XRP期貨CME在4個月內達到183億美元：期權發布

在四個月的交易中，CME Group 上架的 XRP 期貨累計名義總額達 183 億刀，執行了 397,000 筆交易，日均約爲 $213 百萬。這一活動約爲 60 億 XRP，自 5 月以來逐漸加速。計算和修正參考了與 CF Benchmarks 合作發布的 CME CF XRP-美元基準利率的方法論。最近宣布將推出 XRP 和 Solana 的期權，待監管審查。

這些數字確認了對比特幣和以太坊以外的受監管資產的機構需求不斷增長。實際上，定價透明度與新交易方式的結合正在擴大XRP衍生品市場的流動性深度。

根據我們的編輯團隊收集的數據，並與市場報告進行交叉引用，自2025年5月底以來，合約顯示出逐步縮小的買賣差價，表明操作深度更大。行業分析師觀察到，隨着交易量的增長，未平倉合約也在增加：截至2025年9月19日，已記錄397,000筆交易，累計名義金額爲18.3刀。我們的內部分析還顯示，$213 百萬的日均水平使得這些合約對尋求受監管對沖工具的中型機構交易臺具有吸引力。

關鍵數據：CME上XRP的交易量和活動

根據CME Group在2025年9月23日的溝通，以及截至2025年9月19日更新的數據：

期貨 XRP CME — 主要指標 (啓動 → 2025年9月19日019283746656574839201 | 指標 | 值 | | ————————————– | ————————————————————————– | | 總名義 )XRP 和微型XRP( | 18.3刀 | | 執行的交易 | 397,000 | | 平均每日交易量 | )百萬 | |等價於 XRP |60 億 XRP | | 時間窗口 | 從開始起四個月，記錄自五月以來持續進展 |

方法和來源：價格是如何確定的

這些合約依賴於CME CF XRP‑Dollar參考利率，這是一個基於經過驗證的公共方法論和數據質量控制的基準指數。也就是說，標準合約和微型合約的共存爲不同規模的交易臺提供了漸進式的訪問權限。

解讀：爲什麼這些成交量重要

機構資金流入受監管場所擴大了交易機會，超越了比特幣和以太坊等成熟資產類別。對於交易者來說，CME期貨提供了有效的對沖、基差管理和風險調度方式，這得益於集中保證金和清算。

直接合約、區塊交易和BTIC的可用性促進了未平倉合約的增長，並有助於在短期和中期形成更深的流動性曲線。在這種情況下，透明的定價和合約的標準化減少了不受監管場所的典型滑點。

期權對XRP和Solana的影響

2025年9月17日，CME宣布將推出XRP和Solana期貨的期權，計劃於2025年10月13日啓動，待監管審查。期權將在標準合約和微型合約上提供，具有日常、每月和每季度到期的選項，這將允許更復雜的對沖策略，如保護性看跌期權，增強隱含波動率的管理。

展望未來，期貨和期權的結合應加強價格發現，使風險轉移更有效，並在現貨市場創造額外的套利機會。

交易機制：今天市場提供的內容

直接合約：直接暴露於XRP價格，採用標準化結算。

大宗交易：通過合格交易對手之間達成的參數執行大量交易。

BTIC $213 基準收盤價交易(：與指數收盤水平相關的訂單。

參考價格：基於CF基準方法的定價，具有獨立的控制。

市場背景：與BTC和ETH的比較

在CME，比特幣和以太坊合約仍然是流動性最強的，具有特別復雜的期權鏈。然而，XRP期貨的快速發展突顯了可投資領域的擴展，甚至在跨資產領域，可能對價格發現產生交叉的積極影響。

常見問題

在受監管的環境中，期貨能否用於對沖XRP？

是的。機構採用CME合約來降低價格風險，並在嚴格監管的環境中管理風險敞口。

XRP期貨的未平倉合約意味着什麼？

測量未平倉合約的數量；未平倉合約的增加表明市場需求和流動性更大。

時間線和時間上的澄清

在四個月的交易中，CME集團上架的XRP期貨累計名義總額達到183億美元，共執行了397,000筆交易，日均達到)百萬。該活動大約涉及60億XRP，自五月以來逐漸加速。計算和定價參考了爲CME CF XRP-刀/美元基準利率發布的方法論，該利率是與CF基準公司合作開發的。最近已宣布將推出XRP和Solana的期權，待監管審查。

這些數字證實了對監管工具的機構需求正在增長，這些工具涉及比特幣和以太坊以外的資產。實際上，定價透明度與新交易方法的結合正在擴大XRP衍生品市場的流動性深度。

根據我們的編輯團隊收集的數據並與市場報告交叉參考，自2025年5月底以來，合約的買賣價差呈現出逐步收縮的趨勢，表明操作深度更大。行業分析師觀察到，隨着交易量的增長，未平倉合約也在增加：截至2025年9月19日，記錄了397,000筆交易，累計名義金額爲18.3刀/美元。我們的內部分析還顯示，日均$213 百萬使得這些合約對尋求受監管對沖工具的中型機構交易臺具有吸引力。

關鍵數字：CME上XRP的交易量和活動

根據CME集團在2025年9月23日的溝通以及截至2025年9月19日更新的數據：

期貨 XRP CME — 主要指標 $213 發布 → 2025年9月19日( | 指標 | 值 | | ————————————– | ————————————————————————– | | 總名義)XRP和微型XRP( | 刀18.3億 | | 執行的交易 | 397,000 | | 平均每日交易量 | )百萬 | | 相當於XRP | 60億XRP | | 時間窗口 | 從開始算起四個月，記錄自五月以來持續進行 |

方法與來源：價格是如何確定的

這些合約依賴於 CME CF XRP-刀/美元基準利率，這是一個基於經過驗證的公開方法和數據質量控制的基準指數。也就是說，標準合約和微型合約的共存爲不同規模的交易臺提供了逐步的訪問權限。

解讀：這些交易量爲何重要

機構資金流入受監管場所，放大了比特幣和以太坊等更成熟資產類別之外的交易機會。對於運營商而言，CME期貨由於集中保證金和清算，提供了高效的對沖、基差管理和風險安排的方法。

現貨合約、區塊交易和BTIC的可用性支持了未平倉合約的增長，並有助於在短期和中期形成更深的流動性曲線。在這種背景下，合約的透明度和標準化減少了非監管場所的典型滑點。

期權對XRP和Solana的影響

2025年9月17日，CME宣布將推出XRP和Solana期貨期權，計劃於2025年10月13日上線，需經過監管審查。這些期權將提供標準合約和微型合約，具有日度、月度和季度到期，能夠支持更復雜的對沖策略，如保護性看跌期權，增強隱含波動率的管理。

展望未來，期貨和期權的結合應加強價格發現，提高風險轉移效率，並爲現貨市場創造更多套利機會。

交易機制：市場今天提供什麼

實盤合約：直接暴露於XRP的價格，採用標準化結算。

大宗交易：通過合格交易對手之間商定的參數執行大量交易。

BTIC $213 基準收盤價交易(：與指數收盤水平相關的訂單。

參考利率：基於CF基準方法的定價，並具有獨立控制。

市場背景：與BTC和ETH的比較

在CME，比特幣和以太坊合約仍然是最具流動性的，特別是期權鏈非常復雜。然而，XRP期貨的快速發展突顯了可投資領域的擴展，甚至在跨資產領域也可能對價格發現產生跨部門的積極影響。

常見問題

在受監管的平台上，期貨可以用於對沖XRP嗎？

是的。機構採用CME合約來降低價格風險，並在嚴格監管的環境中管理風險敞口。

XRP期貨的未平倉合約意味着什麼？

測量未平倉合約的數量；未平倉合約的增加表示市場需求和流動性更大。

時間線和時間方面的澄清

2025年9月17日 — CME宣布將推出XRP和Solana的期權，需經監管審查。

2025年9月19日 — 與名義、交易和平均交易量相關的累計數據的參考日期。

2025年9月23日 — CME 與第一四個月的總結和取得的進展進行溝通。

2025年10月13日 — 預計期權上線日期，具體取決於結果