什麼是鏈上分析，以及區塊鏈如何提供交易信號

鏈上分析代表了一種突破性的方法，旨在幫助加密貨幣投資者超越傳統的技術和基本面分析方法。這種方法獨特地利用區塊鏈數據來預測加密貨幣價格走勢和市場趨勢。

理解鏈上分析

鏈上分析包括一系列基於實際區塊鏈數據預測加密貨幣價格的指標。雖然這個概念最初可能顯得復雜，但其實際應用相對簡單。例如，當主要錢包開始拋售某個資產時，通常預示着牛市即將結束。同樣，當穩定幣大量轉移到加密貨幣交易所時，邏輯上表明即將進行加密貨幣購買和潛在的價格漲。

關鍵鏈上指標

加密貨幣分析生態系統包括衆多有價值的鏈上指標。讓我們來看看一些最有效的指標：

Puell Multiple - 該指標顯示每日挖掘的比特幣價值（以美元計）與其365天移動平均值之間的關係。歷史上，它提供了可靠的信號，以獲取最佳的比特幣買入和賣出機會。目前，該指標處於中性區域，表明既沒有極端的買入壓力，也沒有賣出壓力。

SOPR (支出輸出利潤率) - 該指標跟蹤BTC地址是以盈利還是虧損的方式進行交易。當SOPR低於1時，地址以平均虧損進行交易，這通常表示市場底部和潛在的買入機會。

MVRV (市場價值與已實現價值) - 這個比率將比特幣的市場資本化與其已實現資本化進行比較。歷史數據顯示，當MVRV達到極高水平(通常在3.5)以上時，市場頂部可能正在形成。相反，當其降到1以下時，比特幣通常被低估。

歷史有效性

鏈上分析在之前的市場週期中證明了其卓越的有效性。在2017年的牛市中，多個鏈上指標在12月高峯前幾周顯示出明顯的過熱信號。同樣，在2018-2019年的熊市中，這些指標識別了積累區域，後來產生了顯著的回報。

現代鏈上分析工具

先進的鏈上分析現在結合了人工智能驅動的洞察、實時數據流以及跨鏈聚合能力。現代工具使用復雜的技術，如：

• 錢包追蹤 以監控有影響力的市場參與者
• 交易模式分析以識別新興趨勢
• 時間序列分析揭示週期性模式和趨勢變化
• 社區檢測算法 用於識別協調的交易策略

交易者申請

對於加密貨幣交易者而言，鏈上分析通過揭示市場參與者行爲，爲交易者提供了傳統分析方法無法看到的優勢。這些指標提供了市場情緒、鯨魚活動以及交易所與私人錢包之間的資金流動等洞察——這些都是影響價格走勢的關鍵因素。

如今可用的鏈上指標多樣化意味着交易者可以制定全面的分析框架。保存這些信息，以免忘記這些寶貴的交易見解！😉