凱利標準如何拯救您的加密錢包……或摧毀它

我在加密貨幣市場交易已經很久了，老實說，我已經厭倦了那些無盡的"大師"，他們承諾通過自己"獨特的"策略來獲得財富。但有一種方法，很多人談論，卻不理解其本質——凱利標準。你知道嗎？如果在使用時不愚蠢，它確實有效。

當我在2018年第一次接觸凱利公式時，我差點失去了我的一半投資組合。爲什麼？因爲我盲目地遵循數學，而沒有考慮交易的心理因素。而這正是主要的陷阱所在。

讓我們坦誠一點：凱利標準不是魔法藥丸，而是聰明的約翰·凱利在1956年爲優化電話通信而創建的工具！這與我的比特幣有什麼關係？直接關係。

本質簡單得令人發指：f* = (bp - q)/b，其中 f 是下注金額，p 是成功的概率，q 是失敗的概率 (1 - p)，而 b 是你的潛在收益。但試着在加密貨幣市場上猜測 p 吧！即使是經驗豐富的交易者也常常會出錯。

我記得在2021年，我計算出將我的資本的40%投資於一個前景看好的山寨幣的 "理想" 方案。數學是無可挑剔的。結果呢？三個不眠之夜和損失了15%的投資組合。心理學，真是的！

與試圖評估期權公平價格的布萊克-斯科爾斯模型不同，凱利只是告訴你爲了最大化資本增長該下注多少。但他沒有考慮到，加密市場可能會因爲某個億萬富翁的推文或中國的新禁令而迅速反轉。

該標準的優點在於系統性方法。你不再依賴"直覺"進行下注，而是開始數學上評估風險。但它的主要缺點是，它需要對概率預測的準確性，而這在加密貨幣世界中幾乎等同於算命。

我覺得大多數交易者使用凱利公式作爲進行過度風險投資的借口。他們大喊：“數學說要下注 40%！” 然後對爲什麼他們的帳戶在修正後變得空空如也感到驚訝。

我的建議？使用“凱利一半”——計算出你的投注，然後除以二。是的，從理論上講，這會減緩你的增長，但在實踐中，它能保護你免受致命的損失，而這些損失會摧毀大多數交易者。

最終，不要忘記，即使是最好的數學模型在任何交易所發生30%的拋售時也無能爲力。凱利準則是一個很好的工具，但它無法替代常識和多元化。是的，永遠不要將所有的錢押在一個幣上，無論這個公式看起來多麼誘人！