什麼是MACD指標以及如何在交易中有效使用它

基本的異同移動平均線指標

異同移動平均線 — 是 Moving Average Convergence Divergence 的縮寫，意味着移動平均線的收斂和發散。該指標屬於震蕩器類型，廣泛應用於交易者進行市場技術分析。

異同移動平均線是一個用於跟蹤趨勢的工具，它利用移動平均線來確定資產的動量——無論是股票、加密貨幣還是其他交易工具。

由傑拉爾德·阿普爾於1970年代末開發的異同移動平均線被分類爲滯後指標，因爲它的所有計算都基於歷史價格移動。它有助於衡量市場動量和潛在的價格趨勢，使其成爲確定進出倉位時機的重要工具。

移動平均線及其在異同移動平均線中的作用

爲了理解MACD的工作機制，重要的是要弄清滑動平均線的概念。滑動平均線(異同移動平均線)表示顯示特定時間段內過去數據的平均值的線。

在金融市場中，移動平均線是最受歡迎的技術分析指標之一，主要分爲兩種類型：

1. 簡單移動平均線 (SMA) — 同樣考慮所有輸入數據
2. 指數移動平均線 (EMA) — 賦予後期價格點更大的權重

組件和異同移動平均線指標的計算

指標異同移動平均線通過減去兩個指數移動平均線來形成基礎的MACD線，然後用於計算信號線。與此一起，構建MACD柱狀圖，顯示這兩條線之間的差異。所有組件相對於中央(零)線波動。

異同移動平均線由三個關鍵元素組成：

1. MACD線 — 幫助確定趨勢的方向和強度 (上升或下降動量)。計算爲兩個指數移動平均線之間的差。

2. 信號線 — 是MACD的指數移動平均線，通常爲9個週期。分析信號線和主線的相互作用有助於確定潛在的反轉或入場/出場點。

3. 直方圖 — 直觀地顯示MACD線與信號線之間的差異，從而更容易評估它們的匯聚和發散。

( 計算異同移動平均線

指數移動平均線通常是基於資產的收盤價計算的。計算EMA的標準週期爲12個週期)快速EMA###和26個週期(慢速EMA)。週期可以是分鍾、小時、天、周或月，具體取決於選擇的時間框架。

在使用標準設置時，MACD線是通過將26日EMA從12日EMA中減去來計算的。這條線在零線之上和之下波動，從而使得能夠跟蹤快速EMA和慢速EMA之間相對位置的變化。

( 計算信號線

信號線默認是MACD線的9日EMA。它提供了關於主線過去走勢的額外信息，並在形成交易信號時發揮重要作用。

) 異同移動平均線柱狀圖

直方圖是MACD線和信號線相對運動的視覺表示。它是通過簡單地從MACD線的值中減去信號線的值來計算的。

在不添加第三條移動平均線的情況下，直方圖以柱狀圖的形式顯示，這簡化了視覺感知和解釋。需要注意的是，直方圖的柱子與資產的交易量無關。

指標異同移動平均線設置

標準的異同移動平均線設置基於12、26和9週期的指數移動平均線，因此它通常被標記爲MACD ###12,26,9###。然而，技術分析師經常修改這些週期以調整指標的敏感性。

例如，異同移動平均線 (5,35,5) 常常用於傳統金融市場分析較長時間間隔，如周線或月線圖。

在高波動市場（包括加密貨幣）中，提升異同移動平均線指標的敏感性可能會增加獲取虛假信號的風險。因此，在選擇設置時，考慮市場的特殊性非常重要。

異同移動平均線圖的解釋

根據名稱，移動平均收斂-發散指標（MACD）跟蹤移動平均線之間的關係。這些關係描述爲收斂(收斂)或發散(發散)。當線條朝彼此靠近時，它們會收斂，當它們遠離時，它們會發散。

主要的異同移動平均線指標信號與交叉相關——當MACD線穿越中心線(穿越零線)或信號線(穿越信號線)時。

應考慮到，交叉可能會發生得相當頻繁，特別是在像加密貨幣這樣的波動市場，這可能導致虛假信號。因此，不建議僅依賴於異同移動平均線指標。

( 零線交叉

當MACD線在中心)零線之上或之下移動時，零線交叉發生：

• 正值異同移動平均線 ###MACD線在零線之上( — 表明12日EMA超過26日EMA，這顯示出更強的上升動能。
• 負值異同移動平均線 )MACD線低於零線( — 表示26日EMA高於12日EMA，可能表明更強的下行趨勢

) 信號線交叉

當MACD線穿越信號線時，這會形成重要的交易信號:

• 從上到下交叉 (異同移動平均線從下到上穿越信號線) — 交易者通常將其解讀爲潛在的買入機會###入場點(
• 從下向上交叉 )異同移動平均線交叉信號線從上向下( — 通常被視爲賣出機會)退出點(

雖然信號線的交叉可能有用，但它們的可靠性並不是絕對的。例如，如果在負值的異同移動平均線)下方形成買入信號，整體市場情況仍然可能保持看跌。反之，在正值的異同移動平均線下形成賣出信號可能與整體的看漲趨勢相矛盾。

( 異同移動平均線與價格的背離

圖表中的異同移動平均線也可以揭示指標與資產價格走勢之間的背離：

• 熊市背離 — 出現於價格形成新高，而異同移動平均線形成更低高點。這表明盡管價格漲，)買方壓力(的上行動能正在減弱。熊市背離通常預示着價格向下反轉。

• ** bullish divergence ** — 觀察到，當MACD線形成兩個上升的最低點，分別對應於資產價格的兩個下降最低點。這表明，盡管價格繼續下跌，但賣方壓力正在減弱，而買方興趣正在增強。牛市背離通常預示着價格向上的反轉。

實際使用異同移動平均線的方面

指標異同移動平均線是技術分析中最有用的工具之一，因其相對簡單和有效性在於確定市場趨勢和動態。

然而，與大多數技術分析指標一樣，異同移動平均線並不總是提供準確的信號，並且在波動市場或價格弱橫盤時可能會形成虛假指示。因此，許多交易者將異同移動平均線與其他指標結合使用，例如相對強弱指數)RSI###，以降低風險並確認信號。

經驗豐富的交易者通常會在整體市場情況、當前趨勢和其他技術因素的背景下分析MACD信號，以做出更爲審慎的交易決策。