什麼是加密貨幣中的年化收益率（APY）：收益率的計算和與年化收益率（APR）的區別

加密貨幣世界不斷向前發展。新的賺錢方式早已超出簡單的“買入並持有”。權益質押、耕作、借貸……整個去中心化金融宇宙爲希望增加資本的人敞開大門。而這時APY——年收益率就登上了舞臺。似乎有必要弄清楚這個概念。尤其是如果你認真對待自己的數字資產。

引言

什麼是APY (年收益率)

APY 是一年實際收益的指標，考慮到複利。知道"利息的利息"嗎？這就是它。您的收益不僅僅是閒置的，而是繼續運作。利息是在不斷增長的金額上計算的。

實際上，APY 顯示了如果收益定期再投資，您實際賺取的金額。這個指標比普通的年利率更準確。複利的魔力！而且複利發生的頻率越高——每天、每月或其他方式——APY 就會越高。即使基本利率不變。

爲什麼APY對加密貨幣投資者很重要

在加密貨幣世界中，收益率通常高於傳統市場。到2025年秋季，普通金融工具的年收益率約爲4-5.5%。加密協議可以提供更高的收益。以下是APY如此重要的幾個原因：

1. 評估實際收益率： APY 顯示了加密貨幣投資一年的真實收益。這有助於比較不同的機會。

2. 利潤最大化: 知道 APY 後，您可以選擇最佳利用複利的策略。具有每日再投資的工具通常會獲勝。

3. 決策: 加密貨幣世界充滿了誘人的提議。APY幫助分辨真正的機會與營銷花招。

4. 長期規劃： 隨着時間的推移，複利的效果變得令人印象深刻。對於那些向前看的人來說，這並不差。

5. 理解風險: 高 APY 通常與更高的風險相關。波動性、平台的可靠性、智能合約的風險——這些都需要考慮。

APY 的用途

APY在加密貨幣市場的許多領域中出現。只要有來自數字資產的被動收入，就會有它。

APY 在權益質押加密貨幣

權益質押 — 這是存儲加密貨幣以支持區塊鏈網路的過程。您幫助使用權益證明的網路並獲得獎勵。通常以額外的幣的形式。

• APY的應用： 權益質押的收益幾乎總是以APY表示。獎勵會添加到主要的質押金額中。此後，利息將根據這個增加的金額來計算。

• 影響權益質押APY的因素:

  • 新幣發行： 多少被創建以及如何分配。
  • 網路中的總權益質押： 被鎖定的代幣越多，個人收益率越低。
  • 中介佣金： 它們可能會吞噬您部分利潤。
  • 鎖倉期： 持有時間越長，獎勵越高。
  • 複利頻率: 您的獎勵多久再投資一次。

以太坊、卡爾達諾、索拉納、波卡——它們都提供權益質押，具有不錯的APY表現。

APY 在去中心化金融: 供應和借貸收益

去中心化金融 — 這是一個基於區塊鏈的金融應用生態系統。這裏的年收益率對許多協議至關重要。

• 借貸協議：

  • 供應年利率: 您將資產提供給流動性池。其他人借用它們。您獲得利息。利率取決於對貸款的需求。資本化發生得非常頻繁，有時是每個新區塊。

  • 借貸年利率: 對於借款人，通常會指明借貸年利率（Borrow APR）。但如果利息是複利計算的，實際成本會更高。並非所有平台都會公開這一點——誰會想因爲高數字而嚇跑客戶呢？

APY的計算及其與APR的區別

APY計算公式

年化收益率 = (1 + r/n)^n - 1

哪裏:

• r – 名義年利率 (十進制)
• n – 每年的複利週期數

5% 以每月複利計算: APY = (1 + 0,05/12)^12 - 1 = 5,1% 年利率。

相同的5%每日複利： APY = (1 + 0.05/365)^365 - 1 = 5.13% 年利率。

現在許多高收益帳戶提供高達5.50%的年收益率。這高於平均銀行利率。但是這些數字並不是靜止的，它們在不斷變化。

APY與APR的區別

APR — 這是未考慮複利的年利率。主要區別：

1. 複利：

   • APR被他們忽略了
   • APY 它考慮到這一點——所以它更準確

2. 大小：

   • APY總是大於或等於APR
   • 頻繁的再投資增加了它們之間的差距

3. 應用：

   • APR通常用於貸款 — 顯示基本利率
   • APY更頻繁地用於投資——顯示真實收益率

4. 營銷方面：

   • 債權人喜歡APR——這個數字較小
   • 投資公司更喜歡APY — 看起來更有收益

在加密貨幣世界中，資本化可能每幾秒鍾就會發生，APR 和 APY 之間的差異可能是巨大的。這並不總是一目了然。

最終，正是APY幫助評估您的加密貨幣資產的工作效率。這一點似乎很清楚。