Medtronic PLC (MDT) Tóm tắt cuộc họp báo cáo lợi nhuận Quý 3 năm 2026: Tăng trưởng mạnh trong lĩnh vực Tim mạch và …

GuruFocus Tin tức

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 4:00 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

MDT

-2.70%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu:** $9 tỷ đô la, tăng trưởng báo cáo 8,7%, tăng trưởng hữu cơ 6%.

**Tăng trưởng Doanh thu Tim mạch:** 11% so với cùng kỳ năm trước, tăng 13% tại Mỹ.

**Tăng trưởng CAS:** 80% so với cùng kỳ năm trước, PFA chiếm 80% doanh thu đó.

**Doanh thu Quản lý Nhịp tim:** 15% tổng doanh thu, tăng 5%.

**Tăng trưởng Sức khỏe Mạch ngoại vi:** Tăng trưởng một chữ số cao.

**Tăng trưởng Tim cấu trúc:** Một chữ số thấp.

**Tăng trưởng Danh mục Khoa học Thần kinh:** 3% tăng trưởng.

**Tăng trưởng Công nghệ sọ và cột sống:** Tăng trung bình một chữ số, tăng 8% trong Core Spine.

**Tăng trưởng Danh mục MedSearch:** 3% tăng trưởng.

**Tăng trưởng Kinh doanh Tiểu đường:** Báo cáo 15%, tăng hơn 8% hữu cơ.

**Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh:** 64,9%.

**Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh:** 2,2 tỷ đô la, biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh 24,1%.

**EPS điều chỉnh:** 1,36 đô la, cao hơn 0,03 so với trung tâm dự báo.

**Hướng dẫn EPS năm tài chính '26:** 5,62 đến 5,66 đô la.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 7 dấu hiệu cảnh báo với CCORF.

MDT có hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với máy tính DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 17 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi chép cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Medtronic PLC (NYSE:MDT) báo cáo tăng trưởng doanh thu 11% so với cùng kỳ năm trước trong danh mục Tim mạch, đánh dấu mức tăng trưởng mạnh nhất trong một thập kỷ, không tính so sánh COVID.

Công ty đã được FDA chấp thuận hệ thống robot Hugo cho các thủ thuật phẫu thuật tiết niệu, với các cài đặt ban đầu và các ca đã hoàn thành tại Cleveland Clinic.

Medtronic PLC (NYSE:MDT) đang chứng kiến kết quả tích cực của bệnh nhân và sự quan tâm đến Symplicity Spyral để điều trị tăng huyết áp, với lượng truy cập trang web tăng đáng kể nhờ chiến dịch Go Beyond.

Thiết bị Altaviva cho chứng tiểu không kiểm soát cấp tính đang thu hút sự quan tâm ban đầu và phản hồi tích cực, tập trung vào thực thi kỷ luật để chuyển đổi sự chú ý ban đầu thành các thủ thuật.

Hệ thống phẫu thuật Stealth AXiS cho các thủ thuật cột sống đã được FDA chấp thuận, tích hợp lập kế hoạch dựa trên AI, robot và điều hướng, dự kiến thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực Khoa học Thần kinh.

Điểm tiêu cực

Danh mục Khoa học Thần kinh chỉ tăng 3%, thấp hơn mong đợi, mặc dù công ty dự kiến các đóng góp từ dòng sản phẩm mới trong quý tới.

Tăng trưởng Tim cấu trúc yếu hơn, với mức tăng một chữ số thấp, phần nào do áp lực cạnh tranh tại Mỹ.

Công ty đang đối mặt với các thách thức liên tục tại Trung Quốc do mua sắm dựa trên khối lượng, ảnh hưởng đến tăng trưởng của một số lĩnh vực kinh doanh.

Medtronic PLC (NYSE:MDT) dự đoán tác động thuế quan khoảng $185 triệu đô la cho năm tài chính '26, điều này sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp.

Kinh doanh Tiểu đường, mặc dù đang tăng trưởng, nhưng đang trong giai đoạn đầu của việc tăng tốc sản xuất, ảnh hưởng đến tỷ lệ pha trộn và biên lợi nhuận gộp.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Điểm nổi bật Q & A

Q: Bạn có thể thảo luận về tốc độ tăng trưởng doanh thu dự kiến cho năm tới và cam kết về tăng trưởng lợi nhuận cao một chữ số không? A: Geoffrey Martha, CEO, giải thích rằng tăng trưởng được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong CAS, Symplicity cho tăng huyết áp, và Altaviva cho chứng bàng quang hoạt động quá mức. Thierry Pieton, CFO, bổ sung rằng tăng EPS được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp cải thiện, tách riêng kinh doanh Tiểu đường, và tiếp tục đầu tư vào R&D và M&A. Họ tự tin đạt được tăng trưởng EPS cao một chữ số cho FY27 mặc dù có một số trở ngại như thuế quan và pha loãng tạm thời từ việc tách riêng kinh doanh Tiểu đường.

Q: Chúng ta nên theo dõi tiến trình của Ardian và Altaviva như các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng như thế nào? A: Geoffrey Martha, CEO, đề cập rằng họ đang thấy các chỉ số dẫn đầu mạnh mẽ như đào tạo hơn 500 bác sĩ cho Altaviva và mở hơn 200 tài khoản mới cho Ardian. Họ dự định cung cấp các mục tiêu rõ ràng hơn khi các sản phẩm này trưởng thành.

Q: Bạn nghĩ gì về tăng trưởng thị trường EP và tăng trưởng CAS trong tương lai? A: Geoffrey Martha, CEO, nói rằng họ dự kiến thị trường EP sẽ tăng ít nhất ở mức cao trong khoảng hai chữ số trong FY27. Medtronic có vị thế tốt với danh mục các catheter và bản đồ của mình, và họ dự kiến duy trì tăng trưởng CAS trong Q4 và các quý tới.

Q: Bạn nhìn nhận như thế nào về chiến lược phân bổ vốn và M&A, đặc biệt với các thương vụ gần đây như CathWorks và Anteris? A: Geoffrey Martha, CEO, nhấn mạnh cam kết của họ trong việc thúc đẩy M&A với trọng tâm là các thương vụ mua lại nhỏ và các lĩnh vực liền kề gần với các doanh nghiệp hiện tại. Họ dự định đầu tư vào nhiều cơ hội liên doanh và mua lại nhỏ trong danh mục của mình, ưu tiên các lĩnh vực tăng trưởng cao.

Q: Bạn có thể nói rõ hơn về phát triển thị trường cho phương pháp gây tê thận và Symplicity không? A: Geoffrey Martha, CEO, nhấn mạnh nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ với lượng truy cập trang web tăng đáng kể. Họ đang xây dựng các đường dẫn giới thiệu, tuyển dụng nhân viên phát triển thị trường, và tập trung vào kinh tế sức khỏe và mã hóa. Các yếu tố nền tảng như phê duyệt FDA và hoàn trả đã có, và họ dự định xây dựng thương hiệu Symplicity thêm nữa.

Để xem toàn bộ bản ghi chép cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.