Введение

Monad - это сеть блокчейнов уровня 1, разработанная для увеличения производительности совместимых с Ethereum Virtual Machine (EVM) экосистем. Сохраняя полную совместимость с EVM, она достигает значительных улучшений производительности благодаря многоуровневым технологическим инновациям. Основная сила сети заключается в ее исключительной процессорной мощности 10 000 транзакций в секунду, примерно в 1000 раз быстрее, чем 10 TPS Ethereum. Она предлагает однофинальность блока, что означает, что транзакции подтверждаются в пределах одного блока, что резко сокращает время ожидания. Кроме того, комиссии за транзакции Monad чрезвычайно низкие, стоимостью всего доли цента, что делает ее экономически целесообразной для массового принятия и широкого использования.

Участники команды

Кеоне Хон

Кионе Хон - сооснователь и генеральный директор Monad. Обладая более чем 10-летним опытом в высокочастотной торговле и распределенных системах, он ранее работал в Jump Trading, ведущей торговой фирме Уолл-стрит, разрабатывая и оптимизируя системы с низкой задержкой. Он окончил Массачусетский технологический институт.

Джеймс Хансакер

Джеймс Хансакер - сооснователь Monad. Ранее он работал старшим инженером-программистом в Jump Trading, работал в Goldman Sachs и JPMorgan. Он окончил Университет Айовы.

Юнис Гиарта

Юнис Джарта - соучредитель и генеральный директор Monad. Обладая обширным опытом в традиционной финтех-индустрии, она ранее работала в отделе платежей и лицензирования инфраструктуры Shutterstock, а также возглавляла команды разработки в Broadway Technology, где создавала корпоративные торговые системы. Она окончила Массачусетский технологический институт.

Раунды финансирования

В феврале 2023 года компания Monad Labs завершила свой первый раунд финансирования в размере 19 миллионов долларов, возглавляемый Dragonfly Capital с участием Placeholder Capital, Lemniscap и других. Впоследствии, в апреле 2024 года компания привлекла инвестиционный раунд в размере 225 миллионов долларов, возглавляемый Paradigm, с участием Electric Capital и Greenoaks Capital среди инвесторов. Также имеются сообщения о дополнительных инвестициях от венчурных фондов, поддерживаемых биржами, таких как OKX Ventures.

На сегодняшний день Monad Labs привлекла общую сумму в 244 миллиона долларов и в настоящее время оценивается примерно в 3 миллиарда долларов, что делает ее одним из самых высокооцененных криптопроектов.

Экосистема

Экосистема Monad переживает невиданный рост, охватывая более 100 проектов, которые формируют разнообразную сеть блокчейн-приложений. Эта процветающая экосистема охватывает несколько ключевых секторов в сфере блокчейна, создавая обширную и взаимосвязанную блокчейн-среду, предлагающую богатые возможности как для пользователей, так и для разработчиков. Ниже мы рассмотрим ключевые компоненты экосистемы Monad.

Ликвидный стейкинг

aPriori

aPriori - это платформа по майнингу объема MEV в экосистеме Monad, которая предлагает пользователям инновационный способ заработка как традиционных стейкинговых вознаграждений, так и дополнительных доходов DeFi через жидкий стейкинг токенов Monad. В то время как традиционный стейкинг обычно требует длительной блокировки токенов и предлагает стабильные доходы, он ограничивает возможности пользователей участвовать в других высокодоходных возможностях DeFi, таких как кредитование, инвестирование и маржинальная торговля. aPriori решает эту проблему путем выпускаемых апробационных токенов aprMON, которые превращают заложенные активы в жидкие цифровые сертификаты, позволяя пользователям участвовать в различных протоколах DeFi, продолжая зарабатывать стейкинговые вознаграждения.

Кроме того, aPriori вводит механизм вознаграждения MEV, используя транзакции MEV в сети Monad для предоставления дополнительных вознаграждений и увеличения общей доходности. По сравнению с традиционным стейкингом, который требует запуска узлов валидаторов или выбора deleGate.io, aPriori значительно упрощает процесс стейкинга, позволяя пользователям участвовать и зарабатывать множественные вознаграждения, не имея дело с сложными техническими требованиями. По сути, aPriori не только решает ограничения ликвидности традиционного стейкинга, но также предоставляет эффективное и удобное решение для стейкинга через свой двойной механизм вознаграждения в экосистеме Monad.

Магма

Magma - это протокол жидкого стейкинга, управляемый DAO, в экосистеме Monad, который стремится обеспечить справедливое распределение токенов через систему баллов, предоставляя при этом безопасные, децентрализованные услуги стейкинга. Через стейкинговые пулы Magma держатели токенов Monad могут стейкать свои токены, чтобы получить жидкие стейкинговые токены gMON, позволяя им зарабатывать награды за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность и используя gMON в различных приложениях DeFi в экосистеме Monad для торговли, кредитования и обеспечения ликвидности.

Структура DAO Magma балансирует преимущества централизации и децентрализации, способствуя участию сообщества и принятию социально ответственных решений. Казначейство DAO поддерживает финансирование протокола и технические обновления, а сборы за услуги способствуют страхованию и фондам развития. Кроме того, Magma реализует технологию распределенных валидаторов (DVT), впервые использованную в экосистеме Ethereum, которая значительно снижает риски сокращения из-за сбоев в работе узлов и повышает децентрализацию сети. Эта технология снижает влияние отдельных операторов, способствуя безопасности и стабильности всей экосистемы блокчейна Monad.

Kintsu

Kintsu - это составной протокол ликвидного стейкинга в экосистеме Monad, разработанный для помощи пользователям в получении стейкинговых наград при участии в онлайн-активностях, тем самым способствуя экономическому росту Monad. Он решает основные проблемы в блокчейнах Proof-of-Stake (PoS) в отношении ликвидности и доступности, устраняя конкуренцию между онлайн-протоколами и L1 стейкингом для безопасности сети.

Протокол использует нехранимые смарт-контракты для агрегирования токенов Gas.io пользователей для сетевого стейкинга и, через систему децентрализованной регистрации валидаторов, управляемую DAO, чеканит жидкие токены sMON, представляющие основной токен Gas Token. Как токен ERC-20, sMON может свободно использоваться в приложениях DeFi и как залог, в то время как базовые токены MON продолжают зарабатывать стейкинговые награды и обеспечивать безопасность сети. Композиционность Kintsu позволяет разработчикам и членам сообщества использовать sMON в качестве залога в других протоколах, зарабатывая стейкинговые награды, избавляясь от традиционных ограничений стейкинга. Более того, агрегируя пользовательские токены, Kintsu устраняет минимальные требования к стейкингу, обеспечивая более широкое участие в стейкинге и DeFi-деятельности, тем самым способствуя росту экосистемы.

Займы

Euler Финансы

Euler — это гибкая и эффективная децентрализованная кредитная платформа в экосистеме Monad, которая упрощает кредитные операции и открывает новые возможности DeFi. Модульная конструкция и меры безопасности институционального уровня предлагают пользователям простой, но разнообразный опыт кредитования, предоставляя разработчикам мощные инструменты для создания и управления рынками индивидуального кредитования. Основным компонентом Euler является модульный протокол кредитования, построенный на хранилищах ERC-4626, что позволяет создателям рынка связывать несколько кредитных хранилищ для создания всего, от простых обеспеченных долговых позиций до сложных кредитных рынков с перекрестным обеспечением. Кроме того, Euler представила хранилища Earn, позволяющие вкладчикам deleGate.io свои средства риск-менеджерам, которые могут размещать капитал в различных возможностях получения дохода, будь то в кредитных хранилищах Euler или во внешних доходных продуктах. Эта модульная и открытая конструкция обеспечивает пользователям гибкость и высокую доходность кредитов, а также стимулирует инновации в финансовых инструментах в экосистеме Monad.

Curvance

Curvance — это инновационный протокол в экосистеме Monad, предназначенный для решения проблем DeFi за счет повышения эффективности капитала и компонуемости. Он реализует модель изоляции рисков, разделяя базовые активы из разных экосистем DeFi (таких как Aerodrome, Pendle, Eigenlayer LVT и Ethena) на отдельные рынки. Это позволяет пользователям выбирать рынки на основе своих предпочтений в отношении риска, максимизируя при этом доходность. Используя технологию хранилища ERC-4626, Curvance обеспечивает автоматическое реинвестирование и маршрутизацию ликвидности, поддерживая высокую эффективность капитала во время кредитования и стейкинга, обеспечивая при этом бесшовную кроссчейн-ликвидность и оптимизацию стратегии. Протокол включает в себя расширенные функции, такие как встроенная защита MEV, механизмы ликвидации институционального уровня, двойные оракулы, автоматические выключатели волатильности и удобная для разработчиков система плагинов, повышающая безопасность и гибкость платформы. В целом, Curvance предоставляет пользователям и разработчикам экосистемы Monad модульный, компонуемый и эффективный набор инструментов DeFi для обнаружения и использования различных возможностей получения дохода при максимальном использовании активов.

RWA

Ответственный

Accountable - это платформа проверки кредитоспособности в экосистеме Monad, разработанная для криптокредитных рынков. Она отличается от традиционных методов самостоятельной отчетности, предоставляя данные о активах и обязательствах в реальном времени, подтверждаемые проверкой. В настоящее время заемщики часто подтверждают свой статус активов с помощью неаудитированных финансовых отчетов, снимков экрана или других форм, что делает оценку кредитоспособности и контроль рисков чрезвычайно сложными. Accountable представляет проверку владения активами в реальном времени, что позволяет мгновенно подтверждать балансы заемщиков в банках, кастодианах, централизованных биржах и аппаратных кошельках.

Платформа также решает потенциальное скрытие ответственности через механизмы, защищенные конфиденциальностью. Другие кредиторы могут подавать информацию о сторонних кредитах, используя подписанные API и доказательства с нулевым разглашением, обеспечивая проверку и раскрытие истинной ситуации задолженности заемщиков. Будь то полностью децентрализованное взаимодействие данных между равными, передача узла-посредника или будущее хранение доказательств на цепочке, эти механизмы значительно снижают риски асимметрии информации и способствуют прозрачному принятию решений между сторонами кредитования. Кроме того, благодаря доверенным аудитам сторонних лиц, Accountable повышает точность финансовой отчетности и предоставляет заемщикам механизмы самодисциплины для предотвращения мошеннической отчетности.

Построив многоуровневую, децентрализованную и прозрачную платформу обмена информацией, Accountable защищает конфиденциальность обеих сторон займа, эффективно раскрывая финансовое состояние заемщиков. Это обеспечивает безопасную, эффективную и надежную рабочую среду для криптовалютных рынков займов в экосистеме Monad.

Му Диджитал

Mu Digital - инновационная платформа в экосистеме Monad, которая создает пути для азиатских предприятий для доступа к финансированию в USD из крипто- и глобальных рынков ликвидности. Ее миссия состоит в том, чтобы устранить барьеры фрагментированной ликвидности и географических ограничений в традиционных финансовых системах, обеспечивая глобальному капиталу более легкий доступ к высококачественным азиатским активам. Mu Digital обещает доступ без посредников к инвестиционным продуктам, традиционно контролируемым избранными учреждениями. Используя их глубокие связи в традиционной финансовой сфере и понимание азиатских рынков, они сосредотачиваются на выводе высококачественных и наиболее надежных азиатских активов на цепочку. Платформа комбинирует особенности DeFi с практиками безопасности традиционной финансовой системы, чтобы предложить институциональным и частным инвесторам доступ к высоким азиатским доходам, обеспечивая безопасное участие в экосистеме DeFi.

AMM

Амбиент Финанс

Ambient - это основной децентрализованный протокол обмена в экосистеме Monad, предлагающий превосходный опыт торговли благодаря инновационной архитектуре. Как важная часть экосистемы Monad, Ambient использует высокопроизводительную инфраструктуру цепочки, интегрируя все функции обмена в один смарт-контракт, запуская AMM-пулы как легкие структуры данных, а не как традиционные автономные смарт-контракты. Такой подход к проектированию позволяет значительно экономить на газовых сборах в сети Monad, что делает его одной из самых эффективных децентрализованных бирж, совместимых с Ethereum.

Balancer

Balancer - ключевой децентрализованный протокол автоматизированного создателя рынка в экосистеме Monad. Он фокусируется на эффективной торговле оборотными активами и обеспечении ликвидности, приносящей доход. Balancer v3 имеет чистый, гибкий и масштабируемый дизайн архитектуры. Он перемещает основные шаблоны дизайна от пулов к хранилищам и формально определяет требования к пользовательским пулам, обеспечивая оптимальный децентрализованный опыт торговли в высокопроизводительной среде Monad.

В экосистеме Monad уникальная ценность Balancer заключается в его гибкости. По сравнению с другими протоколами пулов, пулы Balancer вводят инновационные функции, такие как “Hooks” и “Dynamic Swap Fees”, позволяя осуществлять более высокую настройку. Эти функции отлично дополняют высокую пропускную способность и низкую задержку Monad, обеспечивая пользователям исключительный опыт торговли.

Агрегаторы DEX

Azaar

Azaar - это передовой агрегатор DEX в экосистеме Monad, с фокусом на оптимальной маршрутизации сделок и глубокой оптимизации ликвидности.

Его основная сила заключается в его сложном маршрутном двигателе, который анализирует наиболее эффективные торговые пути в реальном времени, оптимизируя газовые сборы, проскальзывание и ликвидность межбиржевого обмена, чтобы обеспечить пользователям наилучшие возможные цены.

Для улучшения пользовательского опыта Azaar предлагает гибкие варианты интерфейса: простой вид для быстрых сделок и расширенный вид с графиками цен, анализом маршрутизации и сравнением цен между биржами. Платформа также предоставляет настраиваемые параметры для терпимости к проскальзыванию, предпочтениям газа и выбору биржи, чтобы удовлетворить разнообразные потребности пользователей.

Биржа бобов

Bean Exchange — это гибридная бессрочная децентрализованная биржа ордеров и оракула в экосистеме Monad. Он направлен на интеграцию элементов SocialFi и геймификации в торговлю, предлагая инновационные продукты, стабильную доходность и стратегическое хеджирование, одновременно упрощая процесс торговли для более широкого участия в криптовалюте и деривативах. Особенности включают бесперебойную торговлю с помощью высокопроизводительного механизма сопоставления, разнообразный доступ к рынку и игровую торговую платформу с вознаграждениями через торговые сезоны и турниры. Bean Exchange стремится раскрыть весь потенциал децентрализованных деривативов, предоставляя пользователям безопасную, стабильную органическую доходность и инструменты хеджирования кросс-активов.

Преимущества и вызовы

Как новичок в пространстве блокчейн, Monad сталкивается с интенсивной конкуренцией. Рынок уже переполнен высокопропускными блокчейнами и решениями уровня 2, борющимися за разработчиков и пользователей. Среди заметных конкурентов можно выделить Solana, известную своими быстрыми транзакциями, низкими комиссиями и обширной экосистемой DeFi и NFT; Aptos и Sui, использующие язык программирования Move для повышения эффективности транзакций; а также решения уровня 2, такие как Arbitrum и Optimism, использующие безопасность Ethereum для снижения затрат и увеличения скорости.

Однако Monad отличается своим уникальным сочетанием конкурентных преимуществ с высокопроизводительными L1/L2, такими как Aptos, Sui и Solana. Его основная сила заключается в полной совместимости с EVM, позволяющей прямой доступ к огромной капитализации и ресурсам разработчиков Ethereum - чего не имеют не-EVM цепочки, такие как Aptos, Sui и Solana. Monad легко привлекает ликвидность EVM через канонические и сторонние мосты, используя зрелые инструменты разработки Ethereum, кошельки и инфраструктуру, что значительно снижает барьеры для разработчиков и пользователей. Помимо совместимости с EVM, Monad вводит инновационные технические решения для решения традиционных узких мест EVM. Сюда входят параллельное выполнение для более быстрой обработки транзакций, разнесенное согласование и выполнение через отложенное выполнение, а также специальные оптимизации, такие как MonadDB и согласование MonadBFT. Эти инновации позволяют Monad конкурировать с и превзойти цепочки, такие как Solana, Aptos и Sui, по ключевым показателям, таким как пропускная способность, время блока и окончательность.

Потенциальные проблемы

Как новичок, конкурирующий с установленными блокчейнами, Monad сталкивается с определенными ограничениями. У него нет проверенной боем надежности зрелых блокчейнов, таких как Solana, и долгосрочного рекорда безопасности решений на основе Ethereum L2. Новые блокчейн-проекты обычно проходят строгий анализ безопасности и стабильности. До тех пор, пока Monad не сможет продемонстрировать постоянную производительность и безопасность со временем, он может столкнуться со скептицизмом со стороны разработчиков и пользователей. Кроме того, у экосистемы Monad есть ограничения, включая ограниченное количество и качество dApps, неполные инструменты разработчика и нехватку поставщиков инфраструктуры (таких как операторы узлов и оракулы).

Однако эти ранние ограничения, скорее всего, будут устранены по мере роста экосистемы Monad. Благодаря непрерывной технической итерации и развитию сообщества Monad постепенно сможет накопить операционный опыт и установить учетные данные безопасности. Программы стимулирования разработчиков, инкубация качественных приложений и комплексная техническая документация привлекут больше участия разработчиков. Партнерства с существующими поставщиками инфраструктуры ускорят обогащение экосистемы. По мере роста пользовательской базы и расширения сообщества разработчиков начнут действовать сетевые эффекты, что позволит Monad занять свою рыночную позицию в конкурентной среде блокчейна и, возможно, в конечном итоге достичь как технического, так и экосистемного усовершенствования.

Заключение

Как блокчейн уровня 1, разработанный для улучшения производительности экосистемы EVM, Monad проявляет огромный потенциал благодаря своим исключительным возможностям обработки, минимальным комиссиям за транзакции и совместимости с обширной экосистемой Ethereum. Его экосистема быстро расширяется в ключевых областях, включая жидкое стейкинг, кредитование и RWA, предлагая пользователям и разработчикам разнообразные варианты. Хотя Monad сталкивается с ожесточенной конкуренцией от установленных блокчейнов высокой производительности и решений уровня 2, и ему все еще требуется время, чтобы доказать свою ценность и развить свою экосистему, его уникальные технические преимущества и положительный импульс позволяют предположить, что он может занять значительное положение в блокчейн-пространстве, способствуя продолжению инноваций и росту в экосистеме EVM.