Source: コンクリートプロトコル

導入

暗号市場の変動性は、トレーダーにとって機会とリスクの両方を提供しています。それによって大きな収益を得ることができる一方で、急激な修正（2021年5月の暗号クラッシュなど）やFTXおよびTerraのクラッシュなどのブラックスワンイベントによって深刻な下降をもたらすこともあります。これらのイベントは、市場全体で前例のない清算をもたらしました。

Concrete プロトコルは、トレードに関連するリスクを軽減するためにオンチェーンの債務および信用管理のための資本効率の高いソリューションを作成する分散型ファイナンス（DeFi）プラットフォームです。これには、担保の価値が下がる可能性を計算して、レバレッジポジションを保護し、リスクがある場合には清算を防ぐために自動的に追加の資金を提供することが含まれます。

Concrete Protocolとは何ですか？

Concrete Protocolは、ユーザーが暗号資産を借り入れ、保護し、収益を得ることができるマルチチェーンDeFiプラットフォームであり、保証された流動性保護と収益最適化の恩恵を受けることができます。Blueprint Financeの経験豊富な専門家チームによって開発され、伝統的な金融と分散型金融の両方のエキスパートからなります。

コンクリートプロトコルは、2022年のFTX暴落に対応して作成されました。これにより、多くのトレーダーが大きな金融損失を被りました。このプラットフォームは、暗号通貨取引や投資のための安全な環境を提供することを目指しています。

具体的なプロトコルチーム

Nic Roberts-Huntley

NicはBlueprint FinanceのCEO兼共同創業者であり、Concrete Protocolを開発する責任を持つ企業です。以前は、米国のベンチャーキャピタル会社の副社長を務めていました。

Nicはイギリスのオックスフォード大学でMBAを取得しています。

ディロン ラング

DillonはBlueprint Financeの共同創設者です。以前はベンチャーキャピタルで働いており、さまざまなビジネスのために資金を調達していました。Dillonはアメリカ合衆国のカリフォルニア大学ロサンゼルス校を卒業しています。

資金調達

ソース: 具体的なプロトコル

Concrete Protocolは、HashedとTribe Capitalをリードとする資金調達ラウンドで750万ドルを調達しました。その他の投資家には、SALT、Kyber、Hypersphere、Awesome People Ventures、Avalanche Foundation、Terra Novaが含まれています。

コンクリートプロトコルの主な特徴

コンクリート収益

ソース: 具体的なプロトコル

Concrete Earnは、追加手数料を支払うことなく、流動性提供者が収益を最大化するための効率的な手段を提供します。 ConcreteのERC-4626標準ボルトに資産を預け入れることで、ユーザーは複数の分散型ファイナンス（DeFi）プロトコル全体で自動化された収益最適化の恩恵を受けることができます。

入金されると、ユーザーはその保管庫内での保有を表すConcrete Assets（例：ctETH）を受け取ります。これらのトークンは、その後、担保として使用したり、Concreteエコシステム内でステーキングされたりすることができます。

Yield VaultsとERC-4626標準

イールドボールトは、預けられた資産の収益を生成するプロセスを自動化する分散型ファイナンス（DeFi）インストゥルメントで、複数のユーザーから資金を受け取り、貸出や流動性提供などの事前に定義されたスマートコントラクト戦略を通じてそれらを管理し、しばしば複数のチェーンを横断しています。生成された利益は、預金者の間で分配されるか、リインベストされて複利を生むことがあります。

ERC-4626標準は、イーサリアムブロックチェーン上のプロトコルであり、スマートコントラクト内で収益を生むトークンの株式を表すトークン化された金庫を作成するためのものです。ERC-20標準の拡張として、ユーザーはERC-20資産を預け入れ、金庫への出資に比例した株式を受け取ることができます。これらの資産は、株式を焼却して基礎となるトークンと交換することで引き出すこともできます。

Concrete protocolのようなプロジェクトでは、ERC-4626標準によって、1つの保管庫で複数の利回りを生むトークンを管理することが容易になります。信頼性のあるトークン化された標準のアイデアは、セキュリティを保証しています。

コンクリート借入（Lite）

Source: コンクリートプロトコル

Concrete Borrowは、Aave、Radiant、Silo、Compoundなどの主要なDeFiマネーマーケットで最適な貸出金利へのアクセスをユーザーに提供します。Concreteは、ローンの開始に関連するガス手数料をカバーし、プラットフォームはユーザーが複数の貸出業者やチェーンを横断してローンを監視および管理できる統一されたポートフォリオページを提供します。

コンクリート保護

ソース: コンクリートプロトコル

Concrete Protectは、担保価値が下落した場合にユーザーを清算から保護する、ローンのLoan-to-Value（LTV）比率を改善する信用枠を提供します。

この保護層は、具体的な借入とは別に追加され、各トランチに資金を展開し、清算に対する追加のバッファを提供します。 すべての保護トランチが尽きた場合、Concreteは残りの資産を返却して、清算の影響を最小限に抑えることで、より有利な退出を確保します。 借入人は、小額の手数料を支払うことでConcrete Protectをアクティブにすることができます。

確率エンジン

確率エンジンは数量的手法を使用して担保の減価の可能性を計算し、清算しきれない位置に近いポジションを資金提供する自動保護契約を確立します。

コンクリートプロトコルはどのように機能しますか？

アーキテクチャ：コンクリートチェーン

ソース: 具体的なプロトコル

具体的なプロトコルは、EthereumVM、SolanaVM、およびMoveVMを含むさまざまなブロックチェーン環境と統合するハブアンドスポークモデルとして構築されています。この設計では、具体的なハブは専用のアプリチェーン上にホストされ、製品を管理し、接続されたスポークチェーンと通信するためにLayerZeroメッセージングを使用して中心的なポイントとして機能します。

コンクリートの金庫

ソース：具体的なプロトコル

コンクリートの金庫は、さまざまなアプリケーションで利回りへのアクセスを容易にするために特に設計された利回りを生む金庫であり、イーサリアムの標準であります。利回りを生み出すだけでなく、コンクリートはプラットフォームの清算保護システムをサポートするために金庫を利用します。

収益者がConcreteの金庫に資産を預ける場合、資金は大きく2つのカテゴリーに分けられます。 預け入れた資産の一部は、リターンを最適化するためのさまざまな金融市場や戦略を通じて積極的に運用されます。対照的に、別の部分は、ローン保護機能をサポートするために特別に予約されています。

執筆時点（2025年2月時点）では、ボルトは入金および収益モデルを運営し、資産がさまざまな市場で流動性を提供できるようにしています。Concrete Protocolは、Morph、Berachain、Ethena Labs、Movementを含む注目すべきプロジェクトと提携し、彼らのエコシステム内でボルトを作成しています。

預金者はct[ASSET]の金庫株を受け取り、ユーザーはConcreteエコシステム内でct[ASSET]トークンを自由に使用できます。 収益者はConcreteのローン保護サービスから生成される一部の手数料も受け取ります。 これには、保護プランの開設およびキャンセルにかかる手数料、および保護中に発生した請求が含まれます。

具象資産 (ct[assets])

Concrete assetsは、ユーザーがConcreteのバルトに流動性を提供するときに発行される収益を生むトークンです。各ct[asset]は、預けられた基礎資産と保有期間中に発生した利回りを表しています。例えば、ユーザーがETHのバルトに預け入れると、ct[ETH]トークンを受け取ります。これは、バルトへのステークの証明として機能し、ユーザーが資産を引き出すことを選択すると、ctETHトークンを償還します。

Concreteのシステムは、貸出保護と収益生成のために確保された資金を管理することで、引き出しを円滑に行うための十分な流動性を確保します。流動性が一時的に制限されている場合、引き出しリクエストは償還キューに入ります。

Concrete X Movement Labs

ソース:コンクリートプロトコル

Concrete プロトコル and Movement vault は、Movement エコシステムで収益を得るためのアクセスを提供します。これにより、Movement のための流動性が生み出され、採用が増加します。この vault は、BTC、ステーブルコイン、および $MOVE をサポートしており、これらは様々な主要な資産発行者から提供されます。

具体的なプロトコルは、EthenaのUSDeをサポートするステーブルコインのためのバルトを管理します。

Source: コンクリートプロトコル

コンクリートXモーフボールト

ソース: コンクリートプロトコル

Concreteプロトコルは、ハイブリッドスケーリングソリューションを持つEthereum L2であるMorphと提携しています。楽観的およびZKロールアップを組み合わせています。Concreteは、MorphのDeFiエコシステムで自動収益へのアクセス権を解除します。

サポートされているアセットには、AUSD、USDe、sUSDe、weETH、WETH、WBTC、USDC、およびUSDTが含まれています。

具象プロトコルエコシステム

Concreteプロトコルは、レイヤー1およびレイヤー2のブロックチェーンからDeFiやインフラストラクチャプロジェクトまで、さまざまなプロジェクトと提携して、活気に満ちたインタラクティブなエコシステムを構築しています。

ブロックチェーン

移動ネットワーク

Movement Networkは、相互運用可能なアプリケーション固有のチェーンを展開するプラットフォームを提供するモジュラーかつ構成可能なMove Roll-upです。Concrete Protocolは、Movementネットワーク上のデポジット保管庫を管理し、ユーザーはそのエコシステムから収益を得ることができます。

ベラチェーン

Berachainは、Proof-of-Liquidityを採用したEVM互換のLayer 1ブロックチェーンであり、DeFiアプリケーションに流動性を提供するようユーザーに奨励し、バリデータとエコシステムのシナジーを生み出すためのコンセンサスメカニズムとして使用されています。Ethenaと提携し、ConcreteプロトコルがBoycoデポジットキャンペーンを管理しました。Boycoは、BerachainのdAppsでのイールドファーミング向けのクロスチェーンオーダーブックです。

※本稿執筆時点(2025年2月)をもって、キャンペーンは終了しています。

DeFi

ロンバード

Lombard Protocolは、リキッドで利回りのあるトークンであるLBTC（Liquid Bitcoin Staked Token）を通じて、ビットコインの有用性を向上させ、ユーザーがConcreteの金庫に預け入れることができるようにすることで、分散型金融（DeFi）エコシステム内でビットコインを使用できるようにします。

Solv プロトコル

Solv Protocolは、BitcoinホルダーがBitcoinを簡単にステークし、BitcoinネットワークとDeFiの間のギャップを埋めるためのステーキング抽象化レイヤーを介して収益を生み出すことを可能にします。ユーザーは、Solv Protocolを介してBTCをConcreteボールトに預けることができます。

Ethena

Ethenaは、Ethereum上に構築されたシンセティックダラープロトコルであり、その製品であるUSDe、sUSDe、およびENAを通じて、お金に対するクリプトネイティブなソリューションを提供します。Ethenaユーザーは、Concreteの金庫にUSDeとsUSDeを預け入れることで、資産に利回りを得ることができます。

インフラ

コンジット

Conduitは、クライアントがパーミッションレスなWebアプリケーションを介して、OptimismおよびArbitrumフレームワークをサポートするRollup-as-a-Serviceで、MainnetまたはTestnet Roll-upを展開できます。

コンクリートプロトコルに関するニュース

コンクリートプロトコルがジェットプロトコルを取得

ソース: コンクリートプロトコル

EVMネットワークを超えてその範囲を拡大するために、Concreteは発表しました買収2024年10月29日、ミラーでの声明でJet Protocolの再開を発表しました。Jet Protocolは2024年5月に閉鎖されましたが、Solanaネットワーク上の初期のマネーマーケットの1つでした。

Jetプロトコルの新バージョンはSolanaとAtlasブロックチェーンに展開されます。

結論

Concreteプロトコルは、革新的な金融ソリューションを提供することで、暗号産業における信用、負債、および構造化製品を再定義しようとしています。流動性プロバイダーには魅力的な収益機会が提供され、アイドル資本を減らしながらリターンを最大化できます。高い変動性で知られる市場では、借り手は極端な市場修正時に安定性を確保するための清算保護機能を利用できます。