度、月度、周度還是日度。另一方面，年化利率 (APR) 不考慮利息的複利。這種看似微妙的差異可能會在你的長期收益中產生實質性的變化。理解這些指標的計算方式對於最大化你的數字資產收益至關重要。

加密貨幣中的年化收益率和年化收益率基礎

APR 和 APY 都是個人理財和加密貨幣的基本概念。讓我們從最簡單的概念開始：年利率 (APR)。APR 代表貸方從其資金中賺取一年的基本利息，或借款人在同一時期使用這些資金支付的利息。

例如，如果你在一個年化收益率爲20%的儲蓄產品中存入10,000美元，經過一年你將獲得2,000美元的利息。計算很簡單：資本(10,000美元)乘以年化收益率(20%)。到年末，你的資本加上利息將總計12,000美元。經過兩年，你將擁有14,000美元，三年後將達到16,000美元，按照線性進展。

在深入了解年化收益率之前，理解複利的概念是很重要的。實質上，複利意味着在之前累積的利息上再賺取利息。在上面的例子中，如果平台每月支付利息，你的帳戶餘額將每月變化。

而不是在年末收到一次性12,000美元的金額，你將每月收到一部分利息。這些月利息會累加到你的本金上，逐漸增加計算未來利息的基礎。這個現象被稱爲資本化效應或複利。

假設你在一個年化收益率爲20%的產品中存入10,000美元，但採用月度複利。簡單來說，年底你大約會有12,429美元。複利效果爲你提供了額外的429美元利息。如果同樣的產品提供每日複利，經過一年後你會有12,452美元。

投資期限越長，複利的威力就越令人印象深刻。如果你將這10,000美元以20%的年化收益率每天復利計算三年，最終會得到19,309美元。與一個20%年化收益率且不復利的產品相比，這種方法額外產生了3,309美元的利息。

感謝複利的作用，你可以用相同的初始投資最大化你的收益。此外，利息的金額會根據資本化的頻率而變化。資本化頻率越高，你的收益就越大。例如，日資本化產生的利息比月資本化要多。

收益的計算與比較

當一個金融產品提供複利時，如何計算其收益率？在這裏，年化收益率 (APY) 變得至關重要。根據複利頻率，有一個公式可以將APR轉換爲APY：

• 一年化收益率爲20%，按月複利，相當於21.94%的年化收益率
• 一年化收益率爲20%每日複利相當於22.13%的年收益率

這些APY值代表了考慮複利效應後你所獲得的實際年化收益率。

總之，年化收益率是一種更簡單和靜態的指標，總是以固定的年利率表示。而APY則包括了對累積利息產生的利息(複利)。利息的大小取決於資本化的頻率。記住區別的一種簡單方法是：APY中的“Y”代表“收益”(，而APY中的“R”代表“利率”)，這是一個比“收益”更復雜的概念。

不同利率的比較

正如我們所看到的，複利可以顯著產生更多收入。加密平台上的不同產品可以將其收益呈現爲年化收益率或APY。面對這種多樣性，當比較不同產品時，請確保使用相同的術語以進行有效的比較。

一個年化收益率更高的產品不一定會比一個年化收益率更低的產品產生更多的利息，如果你不知道複利的頻率。了解這一點後，你可以使用交易平台上可用的計算器輕鬆地在年化收益率和年化收益率之間進行轉換。

在比較 DeFi 產品和其他加密服務時，這同樣適用。在查看宣傳 APY 或 APR 的質押、儲蓄或農業優惠時，請將它們轉換爲相同的術語，以便它們真正具有可比性。

此外，如果兩個DeFi產品以APY的形式呈現收益，請確認資本化頻率是否相同。即使兩者具有相同的年化收益率，資本化更頻繁的產品(例如，日常與每月)將在加密貨幣中產生更高的收益。

也必須理解在你考慮的特定加密產品上下文中，APY 的真正含義。一些產品使用 "APY" 這個術語來表示你在特定期間內可以獲得的加密貨幣獎勵，而不一定是以法幣表示的實際收益。

必須識別這種區別，因爲加密資產的價格不斷波動。你在法幣上的投資(的價值可能會獨立於年化收益率而減少或增加。如果加密資產的價格顯著下跌，你在法幣上的投資價值可能會低於你的初始投資，即使你繼續在加密貨幣中獲得承諾的年化收益率。

因此，您必須仔細閱讀每個產品的條款和條件，並進行徹底的研究，以理解所涉及的風險以及在該特定背景下APY的真實含義。

關鍵要點

年化收益率和年化百分比收益率可以最初讓人感到困惑，但區別是明確的：年化百分比收益率)APY(包含了複利，並且代表了一個更復雜的計算。由於複利的影響，當複利的頻率超過一年一次時，年化百分比收益率將始終高於相同基數百分比的年化收益率。

在計算你的加密貨幣投資所產生的利息時，請務必始終正確識別所使用的利率以及每個特定產品中資本化的應用方式。