什麼是集中式去中心化金融？它是如何運作的，爲什麼它很重要？

盡管市場環境波動，過去幾年加密貨幣的採用經歷了指數級增長。這主要歸因於區塊鏈技術的實用性超出了傳統交易。由於集中式和去中心化平台推出了創新項目，提供收入和質押機會，數字資產的功能價值得以提升。在這種背景下，集中式去中心化金融作爲數字金融生態系統中的一種範式轉變而嶄露頭角。

關鍵點

• CeDeFi代表集中式去中心化金融(CeFi)和去中心化金融(DeFi)。
• 充當去中心化和集中化模型之間的橋梁，結合了前者的透明度和高潛力回報與後者的可及性和易理解性。
• 術語 "CeDeFi" 是由一家重要交易平台的首席執行官在其智能合約鏈推出時創造的。

然而，隨着 Celsius 和其他熱門平台在熊市中的崩潰，而其他平台則提高了他們的佣金，集中式金融 (CeFi) 的整個概念受到了密切審查。盡管存在風險，但易於訪問和穩定的金融循環等積極特徵對提高加密貨幣的實用性和採用至關重要。對此困境的回應是 CeDeFi，一種融合了 CeFi 和 DeFi 積極方面的混合模型。

解釋 CeFi 和 DeFi

在深入了解CeDeFi的概念之前，充分理解構成它的兩個獨立金融系統：CeFi和DeFi，是至關重要的。

CeFi指的是任何結構化的金融機構，通過受控的交易所 facilitates消費者的加密貨幣貸款和借貸。它的運作方式類似於傳統銀行業，用戶可以將其加密資產作爲抵押申請貸款，或通過借出這些資產賺取利息。在這種情況下，CeFi平台成爲用戶數字資產的保管人，這給安全帶來了黑客攻擊的風險。然而，CeFi在市場份額上仍然高於DeFi。最突出的CeFi項目包括一些重要的全球交易所和其他集中式金融項目。然而，CeFi項目仍面臨着高額費用、缺乏透明度和集中控制等問題。

另一方面，去中心化金融或DeFi指的是一系列使用區塊鏈技術的金融產品和服務，這些產品和服務獨立於傳統的集中式機構，如銀行和信用卡。DeFi平台在點對點模型下運行，並可通過去中心化應用程式訪問。DeFi用戶通過基於區塊鏈的協議完全控制他們的資金，這些協議允許他們購買、出售、存儲和操作他們的資產。

什麼是 CeDeFi？

簡單來說，CeDeFi是CeFi和DeFi的結合，整合了這兩種金融體系的最佳屬性。傳統上，金融系統分爲兩大類：CeFi，代表由銀行提供的傳統金融系統，以及DeFi，基於加密貨幣和智能合約技術。通過結合這兩個概念，CeDeFi利用了集中式系統的優勢，同時允許人們訪問收益 farming 工具、借貸協議、流動性聚合器、去中心化交易所和其他DeFi產品。

與DeFi相比，CeDeFi項目更傾向於集中化。通常，由一個單一實體或少數實體來治理CeDeFi項目。通過CeDeFi實現集中和去中心化模型的混合，旨在改善傳統加密貨幣模型，允許更大的交易量、更低的手續費、更好的安全性和更快的交易。

CeDeFi的引入可以歸因於一個重要的交易平台，該平台推出了一條替代的區塊鏈網路以與以太坊競爭。該平台將其現有區塊鏈重新命名爲"BNB Smart Chains"，對以太坊的區塊鏈進行了優化費用和低成本的修改，並具備高交易性能。盡管一開始受到去中心化倡導者的批評，但由於其快速融資項目的能力，BNB Chain得以成長。

CeDeFi是如何運作的？

爲了更好地解釋 CeDeFi 背後的核心機制，我們以 Midas Investment 爲例，這是一個採用 CeDeFi 模型的項目。Midas Investment 使用 DeFi 算法來保持資金的透明性，並向用戶提供可行的風險預測。CeFi 層負責保持傳統收益生成過程的完整性。保持中心化層可以提供流暢的用戶體驗。

CeDeFi模型使用戶能夠避免加密市場的風險，並在不妥協透明度的情況下訪問有吸引力的金融服務。這類解決方案爲整個加密社區提供靈活的投資機會，使用戶能夠選擇最接近其投資哲學的策略。即使是在牛市或熊市週期中，用戶也能保持韌性的投資組合。

BNB智能鏈與集中式去中心化金融

CeDeFi誕生於一個重要的平台對Geth (以太坊客戶端進行分叉，並於2020年9月創建了自己的智能鏈。這個新的區塊鏈與BNB Beacon Chain並行運行，支持智能合約。它在每個區塊的燃氣限制、區塊時間和共識機制方面與以太坊有所不同。

雖然爲了實現可擴展性和高交易性能而犧牲了去中心化。在採用Proof-of-Staked-Authority )PoSA(模型時，不允許任何人開始在網路中驗證交易。該智能鏈包括根據其作爲擔保存入的BNB代幣數量選擇的21個主要活躍驗證者。他們不通過區塊獲得獎勵，並且數量有限。這使得BNB智能鏈成爲一個更加集中化的區塊鏈，是集中式去中心化金融的一個優秀例子。

使用集中式去中心化金融的優勢有哪些？

如前所述，集中式去中心化金融允許用戶在不需要中心化交易所的情況下交易加密資產。

• CeDeFi的主要優勢之一是更低的手續費，因爲交易成本低於可比較的平台。例如，上述平台的CeDeFi生態系統具有更低的手續費和更快的交易速度，可以在幾秒鍾內完成處理。這與以太坊不同，以太坊的燃料費非常高，並且存在網路擁堵問題。另一個優勢是安全性，因爲黑客發現滲透CeDeFi網路比傳統銀行系統更困難。

• CeDeFi也令人難以置信地對公衆開放，因爲任何擁有以太坊錢包的人都可以使用CeDeFi協議。該系統降低了對經驗較少用戶的進入門檻，使他們能夠更多地探索DeFi並訪問經過驗證的交易選項。

• 集中式去中心化金融平台比傳統金融系統更靈活，因爲它們可以根據每個用戶的需求進行調整。例如，Midas Investment通過將投資者暴露於資產中來分散投資組合風險，而無需單獨購買加密貨幣。這種策略被稱爲自動化收益組合策略，並且每月重新平衡，用戶無需額外費用。

• DeFi領域面臨監管挑戰。然而，集中式金融企業可以將傳統金融部門與去中心化金融空間聯繫起來。

• 用戶在轉向集中式去中心化金融平台時，將獲得全面的貸款、負債或質押流程。此外，他們可以期待完全的透明度和控制權。與非托管的DeFi平台一樣，集中式去中心化金融允許用戶了解其資產的管理方式及其風險和回報。這種方法可以爲用戶在這個領域創造更多機會，同時最小化風險。

CeDeFi 洞察

集中式去中心化金融已準備好改變當前的金融格局。像BNB智能鏈這樣的項目的到來爲未來帶來了多個變化與集中式去中心化金融。它已經開始吸引尋求對金融交易進行民主控制的用戶的關注。然而，用戶必須保持警惕，因爲該領域仍存在持續的安全漏洞和詐騙風險。