拋物線SAR指標簡介

什麼是拋物線 SAR？

拋物線止損反轉指標(SAR)是由技術分析師J. Welles Wilder Jr.在1970年代末開發的。他在自己的書《技術交易系統的新概念》中介紹了它，以及其他一些流行的指標，如相對強弱指數(RSI)。

維爾德最初將這種方法稱爲拋物線時間/價格系統，而SAR的概念被描述如下：

SAR表示“停止和反轉”。這是關閉一個多頭頭寸並打開一個空頭頭寸，或反之的時刻。

- 懷爾德，J. W. Jr. (1978). 新的技術交易系統概念 (頁。8).

今天，這個系統通常被稱爲拋物線SAR指標，它作爲一種工具用於確定市場趨勢和潛在的反轉點。雖然懷爾德手動開發了許多技術分析指標(TA)，但現在它們已集成到大多數數字交易平台和圖表繪制軟件中。因此，這些方法不再需要手動計算，相對簡單易用。

它是如何工作的？

拋物線 SAR 指標由位於市場價格之上或之下的小點組成。點的連接形成一個拋物線，但每個點代表一個單獨的 SAR 值。

一般來說，點位在漲趨勢中位於價格下方，而在下跌趨勢中位於價格上方。它們也會在市場橫盤整理期間形成，此時市場在一個區間內波動。然而，在這種情況下，點位會更頻繁地從一側移動到另一側。換句話說，Parabolic SAR指標在無趨勢市場中的有效性較低。

優勢

拋物線SAR可以提供市場趨勢的方向和持續時間的概念，以及潛在的反轉點。因此，它可以提高交易者找到有利的進出場機會的幾率。

一些交易者還使用拋物線SAR指標來設置動態止損水平，以便他們的止損能夠隨市場趨勢移動。這種方法通常被稱爲追蹤止損。

實際上，這使得交易者可以鎖定已經獲得的利潤，因爲他們的頭寸在趨勢轉變時會關閉。在某些情況下，這也可以幫助交易者避免過早關閉盈利頭寸或過早進入交易。

限制

如前所述，拋物線SAR在趨勢市場中特別有用，但在整合期的效果較差。在沒有明確趨勢的情況下，指標更有可能產生虛假信號，這可能導致重大損失。

波動市場 (上下波動得太快)也可能給出許多誤導性的信號。因此，拋物線SAR指標在價格變化更加平穩時效果最佳。

另一個需要注意的點是，指標的靈敏度可以手動調整。靈敏度越高，出現誤報的可能性就越大。

在某些情況下，錯誤信號可能會促使交易者過早地關閉盈利頭寸，出售仍具有增長潛力的資產。更糟糕的是，虛假的突破可能會讓投資者產生不合理的樂觀情緒，促使他們過早購買。

最後，由於該指標不考慮交易量，因此它並不能提供關於趨勢強度的很多信息。盡管市場的顯著波動會導致每個點之間的距離增加，但這不應被視爲強趨勢的標志。

無論交易者和投資者擁有多少信息量，風險始終存在於金融市場上。然而，他們中的許多人將拋物線SAR與其他策略或指標結合使用，以最小化風險並彌補局限性。

懷爾德建議將平均方向指數與拋物線SAR結合使用，以評估趨勢的強度。此外，在進入頭寸之前，分析中還可以包括移動平均線或RSI指標。

拋物線SAR計算

在當今，計算機程序自動執行計算。但對於那些感興趣的人，本節提供了Parabolic SAR計算的簡要說明。

SAR點是根據現有市場數據計算的。因此，今天的SAR計算使用的是昨天的SAR，而明天的值計算使用的是今天的SAR。

在上升趨勢中，SAR的值是根據之前的最高點計算的。在下降趨勢中，則考慮之前的最低點。懷爾德稱趨勢的最高點和最低點爲極端點(EP)。然而，方程在上升和下降趨勢中並不相同。

對於上升趨勢： SAR = 前一個 SAR + AF x (前一個 EP – 前一個 SAR)

對於下行趨勢: SAR = 前一個 SAR – AF x (前一個 SAR – 前一個 EP)

AF意味着加速因子。它從0.02開始，每當價格在上升趨勢(中達到新高或在下降趨勢)中達到新低時，都會增加0.02。然而，如果達到0.20的上限，則該值將在整個交易(期間保持，直到趨勢反轉)。

在實踐中，一些分析師手動調整AF，以改變指標的靈敏度。AF值高於0.2將導致更高的靈敏度(更多的反轉信號)。AF低於0.2則產生相反的效果。然而，懷爾德在他的書中聲稱，增加0.02通常效果最佳。

雖然這個計算相對簡單易用，但一些交易者詢問懷爾德如何計算第一個SAR，因爲該方程需要先前的值。他表示，第一個SAR可以基於市場趨勢反轉前的最後一個EP來計算。

懷爾德建議交易者回到自己的圖表上，尋找明顯的反轉，然後將這個EP值作爲第一個SAR值。之後，可以計算下一個SAR，直到達到最新的市場價格。

例如，如果市場呈上升趨勢，交易者可以回溯幾天或幾周，直到發現之前的回調。然後，他們找到這次回調的局部底部 (EP)，隨後可以將其用作下一個上升趨勢的第一個SAR。

結束語

盡管拋物線SAR是在1970年代開發的，但它仍然被廣泛使用。投資者可以將其應用於許多現代投資工具，包括外匯市場、大宗商品、股票和加密貨幣。

然而，沒有任何市場分析工具可以保證100%的準確性。因此，在使用拋物線SAR或任何其他策略之前，投資者應確保他們對金融市場和技術分析有深入的了解。他們還應擁有可靠的交易和風險管理策略，以減輕不可避免的風險。