華爾街市場週期備忘單：理解2025年的投資心理

金融市場是週期性波動的。這就是它的運作方式。《華爾街備忘錄》幫助投資者理解這些自然節奏，或許能獲得一些優勢。它不是完美的，但很有用。讓我們探討一下主要階段以及它們對今天的投資者可能意味着什麼。

這份備忘單描繪了我們在市場中的情感旅程。從懷疑到興奮，從恐慌到絕望。我們人類的可預測性真是有趣。

當你開始看到這些模式時，機會就出現了。市場似乎是混亂的。其實並不是——至少不是完全如此。

什麼是市場週期？

市場漲、達到頂峯、下跌、恢復。重復。這在所有事物中都發生——股票、房地產、加密貨幣，你說的都可以。時機不同，但結構不變。

主要階段

1. 積累階段

智能資金在崩盤後進入。資產處於底部。大多數人都很害怕。

• 價格波動低戲劇性
• 到處都是熊
• 在低價位大量買入

比特幣在每次重大下跌後都會這樣做。一直都是。

2. 成長期

事情開始向上發展。新的投資者注意到。

• 更多交易
• 上升趨勢形成
• 圖表看起來更健康

就像以太坊在實際使用量增長時漲一樣。

3. 泡沫階段

每個人在晚宴上都在談論市場。價格直線上升。

• 隔夜的荒謬收益
• 你表弟想要投資建議
• CNBC不會停止報道它

還記得2021年的加密貨幣嗎？是的，就是那個。

4. 下降階段

聚會結束了。突然而痛苦。

• 銷售狂潮
• 媒體轉爲負面
• 交易枯竭

加密寒冬感覺無盡。但它們並不是。

5. 恢復階段

事情開始穩定。希望回歸。慢慢地。

• 謹慎的樂觀情緒重新浮現
• 價格停止自由下跌
• 新敘述出現

應用備忘單：以特斯拉爲例

1. 不信

特斯拉的價格爲30美元。"電動汽車是玩具。"與此同時，一些投資者悄悄地在積累。

之前崩盤的記憶仍然鮮活。沒人信任市場。

2. 希望

特斯拉達到70-100美元。人們開始注意到路上的電動車。

早期採用者感到得到了認可。也許這裏面有什麼呢？

3. 樂觀

$200 每股。這家公司可能真的會成功！

增長看起來可持續。未來似乎光明。

4. 信仰

$300. 特斯拉不僅僅是一家汽車公司。它是未來。

大家都知道趨勢向上。這現在很有道理。

5. 欣喜

$900。不斷的頭條新聞。每週都有新公告。

收益感覺非常棒。投資者每小時查看投資組合。

6. 幸福感

$2,000 分割前。你不會失去！特斯拉永遠！

最大興奮。估值已經不再重要。只有氛圍。

7. 自滿

跌至 $1,500。"只是一次健康的回調。"

首個警告信號出現。還沒有人關心。

8. 警報

$1,200 現在。競爭加劇。監管機構正在關注。

焦慮悄然襲來。不過，它會恢復過來，對吧？

9. 拒絕

盡管有壞消息，仍持有約$1,000。

"它總是會恢復。" 名言的最後一句。

10. 恐慌

暴跌至$700。每個人都在衝向出口。

純粹的恐懼佔據了一切。睡眠變得困難。

11. 投降

$600. "我只想退出。"

接受損失比更多的不確定性感覺要好。

12. 發怒

"我爲什麼不在最高點賣出？這個系統是操控的！"

尋找一個可以指責的人。通常不是我們自己。

13. 絕望與抑鬱

$500。夢已結束。

那種興奮？消失了。完全消失。

14. 回歸均值與重新的不信

回到$550。沒人再關心了。

復蘇的第一跡象遭遇懷疑。永遠如此。

當前市場分析 ( 2025年9月 )

加密貨幣似乎在晚期增長和早期炒作之間停滯。比特幣正在創下新高。機構終於通過ETF進入市場。

比特幣的主導地位波動劇烈。山寨幣輪流漲。

以太坊和其他幣種大幅漲。不同的領域在不同的時間領先。

各階段投資策略

1. 理解階段

知道我們在哪裏。這並不總是顯而易見的。 回顧過去，以便展望未來。

2. 階段特定策略

• 積累: 在每個人都害怕時慢慢購買
• 增長: 建立頭寸，獲利一部分
• 炒作: 保守點，兌現大塊資金
• 拒絕: 不要恐慌性拋售(說起來容易，做起來難)
• 恢復: 在關鍵水平再次開始購買

3. 技術指標

移動平均線顯示趨勢。RSI 發現極端情況。成交量確認情緒。

關鍵要點

• 市場更多地依賴情緒而非數據
• 恐懼和貪婪使我們高買低賣
• 識別階段可以改善時機
• 用腦子，而不是用心

掌握這個框架，你可能不僅能在市場中生存——你實際上還可能在其中蓬勃發展。不過沒有保證。這個遊戲中沒有什麼是確定的。