Gần đây thấy nhiều người bàn luận về mô hình bearish flag, tôi nghĩ cần chia sẻ một chút về hiểu biết và kinh nghiệm thực chiến của mình.

Trước tiên nói về mô hình này là gì. Nói đơn giản, đó là khi giá trong quá trình giảm đột nhiên xuất hiện một giai đoạn tích lũy ngắn hạn rồi tiếp tục giảm. Cụ thể, nó gồm hai phần: một là cột giảm mạnh, thể hiện sức mạnh bán ra của thị trường; phần còn lại là giai đoạn tích lũy tiếp theo, giá tạo thành một kênh nghiêng lên hoặc đi ngang, gọi là phần cờ (flag). Điều quan trọng là, giai đoạn tích lũy này thường không hồi lại quá 50% chiều dài của cột cờ, nếu vượt quá thì không còn đúng chuẩn bearish flag nữa.

Trong quá trình giao dịch mô hình này, tôi thường chia thành vài bước. Bước đầu tiên tất nhiên là xác nhận mô hình thực sự xuất hiện, cần thấy rõ xu hướng giảm rõ ràng cộng với giai đoạn tích lũy rõ ràng. Bước thứ hai rất quan trọng, phải xác nhận xu hướng chính là giảm, như vậy bearish flag mới là mô hình tiếp diễn chứ không phải tín hiệu đảo chiều. Tôi thường sẽ chuyển sang khung thời gian lớn hơn để kiểm tra.

Bước thứ ba là chờ đợi phá vỡ. Nhiều người dễ mắc sai lầm ở đây, luôn muốn vào lệnh sớm. Tôi khuyên là chờ giá thật sự phá xuống dưới đáy của phần cờ, đồng thời cần có xác nhận từ khối lượng giao dịch. Thấy một cây nến giảm mạnh đóng cửa dưới đường hỗ trợ, khối lượng cũng tăng rõ ràng, đó mới là tín hiệu vào lệnh chính xác.

Sau khi vào lệnh, làm thế nào để đặt mục tiêu? Tôi dùng phương pháp dựa trên chiều cao của cột cờ. Tính chiều dài từ đỉnh đến đáy của cột cờ, rồi từ điểm phá vỡ kéo dài xuống dưới chính là mục tiêu của tôi. Cắt lỗ thì đặt trên đường trên của phần cờ một chút, hoặc trên đỉnh cao nhất gần nhất. Cách này giúp bảo vệ vốn mà không bị dừng lỗ do dao động bình thường.

Về chiến lược giao dịch, tôi thấy có vài cách tiếp cận. Một là giao dịch phá vỡ thuần túy, chờ phá vỡ rồi vào lệnh. Hai là giao dịch trong giai đoạn tích lũy, bán khống tại các mức kháng cự, chốt lời tại các mức hỗ trợ, rồi chờ phá vỡ để vào thêm. Ba là chờ phá vỡ rồi quay lại kiểm tra, khi giá hồi lại thì vào lệnh bán tiếp. Tất cả đều được, quan trọng là phù hợp với phong cách giao dịch của bạn.

Kết hợp với các chỉ báo sẽ giúp tự tin hơn. Khối lượng là yếu tố rõ ràng nhất, trong giai đoạn tích lũy khối lượng nhỏ, khi phá vỡ khối lượng tăng lên là tín hiệu chuẩn. RSI dưới 50 hoặc vùng quá bán cũng giúp xác nhận sức mạnh giảm. MACD phân kỳ hoặc cắt nhau cũng là tham khảo tốt. Nếu giá còn dưới đường trung bình 50 ngày hoặc 200 ngày, thì xu hướng giảm càng rõ ràng hơn.

Cuối cùng, nói về những sai lầm phổ biến. Thứ nhất là vội vàng vào lệnh, muốn bắt đáy trước người khác, kết quả bị false breakout dừng lỗ. Thứ hai là bỏ qua khối lượng, có những phá vỡ trông đẹp nhưng khối lượng rất yếu, đó thường là phá vỡ giả. Thứ ba là đặt mục tiêu quá tham lam, dù đã xác nhận rõ ràng nhưng vẫn muốn kiếm nhiều hơn, kết quả bị phản đòn. Thứ tư là thiếu kỷ luật, sau khi phá vỡ giá không theo dõi sát, bắt đầu hoài nghi hoặc thay đổi kế hoạch liên tục.

Tổng thể, bearish flag là một công cụ rất hữu ích, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải kiên nhẫn chờ đợi mô hình chuẩn, có kỷ luật thực hiện kế hoạch của mình. Phân tích kỹ thuật là trò chơi xác suất, không có gì đảm bảo tuyệt đối, quan trọng là quản lý rủi ro và tâm lý. Hy vọng chia sẻ này sẽ giúp ích cho các bạn.