Gần đây tôi đã nghiên cứu thị trường quặng sắt và thực sự có một số động thái khá thú vị đáng chú ý nếu bạn theo dõi xu hướng hàng hóa.

Vì vậy, đây là điều về sản xuất quặng sắt theo quốc gia - nó tập trung hơn nhiều so với phần lớn mọi người nhận thức. Úc hoàn toàn chiếm ưu thế với 960 triệu tấn quặng có thể sử dụng trong năm 2023, gần như kiểm soát toàn bộ thị trường. Chúng ta đang nói về BHP, Rio Tinto, Fortescue Metals Group đều hoạt động tại khu vực Pilbara. Khu vực đó riêng đã gần như là trung tâm quặng sắt của thế giới. Rio Tinto thậm chí gọi pha trộn Pilbara của họ là 'thương hiệu quặng sắt được công nhận nhất thế giới' - đó là mức độ thống trị của họ.

Brazil đứng thứ hai với 440 triệu tấn, và họ đã tăng mạnh xuất khẩu trong suốt năm 2023 và sang 2024. Mỏ Carajas của Vale là lớn nhất thế giới nhân tiện. Vấn đề là, khi bạn nhìn vào sản xuất quặng sắt theo quốc gia trên toàn cầu, hai quốc gia này - Úc và Brazil - gần như đang định hình toàn bộ thị trường.

Bây giờ đây là phần thú vị. Trung Quốc sản xuất 280 triệu tấn trong nước nhưng tiêu thụ còn nhiều hơn thế. Họ là người tiêu thụ quặng sắt lớn nhất thế giới nhưng chỉ đứng thứ ba về sản lượng. Họ nhập khẩu hơn 70 phần trăm quặng sắt qua biển toàn cầu để phục vụ ngành thép không gỉ của mình. Đó là một động lực cầu lớn.

Ấn Độ đang tăng nhanh với 270 triệu tấn và thực sự đã tăng so với năm trước. NMDC của họ đặt mục tiêu 60 triệu tấn mỗi năm vào năm 2027. Nga đạt 88 triệu, nhưng rõ ràng đang đối mặt với hạn chế xuất khẩu và hậu quả của các lệnh trừng phạt từ Ukraine. Iran tăng lên 77 triệu tấn - họ đứng thứ 8 chỉ vài năm trước, nên đó là sự chuyển động đáng chú ý.

Canada, Nam Phi, Kazakhstan và Thụy Điển nằm trong top 10 về sản xuất quặng sắt theo quốc gia, nhưng khối lượng nhỏ hơn nhiều - từ 38 đến 70 triệu tấn mỗi quốc gia.

Điều điên rồ là thị trường này đã rất biến động. Giá đã vượt quá $220 mỗi tấn vào tháng 5 năm 2021, sau đó giảm xuống còn 84,50 đô la vào tháng 11 cùng năm, phục hồi lên 120-130 đô trong năm 2023, rồi lại bị giảm trong năm 2024, chạm đáy quanh $91 vào tháng 9. Đó là loại biến động bạn thấy khi có các vấn đề địa chính trị, thay đổi lãi suất, và ngành bất động sản của Trung Quốc gặp khó khăn cùng lúc.

Câu chuyện thực sự ở đây là sự tập trung cung và các động thái cầu. Khi bạn hiểu về sản xuất quặng sắt theo quốc gia ở mức độ này, bạn bắt đầu thấy cách thị trường hàng hóa thực sự hoạt động. Úc và Brazil kiểm soát câu chuyện, nhu cầu không thể thỏa mãn của Trung Quốc giữ giá ở mức cao, còn mọi thứ khác chỉ là tiếng ồn xung quanh. Chắc chắn đáng để theo dõi nếu bạn quan tâm đến chu kỳ hàng hóa.