1. แนวคิดพื้นฐานของฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน

1.1 นิยามและความหมาย

Coin-Margined Futures โดยพื้นฐานแล้วเป็นอนุพันธ์ที่มี cryptocurrencies เฉพาะเป็นหน่วยของบัญชีและวิธีการชําระบัญชี ในการซื้อขายสัญญาดังกล่าวนักลงทุนคาดการณ์ความผันผวนของราคาของสกุลเงินดิจิทัลอ้างอิงในอนาคตที่เฉพาะเจาะจงผ่านสัญญาซื้อและขายเพื่อให้ได้ผลกําไรหรือความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยง ซึ่งแตกต่างจากสัญญาทางการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งถูกกําหนดและตัดสินในสกุลเงินเฟียต (เช่นดอลลาร์สหรัฐ) ฟิวเจอร์สที่มีมาร์จิ้นเหรียญมีศูนย์กลางอยู่ที่สกุลเงินดิจิทัลตลอดกระบวนการทั้งหมดรวมถึงการซื้อขายการคํานวณกําไรและขาดทุนและเงินฝากมาร์จิ้นซึ่งทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับสกุลเงินดิจิทัลเฉพาะ

ยกตัวอย่างฟิวเจอร์สเหรียญมาร์จิ้น Bitcoin หากนักลงทุนเป็นขาขึ้นกับราคาในอนาคตของ Bitcoin พวกเขาสามารถเลือกที่จะเปิด Long บน Bitcoin coin-margined futures นั่นคือเพื่อสร้างสถานะซื้อ ในทางกลับกันหากพวกเขาคาดหวังว่าราคาของ Bitcoin จะลดลงพวกเขาสามารถขายฟิวเจอร์สที่มีอัตรากําไรจากเหรียญของ Bitcoin โดยสร้างตําแหน่งสั้น เมื่อนักลงทุนใช้เลเวอเรจ 1 เท่าเพื่อซื้อสัญญาฟิวเจอร์สแบบเหรียญ Bitcoin หนึ่งสัญญาที่ราคา Bitcoin 50,000 ดอลลาร์ และราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 60,000 ดอลลาร์ ในภายหลัง นักลงทุนจะขายสัญญา ส่งผลให้มีกําไรเทียบเท่ากับจํานวน 10,000 USD ใน Bitcoin ตลอดกระบวนการนี้ทั้งมาร์จิ้นเริ่มต้นและกําไรสุดท้ายจะถูกกําหนดเป็น Bitcoin

การออกแบบสัญญานี้ขึ้นอยู่กับสกุลเงินดิจิทัลช่วยให้นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมโดยตรงมากขึ้นในความผันผวนของราคาของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในขณะเดียวกันก็ให้การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพและเครื่องมือการแข็งค่าของสินทรัพย์สําหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินดิจิทัลจํานวนมาก ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ถือ Bitcoin เป็นเวลานานสามารถใช้ฟิวเจอร์สแบบเหรียญ Bitcoin สําหรับการดําเนินการป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลประเภทเดียวกันในปริมาณที่เท่ากัน แต่ในทิศทางตรงกันข้ามในตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์สพร้อมกัน ดังนั้นเครื่องมือทางการเงินจึงถูกนํามาใช้เพื่อชดเชยความสูญเสียที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่เอื้ออํานวยต่อราคาสกุลเงินดิจิทัล สิ่งนี้สามารถลดความเสี่ยงของการสูญเสียสินทรัพย์ที่เกิดจากการลดลงของราคา Bitcoin ได้บางส่วน

คลิกเพื่อไปการซื้อขายสัญญา!

2. กลไกการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน

2.1 การซื้อขายเงินฝาก

2.1.1 หลักการเลเวอเรจ

การซื้อขายเงินทุนเยี่ยงใน ฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน เหมือนดาบสองคม เนื่องจากมันสามารถขยายผลตอบแทนจากการลงทุนได้มาก แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนตามไปด้วย หลักการหลักคือการยืมเงินเพื่อพิสูจน์ในมาตรฐานที่ใหญ่ขึ้น ทำให้นักลงทุนสามารถควบคุมตำแหน่งสัญญาที่มีมูลค่ามากกว่าด้วยเงินทุนของตนเอง

ใช้คำว่าเหรียญ Bitcoin-Margined Futures เป็นตัวอย่าง สมมุติว่าราคา Bitcoin ปัจจุบันคือ $50,000 นักลงทุนคาดการณ์ว่าราคา Bitcoin จะเพิ่มขึ้นและเลือกที่จะซื้อขายด้วยการเลเวอเรจ 10 เท่า หากนักลงทุนมี Bitcoin 1 เหรียญเป็นหลักประกัน (มูลค่า $50,000) ด้วยผลกระทบของการเลเวอเรจ 10 เท่านักลงทุนสามารถซื้อขาย Bitcoin-Margined Futures มูลค่า $500,000 ซึ่งเทียบเท่ากับการควบคุมตำแหน่งสัญญาของ Bitcoin 10 เหรียญ เมื่อราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นตามที่คาดการณ์ 10% เป็น $55,000 นักลงทุนขายสัญญาและกำไรคือ (55,000-50,000) × 10 = $50,000 แปลงเป็น Bitcoin 1 เท่ากับอัตราผลตอบแทนสูงถึง 100% (โดยไม่คำนึงถึงค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เช่นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม) นี้คือผลกระทบที่สำคัญของการเลเวอเรจผลกำไร

อย่างไรก็ตามหากราคาของ Bitcoin ลดลง 10% เหลือ 45,000 ดอลลาร์ ผลขาดทุนของนักลงทุนจะเป็น ($50,000 - $45,000) × 10 = $5,000 ดอลลาร์ ด้วย Bitcoin เพียง 1 ตัวเท่านั้น เขาจะสูญเสียเงินต้นทั้งหมดในจุดนี้และอาจต้องเผชิญกับการขาดทุนบังคับเนื่องจากขาดทุนเงินหลักประกันไม่เพียงพอ สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงลักษณะของการซื้อขายเลเวอเรจซึ่งขยายความเสี่ยงในขณะที่ขยายกำไร

2.1.2 เลือกการเลเวอเรจ

ในการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน การเลือกใช้ความเหนียวนำมีความสำคัญ เนื่องจากมันส่งผลต่อสมดุลระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุนและความเสี่ยงโดยตรง อัตราความเหนียวนำต่าง ๆ ใช้กับสถานการณ์ตลาดและประเภทของนักลงทุนที่แตกต่างกัน

เลเวอเรจต่ํา (เช่น 2-5 เท่า) เหมาะสําหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงต่ําและรูปแบบการลงทุนที่มั่นคงกว่า ในสภาวะตลาดที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพและมีความผันผวนของราคาน้อยกว่าเลเวอเรจต่ําสามารถช่วยให้นักลงทุนควบคุมความเสี่ยงและได้รับผลตอบแทนที่แน่นอน ตัวอย่างเช่นเมื่อตลาดอยู่ในช่วงการรวมบัญชีและแนวโน้มค่อนข้างไม่ชัดเจนนักลงทุนสามารถซื้อขายด้วยเลเวอเรจต่ําแม้ว่าราคาจะผ่านความผันผวนย้อนกลับในระดับหนึ่งพวกเขาจะไม่ประสบกับการสูญเสียอย่างมีนัยสําคัญ

เมื่อนักลงทุนเลือกอัตราส่วนการเลเวอเรจ, พวกเขาต้องพิจารณาความทนทานต่อความเสี่ยงของตนเอง, ประสบการณ์การลงทุน, การประเมินตลาด, และเงื่อนไขตลาดจริงๆ ในเวลาเดียวกัน, พวกเขาควรระมัดระวังเสมอและหลีกเลี่ยงการใช้อัตราส่วนการเลเวอเรจสูงๆ โดยเพราะการตามหาผลตอบแทนสูงเกินไป ซึ่งอาจเป็นสาเหตุที่ทำให้เสี่ยงมาก

2.2 ประเภทสัญญา

2.2.1 สัญญาต่อเนื่องที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน

สัญญาต่อรองที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกันเป็นประเภทของสัญญาดุลเดิมพันที่ไม่มีวันหมดอายุ นักลงทุนสามารถเลือกที่จะซื้อหรือขายสัญญาโดยขึ้นอยู่กับแนวโน้มของราคาตลาดเพื่อรับกำไรที่สอดคล้องกัน ราคาของมันมักจะติดตามอ้างอิงดัชนีอย่างใกล้ชิด และกลไกหลักคือการปรับราคาตลาดผ่านอัตราการจ่ายเงินทุน การชำระเงินจะทำการทำงานทุก 8 ชั่วโมง และกำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นและที่ยังไม่เกิดจะอัปเดตไปยังบัญชีของผู้ใช้ในขณะที่ทำการชำระเงิน นักลงทุนสามารถถือตำแหน่งของพวกเขาได้ต่อเนื่องจนกว่าพวกเขาจะเลือกในการปิดตำแหน่งเอาท์แอคทีฟ

2.2.2 ฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน

ฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกันเป็นสัญญาดิวเวอร์เทียลของสกุลเงินดิจิตอลที่มีวันหมดอายุคงที่ การสิ้นสุดสัญญาจะทำการตั้งแต่ต้นชั่วโมงสุดท้ายของดัชนีโดยใช้ราคาเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์ แทนการส่งมอบสิ่งของ ปกติแล้ว ฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกันจะมีประเภทสัญญาต่าง ๆ ที่มีเวลาหมดอายุต่างกัน เช่น สัปดาห์ละครั้ง สองสัปดาห์ละครั้ง ไตรมาสละครั้ง เป็นต้น นักลงทุนจำเป็นต้องปิดตำแหน่งก่อนสิ้นสุดสัญญาหรือรอการชำระบัญชีเมื่อสิ้นสุด

2.2.3 ความแตกต่างและความเชื่อมโยงระหว่างสองอย่าง

2.3 ความแตกต่างและการเชื่อมต่อระหว่างฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกันและฟิวเจอร์สที่ใช้ยูเอ็มเป็นหลักประกัน

สาม, คุณสมบัติของฟิวเจอร์ที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน

3.1 การยืดหยุ่นสูงนำไปสู่ผลตอบแทนและความเสี่ยงสูง

ในสาขาการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน การยืดหยุ่นสูง ๆ เป็นดวงมีดสองคมที่มีอิทธิพลอย่างแน่นอน หลักการหลักคือการควบคุมตำแหน่งสัญญาที่เกินมูลค่าหลักทรัพย์อย่างมากด้วยมาร์จินที่เล็กน้อยโดยเฉพาะ ซึ่งทำให้เกิดผลของการลงทุนทำกำไรมากๆ ด้วยการลงทุนเล็กน้อย

เมื่อราคาของ Bitcoin อยู่ที่ $50,000 หากนักลงทุนเป็นเจ้าของ 1 Bitcoin (มูลค่า $50,000) และเลือกที่จะซื้อขายด้วยเลเวอเรจ 10x พวกเขาสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สที่มีมาร์จิ้นแบบเหรียญมูลค่า $500,000 ซึ่งเทียบเท่ากับการควบคุมตําแหน่ง 10 Bitcoins เมื่อราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้ 10% เป็น 55,000 ดอลลาร์นักลงทุนจะขายสัญญาและกําไรจะถูกคํานวณเป็น (55000 - 50000) × 10 = 50,000 ดอลลาร์ซึ่งเทียบเท่ากับ 1 Bitcoin โดยมีผลตอบแทนสูง 100% (ไม่รวมค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ) สิ่งนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงผลกระทบอันทรงพลังของเลเวอเรจสูงในการขยายผลตอบแทนทําให้นักลงทุนสามารถบรรลุการแข็งค่าของสินทรัพย์ในระยะสั้น

3.2 ความยืดหยุ่นในการซื้อขาย

1. การซื้อขายสองทิศทาง: ฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน ให้นักลงทุนมีเสรีภาพในการมีส่วนร่วมในการซื้อขายสองทิศทางในตลาด ซึ่งช่วยให้พวกเขาปรับตัวอย่างยืดหยุ่นต่อสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน และจับโอกาสการลงทุน ในตลาดลงทุนแบบดั้งเดิม นักลงทุนมักถูก จำกัด ในการทำกำไรเฉพาะเมื่อราคาขึ้นโดยการซื้อสินทรัพย์ หนึ่งครั้งที่ตลาดเข้าสู่แนวโน้มที่ลดลง การหาวิธีที่มีประสิทธิภาพในการทำกำไรกลายเป็นเรื่องยาก

ในการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน หากนักลงทุนคาดว่าราคาตลาดจะเพิ่มขึ้น พวกเขาสามารถสร้างตำแหน่งโดยการซื้อสัญญาในสถานะยาว แล้วขายสัญญาหลังราคาเพิ่มขึ้น เพื่อให้ได้กำไรจากการซื้อราคาต่ำและขายราคาสูง อย่างกลับกัน หากนักลงทุนเชื่อว่าราคาตลาดจะลดลง พวกเขาสามารถเลือกที่จะขายสัญญาเงินฝากเปล่า ยืมทรัพย์สินเพื่อขายในราคาปัจจุบันที่สูงกว่า แล้วซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าเพื่อคืน ซึ่งจะได้กำไรจากการลดราคา

เมื่อราคาของ Bitcoin อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นนักลงทุนจะซื้อสัญญาระยะยาวที่มีกําไรจากเหรียญ Bitcoin เมื่อราคาของ Bitcoin สูงขึ้นมูลค่าสัญญาจะเพิ่มขึ้นและนักลงทุนสามารถทํากําไรได้จากการขายสัญญา เมื่อตลาดกลับตัวและราคาของ Bitcoin เริ่มลดลงนักลงทุนสามารถเปลี่ยนกลยุทธ์ได้อย่างรวดเร็วและขายสัญญาระยะสั้นที่มีกําไรจากเหรียญ Bitcoin เพื่อทํากําไรจากการลดลงของราคา กลไกการดําเนินงานทั้งในทิศทางยาวและสั้นนี้ขยายพื้นที่กําไรสําหรับนักลงทุนอย่างมากทําให้พวกเขาสามารถปรับใช้ได้อย่างยืดหยุ่นในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาหลีกเลี่ยงข้อ จํากัด ของการลงทุนในทิศทางเดียวได้อย่างมีประสิทธิภาพ

1. ตัวเลือกเลเวอเรจที่หลากหลาย: บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย Coin-Margined Futures นักลงทุนมักจะได้รับตัวเลือกเลเวอเรจที่หลากหลายตั้งแต่เลเวอเรจที่ต่ํากว่าเช่น 5x และ 10x ไปจนถึงเลเวอเรจที่สูงขึ้นเช่น 50x, 100x หรือสูงกว่า ระดับเลเวอเรจที่แตกต่างกันเหมาะสําหรับนักลงทุนที่มีการตั้งค่าความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน สําหรับนักลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงต่ําและรูปแบบการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้นพวกเขาสามารถเลือกเลเวอเรจที่ต่ํากว่าเช่น 5x หรือ 10x ในกรณีนี้แม้ว่าการขยายผลของเลเวอเรจจะค่อนข้าง จํากัด แต่นักลงทุนสามารถควบคุมความเสี่ยงได้ในระดับหนึ่งและหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่สําคัญที่เกิดจากความผันผวนของตลาดที่มากเกินไป ในทางกลับกันสําหรับนักลงทุนที่มีความอดทนต่อความเสี่ยงที่สูงขึ้นความสามารถในการตัดสินแนวโน้มตลาดที่แข็งแกร่งและการแสวงหาผลตอบแทนสูงพวกเขาสามารถเลือกเลเวอเรจที่สูงขึ้นเช่น 50x หรือ 100x ด้วยเลเวอเรจที่สูงขึ้นพวกเขาสามารถควบคุมตําแหน่งสัญญาที่ใหญ่ขึ้นโดยมีมาร์จิ้นน้อยลงและเมื่อแนวโน้มของตลาดเป็นไปตามความคาดหวังพวกเขาจะได้รับผลกําไรจํานวนมาก อย่างไรก็ตามต้องชัดเจนว่าในขณะที่เลเวอเรจที่สูงขึ้นนํามาซึ่งผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงกว่า แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงมากดังนั้นนักลงทุนจึงต้องชั่งน้ําหนักทางเลือกอย่างรอบคอบ
2. การซื้อขาย 24/7: ไม่เหมือนกับตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่มีเวลาซื้อขายที่เข้มงวด การซื้อขายฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกันมีอยู่ตลอด 24 ชั่วโมง ทำให้การซื้อขายไม่มีการขัดจังหวะ นี่เป็นเพราะความเป็นธรรมชาติของตลาดเงินดิจิทัลที่มีลักษณะทั่วโลก และมีข้อดีที่ไม่จำกัดเวลาการทำงานของสถาบันการเงินดั้งเดิม ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมเช่นตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์ส การซื้อขายจะถูกจำกัดไว้ในวันทำการและช่วงเวลาเฉพาะ ซึ่งจะป้องกันนักลงทุนไม่ให้ตอบสนองต่อแรงกดดันของตลาดนอกเวลาการซื้อขาย

คุณสมบัติการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงของ Coin-Margined Futures ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อขายตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดโลกได้ตลอดเวลา ไม่ว่าจะเป็นกลางวันหรือกลางคืนวันธรรมดาหรือวันหยุดตราบใดที่มีโอกาสลงทุนในตลาดนักลงทุนสามารถตัดสินใจซื้อหรือขายสัญญาได้อย่างรวดเร็ว เมื่อมีการประกาศเหตุการณ์ทางการเมืองที่สําคัญหรือข้อมูลทางเศรษฐกิจในระดับสากลตลาดสกุลเงินดิจิทัลมักจะตอบสนองอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ ในเวลานี้นักลงทุนใน Coin-Margined Futures สามารถซื้อขายได้เป็นครั้งแรกและคว้าโอกาสที่เกิดจากความผันผวนของตลาด การซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงช่วยให้นักลงทุนมีตัวเลือกเวลาซื้อขายที่ยืดหยุ่นมากขึ้นทําให้พวกเขาสามารถปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่รวดเร็วและปรับกลยุทธ์การลงทุนในเวลาที่เหมาะสม

4. ความเสี่ยงของฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน

4.1 ความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

สาเหตุของความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดมีความซับซ้อน ในอีกด้านหนึ่งตลาดสกุลเงินดิจิทัลขาดกลไกการกํากับดูแลที่มีประสิทธิภาพและพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดค่อนข้างฟรีทําให้อ่อนไหวต่อความเชื่อมั่นของตลาด เมื่อมีความตื่นตระหนกในตลาดนักลงทุนขายสกุลเงินดิจิทัลซึ่งนําไปสู่ราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็ว และเมื่อความเชื่อมั่นของตลาดเป็นไปในทางบวกเงินทุนจํานวนมากไหลเข้ามาทําให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในทางกลับกันความสัมพันธ์ด้านอุปสงค์และอุปทานของตลาดของ cryptocurrencies ก็ไม่เสถียรเช่นกัน โครงการสกุลเงินดิจิทัลใหม่ยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องทําให้อุปทานในตลาดเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความต้องการ cryptocurrencies ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคการเปลี่ยนแปลงนโยบายและการพัฒนาทางเทคโนโลยีส่งผลให้เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญในความต้องการ นอกจากนี้ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์สําคัญเช่นการประกาศของ Tesla ในการระงับการชําระเงิน Bitcoin ซึ่งทําให้ราคา Bitcoin ลดลงอย่างมาก ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้เกิดความผันผวนของราคาในตลาดสกุลเงินดิจิทัลซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดที่สําคัญสําหรับการลงทุนฟิวเจอร์สแบบเหรียญ

4.2 ความเสี่ยงที่มีการยืดหยุ่น

การสร้างความเสี่ยงเลเวอเรจส่วนใหญ่เกิดจากการขยายผลของเลเวอเรจ เมื่อนักลงทุนใช้เลเวอเรจพวกเขาจะต้องจ่ายมาร์จิ้นในสัดส่วนที่แน่นอนเพื่อควบคุมตําแหน่งสัญญาที่เกินมูลค่าของมาร์จิ้น สิ่งนี้ช่วยให้ผลกําไรและขาดทุนของนักลงทุนได้รับการขยายโดยเลเวอเรจหลายตัว เมื่อราคาตลาดผ่านความผันผวนที่ไม่เอื้ออํานวยการสูญเสียของนักลงทุนจะสะสมอย่างรวดเร็ว เมื่อมาร์จิ้นไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการสูญเสียกลไกการชําระบัญชีแบบบังคับจะถูกเรียกใช้ การรับรู้ความเสี่ยงและความสามารถของนักลงทุนยังมีผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อความเสี่ยงจากเลเวอเรจ นักลงทุนบางรายไม่ได้กําหนดระดับ stop-loss และ take-profit ที่เหมาะสมในระหว่างกระบวนการซื้อขายหรือสุ่มสี่สุ่มห้าแสวงหาผลตอบแทนสูงและใช้เลเวอเรจมากเกินไปซึ่งจะเพิ่มความน่าจะเป็นของการเกิดความเสี่ยงจากเลเวอเรจ

4.3 ความเสี่ยงด้าน Likuiditi

ในบางกรณี สภาพคล่องต่ําใน Coin-Margined Futures บางรุ่นอาจก่อให้เกิดปัญหาสําหรับนักลงทุนในการปิดสถานะเนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดน้อยลง เมื่อมีความต้องการต่ําสําหรับสัญญา Coin-Margined Futures บางสัญญานักลงทุนอาจมีปัญหาในการหาคู่สัญญาเพียงพอที่จะเข้าครอบครองสัญญาของพวกเขาเมื่อพวกเขาต้องการขายและปิดตําแหน่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันและนักลงทุนจําเป็นต้องปิดตําแหน่งอย่างเร่งด่วน สถานการณ์นี้รุนแรงขึ้นในตลาด Coin-Margined Futures ของสกุลเงินดิจิทัลเฉพาะบางสกุล ซึ่งผู้เข้าร่วมการซื้อขายที่จํากัดและความลึกของตลาดไม่เพียงพออาจส่งผลให้ไม่มีคําสั่งซื้อที่เพียงพอในตลาดเมื่อนักลงทุนที่มีตําแหน่งขนาดใหญ่จําเป็นต้องปิดตําแหน่ง เป็นผลให้พวกเขาอาจไม่สามารถขายสัญญาในราคาที่เหมาะสมในเวลาที่เหมาะสมและถูกบังคับให้ยอมรับราคาที่ต่ํากว่าซึ่งนําไปสู่การสูญเสียที่สําคัญ

สาเหตุหลักของความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับโครงสร้างและลักษณะของตลาดสกุลเงินดิจิทัล สกุลเงินดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่หรือเฉพาะกลุ่มบางสกุลที่มีการมองเห็นตลาดต่ําและการมีส่วนร่วมของนักลงทุนต่ําส่งผลให้กิจกรรมการซื้อขายลดลงสําหรับสัญญาฟิวเจอร์สแบบเหรียญที่เกี่ยวข้อง ความผันผวนของตลาดยังส่งผลต่อสภาพคล่อง เมื่อตลาดประสบกับความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญความเชื่อมั่นของนักลงทุนอาจได้รับผลกระทบซึ่งนําไปสู่กิจกรรมการซื้อขายที่ลดลงและสภาพคล่องของตลาดลดลงต่อไป นอกจากนี้การออกแบบและการทํางานของแพลตฟอร์มการซื้อขายยังมีผลกระทบต่อสภาพคล่อง หากจํานวนผู้ใช้บนแพลตฟอร์มการซื้อขายมี จํากัด หรือหากกลไกการซื้อขายไม่เพียงพออาจส่งผลให้สภาพคล่องไม่เพียงพอสําหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเหรียญ

ห้า ฟิวเจอร์สที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกัน สถานการณ์ในการใช้งาน

การซื้อขายเพื่อ spekulasi 5.1

ในด้านการประยุกต์ใช้ Coin-Margined Futures การซื้อขายเก็งกําไรเป็นกลยุทธ์ทั่วไปและน่าสนใจซึ่งขึ้นอยู่กับการตัดสินที่เฉียบคมของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มของราคาสกุลเงินดิจิทัลเพื่อทํากําไรจากส่วนต่างของราคาโดยการซื้อและขาย Coin-Margined Futures ยกตัวอย่าง Bitcoin เมื่อมีข่าวเชิงบวกปรากฏขึ้นในตลาดเช่นสถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่ประกาศแผนการลงทุนใน Bitcoin หรือนโยบายการกํากับดูแลของประเทศที่มีต่อ Bitcoin จะผ่อนคลายมากขึ้นนักลงทุนบางคนจะคาดการณ์ว่าราคาของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นในระยะสั้นตามข้อมูลนี้ พวกเขาจะซื้อสัญญาระยะยาว Bitcoin อย่างรวดเร็วใน Coin-Margined Futures โดยคาดว่าจะขายสัญญาหลังจากราคาสูงขึ้นและทํากําไรจากส่วนต่างของราคา หากราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้จาก $ 50,000 เป็น $ 60,000 นักลงทุนจะขายสัญญาและตระหนักถึงผลกําไรของพวกเขา

5.2 การป้องกันความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินดิจิทัลเป็นกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่ใช้เพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการผันผวนราคาของสกุลเงินดิจิทัล การป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการดำเนินกิจกรรมการซื้อขายเท่าๆ กันของสกุลเงินดิจิทัลชนิดเดียวกันในตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์ นี้จะช่วยเอาชนะความสูญเสียที่เกิดจากการเคลื่อนไหวราคาสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่เอื้อต่อการใช้เครื่องมือการเงิน

ถ้านักลงทุนถือ Ethereum จำนวนมากเป็นเวลานาน และราคา Ethereum ปัจจุบันคือ 3,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สภาพตลาดเร็วเป็นอันตรายและเปลี่ยนแปลงได้ง่าย ผู้ลงทุนกังวลว่าราคา Ethereum อาจลดลงอย่างมาก ทำให้สินทรัพย์ของพวกเขาหดหายไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ นักลงทุนตัดสินใจใช้ Coin-Margined Futures เพื่อป้องกันความเสี่ยง การดำเนินการเฉพาะหน้าดังนี้: เมื่อราคา ETH เท่ากับ 3,000 ดอลลาร์ ให้ซื้อสินทรัพย์จุด ETH 100 รายการ ในเวลาเดียวกันในตลาดซื้อขายสัญญาอนุมัติ ขายสัญญาด้วยมูลค่าเท่ากับ ETH 100 เพื่อทำลายความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ETH

การซื้อขายอาร์บิเทรจ 5.3

การซื้อขาย Arbitrage เป็นกลยุทธ์ในการประยุกต์ใช้ Coin-Margined Futures ที่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างแพลตฟอร์มการซื้อขายที่แตกต่างกันหรือสัญญาที่แตกต่างกันเพื่อให้ได้ผลกําไรที่ปราศจากความเสี่ยงหรือความเสี่ยงต่ํา เนื่องจากความแตกต่างของความลึกของตลาดสภาพคล่องและฐานนักลงทุนระหว่างแพลตฟอร์มการซื้อขายที่แตกต่างกันราคาของสัญญาที่มีมาร์จิ้นเหรียญสกุลเงินดิจิทัลเดียวกันอาจแตกต่างกันไป ตัวอย่างเช่นราคาของสัญญาที่มีกําไรจากเหรียญ bitcoin บนแพลตฟอร์ม A คือ $ 50,000 ในขณะที่บนแพลตฟอร์ม B คือ $ 50,500 ในเวลานี้ arbitrageur สามารถซื้อสัญญา bitcoin coin-margined บนแพลตฟอร์ม A และขายสัญญาในปริมาณเท่ากันบนแพลตฟอร์ม B ด้วยการซื้อต่ําและขายการดําเนินการสูงพวกเขาสามารถได้รับส่วนต่างของราคา $ 500 ต่อ bitcoin

มีโอกาสเก็งกําไรระหว่างสัญญาที่แตกต่างกัน บนแพลตฟอร์มการซื้อขายเดียวกันราคาของฟิวเจอร์สแบบเหรียญรายสัปดาห์ของ Bitcoin และฟิวเจอร์สที่มีกําไรจากเหรียญรายไตรมาสอาจแตกต่างกันไปเนื่องจากความคาดหวังของตลาดและต้นทุนการระดมทุนที่แตกต่างกัน หากราคาของสัญญารายสัปดาห์ค่อนข้างต่ําและราคาของสัญญารายไตรมาสค่อนข้างสูง arbitrageurs สามารถซื้อสัญญารายสัปดาห์และขายสัญญารายไตรมาสได้ เมื่อเวลาผ่านไปราคาของสัญญารายสัปดาห์อาจเข้าใกล้ราคาของสัญญารายไตรมาสเมื่อใกล้ถึงการส่งมอบ ณ จุดนี้ arbitrageurs สามารถดําเนินการย้อนกลับได้โดยการขายสัญญารายสัปดาห์และซื้อสัญญารายไตรมาสจึงตระหนักถึงผลกําไร

การตรวจสอบราคาที่แม่นยําเป็นสิ่งสําคัญสําหรับการซื้อขายเก็งกําไรที่ประสบความสําเร็จ Arbitrageurs จําเป็นต้องพึ่งพาซอฟต์แวร์ตรวจสอบตลาดระดับมืออาชีพเพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงราคาของแพลตฟอร์มการซื้อขายต่างๆและสัญญาที่แตกต่างกันแบบเรียลไทม์และค้นพบความแตกต่างของราคาทันที ความสามารถในการดําเนินการซื้อขายที่รวดเร็วก็เป็นกุญแจสําคัญเช่นกัน เมื่อระบุโอกาสการเก็งกําไรแล้ว arbitrageur จะต้องสามารถซื้อและขายระหว่างแพลตฟอร์มหรือสัญญาต่างๆได้อย่างรวดเร็วเพื่อให้แน่ใจว่าการทําธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ก่อนที่ความแตกต่างของราคาจะหายไป ในการดําเนินการจริงเนื่องจากปัจจัยต่างๆเช่นความเร็วในการซื้อขายและเวลาแฝงของเครือข่ายของแพลตฟอร์มการซื้อขายการดําเนินการของธุรกรรมอาจล่าช้าซึ่งส่งผลต่อผลการเก็งกําไร ดังนั้น arbitrageurs จําเป็นต้องเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีความเร็วในการซื้อขายที่รวดเร็วและมีเสถียรภาพสูงและเพิ่มประสิทธิภาพสภาพแวดล้อมเครือข่ายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการทําธุรกรรม

สรุป

ในฐานะที่เป็นผลิตภัณฑ์ที่สําคัญในตลาดอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัล Coin-Margined Futures ไม่เพียง แต่ให้โอกาสในการซื้อขายมากมายแก่นักลงทุน แต่ยังนํามาซึ่งความท้าทายมากมาย เมื่อเลือกว่าจะเข้าร่วมในการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบเหรียญนักลงทุนควรเข้าใจหลักการทํางานสภาพแวดล้อมของตลาดและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างถ่องแท้และตัดสินใจตามการยอมรับความเสี่ยง ในอนาคตด้วยการพัฒนาของตลาดฟิวเจอร์สที่มีอัตรากําไรจากเหรียญอาจกลายเป็นเครื่องมือที่ต้องการสําหรับนักลงทุนและผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้นเรื่อย ๆ

คำปฏิเสธ

เนื้อหานี้มีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น และไม่มีผลเป็นคำแนะนำในการลงทุน การซื้อขายสัญญานำพาความเสี่ยงสูงและอาจทำให้เสียเงินลงทุน โปรดมีสติและระมัดระวังในการเข้าร่วมโดยขึ้นอยู่กับความทนทานของความเสี่ยงของตนเอง การซื้อขายนำพาความเสี่ยงและการลงทุนควรระมัดระวัง