Các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất để mua vào năm 2026: Xây dựng danh mục thu nhập đáng tin cậy

Việc tìm kiếm các cổ phiếu mang lại thu nhập ổn định trong khi vẫn duy trì lợi thế cạnh tranh không hề dễ dàng. Nhưng với những nhà đầu tư sẵn sàng đào sâu hơn, có những công ty có thể đóng vai trò như “viên gạch nền” cho một chiến lược tích lũy tài sản dài hạn. Điểm mấu chốt không chỉ là nhận diện các mã có tỷ suất cổ tức hấp dẫn—mà là xác định doanh nghiệp nào có lợi thế mang tính cấu trúc để tiếp tục trả và tăng cổ tức đó một cách bền vững trong vô thời hạn. Hãy cùng xem xét ba cổ phiếu cổ tức phản ánh những phẩm chất này và xứng đáng được cân nhắc nghiêm túc cho danh mục “mua và nắm giữ”.

Sự thống trị nhóm Hàng tiêu dùng: Vì sao Procter & Gamble là lựa chọn tốt nhất trong danh sách cổ tức

Khả năng cao là bạn tương tác với Procter & Gamble mỗi ngày mà không hề nghĩ đến điều đó. Hệ sinh thái sản phẩm của công ty—từ Pampers và Gillette đến Tide và Bounty—chiếm ưu thế trong các giỏ hàng gia dụng trên khắp nước Mỹ. Với doanh thu hằng năm gần 87 tỷ USD, P&G nắm giữ vị thế không ai sánh nổi trong lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu.

Điều gì khiến P&G hấp dẫn đối với nhà đầu tư tìm kiếm cổ tức? Mô hình kinh doanh của công ty về bản chất là vững chắc. Đây không phải là những lần mua một lần rồi thôi. Người tiêu dùng liên tục bổ sung, tạo ra một dòng doanh thu có thể dự đoán được và gần như “miễn dịch” với suy thoái. Nhu cầu lặp lại này, kết hợp với quy mô khổng lồ và sự thống trị về marketing của P&G, tạo nên nền tảng hoàn hảo cho các khoản chi trả cổ tức bền vững.

Các con số chứng minh điều đó. P&G đã chi trả cổ tức hằng quý không ngừng trong nhiều thập kỷ và tăng mức chi trả cổ tức hằng năm theo mỗi cổ phiếu trong 69 năm liên tiếp—một thành tích mà rất ít công ty có thể sánh. Công ty phân phối khoảng hai phần ba lợi nhuận cho cổ đông trong khi tái đầu tư phần còn lại để bảo vệ vị thế thị trường. Dù tăng trưởng vẫn ở mức vừa phải (hàng tiêu dùng thường đem lại mức tăng trưởng doanh thu một chữ số), thì sự đánh đổi này đáng giá. Với tỷ suất cổ tức kỳ hạn hiện tại là 2,9%, bạn đang mua vào một trong những cổ phiếu cổ tức đáng tin cậy nhất thế giới, đi kèm với hiệu suất kinh doanh ổn định và có thể dự đoán.

Sức mạnh ẩn trong ngành Ngân hàng: Sức hấp dẫn cổ tức của Bank of America

Bank of America nổi bật giữa các tổ chức tài chính như một khoản đầu tư thu nhập thực sự thuyết phục. Là ngân hàng lớn thứ hai của Mỹ với 2,6 nghìn tỷ USD tài sản và vốn hóa 400 tỷ USD, BofA sở hữu quy mô và sức ảnh hưởng đáng kể trong nền tài chính Mỹ.

Câu chuyện cổ tức ở đây đi sâu hơn so với tỷ suất bề mặt. Đúng là BofA đã cắt giảm cổ tức trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhưng trước và sau sự kiện đó, ngân hàng vẫn thể hiện khả năng tăng trưởng cổ tức một cách đáng tin cậy. Quan trọng hơn, bức tranh lợi nhuận đang được cải thiện: các nhà phân tích dự phóng đến năm 2026, lợi nhuận ròng đạt gần 30 tỷ USD trên doanh thu vượt 110 tỷ USD, tương đương khoảng 3,82 USD/lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu—tăng từ 3,21 USD của năm trước.

Một lợi thế then chốt mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua: Bank of America đã thành công trong việc đa dạng hóa nguồn thu, thoát khỏi việc chỉ dựa vào thu nhập lãi thuần. Hiện đã có gần 45% doanh thu đến từ phí và dịch vụ môi giới, tạo ra một “tấm đệm” trước biến động lãi suất. Dòng thu nhập này thường chuyển động ngược chu kỳ so với hoạt động cho vay truyền thống của ngân hàng, nghĩa là BofA tạo ra thu nhập từ nhiều hướng khác nhau bất kể điều kiện kinh tế vĩ mô ra sao.

Tỷ suất cổ tức nằm ở mức khá 2%, và dù điều đó có vẻ khiêm tốn, hãy cân nhắc rằng chi trả cổ tức tính theo mỗi cổ phiếu đã tăng hơn 50% chỉ trong năm năm qua. Bank of America tự định vị mình là một trong những cổ phiếu cổ tức bền bỉ nhất trong ngành ngân hàng để mua, mang lại cả thu nhập hiện tại lẫn tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Nền tảng Viễn thông: Cơ hội tỷ suất cổ tức cao và ổn định của AT&T

AT&T hoàn tất “bộ ba” các cổ phiếu cổ tức tốt nhất với một hồ sơ thu nhập khác: dòng tiền tạo ra cực kỳ vững chắc nhờ “cơn nghiện” kết nối của nước Mỹ. Thị trường không dây vẫn bão hòa—dữ liệu Pew Research cho thấy 98% người trưởng thành ở Mỹ sở hữu điện thoại di động—làm cho việc giành thêm thị phần một cách đột phá gần như là bất khả. Với bốn nhà mạng lớn đã “cắm rễ”, tăng trưởng của AT&T chủ yếu sẽ đến từ gia tăng dân số và điều chỉnh giá cước hơn là từ các cuộc chinh phục khách hàng mang tính cạnh tranh.

Những gì AT&T thiếu về độ bùng nổ tăng trưởng, công ty bù đắp hoàn toàn bằng khả năng tạo thu nhập. Các khảo sát hành vi tiêu dùng cho thấy người Mỹ trung bình dành hơn năm giờ mỗi ngày cho thiết bị di động của mình, trong khi 75% dân số cảm thấy không thoải mái nếu không có quyền truy cập liên tục. Sự phụ thuộc này tạo ra một nhu cầu không thể lung lay đối với dịch vụ không dây—mọi người vẫn sẽ trả hóa đơn hằng tháng một cách đều đặn bất chấp bối cảnh kinh tế rộng hơn.

Mô hình kinh doanh của AT&T phát triển mạnh nhờ sự chắc chắn về doanh thu lặp lại. Công ty chỉ cần quản lý chi phí hiệu quả và phân bổ vốn một cách khôn ngoan—cả hai điều đó họ đã thực hiện ở mức đủ tốt. Chuỗi tăng cổ tức hằng năm kéo dài 35 năm của cổ phiếu đã kết thúc vào năm 2022 khi AT&T giải tỏa các thương vụ mua đắt đỏ (Time Warner và DirectTV), nhưng kể từ đó, cổ tức đã duy trì ổn định và ở mức đáng kể. Với tỷ suất hiện tại là 4,5%, AT&T mang lại thu nhập cao nhất trong ba lựa chọn của chúng tôi, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với nhà đầu tư ưu tiên dòng tiền mặt hiện tại.

Xây dựng danh mục thu nhập của bạn: Ba khoản nắm giữ bổ trợ

Ba cổ phiếu cổ tức để mua này mang đến các điểm gia nhập khác nhau vào “vũ trụ” tạo thu nhập. Procter & Gamble cung cấp sự phòng thủ và đa dạng hóa doanh thu toàn cầu với mức tăng trưởng khiêm tốn nhưng đáng tin cậy. Bank of America mang đến đòn bẩy từ hoạt động kinh tế và sự mở rộng của thị trường tài chính với định giá cạnh tranh. AT&T cung cấp mức thu nhập hiện tại tối đa cho những ai muốn nhận dòng tiền ngay lập tức.

Cùng với nhau, chúng tạo nên một nền tảng cân bằng để xây dựng khối tài sản bền vững nhờ cổ tức. Chìa khóa cho đầu tư dài hạn thành công không phải là chạy theo những “người thắng” của hôm qua, mà là xác định những bộ tạo thu nhập đáng tin cậy của ngày hôm nay đang tăng trưởng. Ba ứng viên này phù hợp với tiêu chí đó, khiến chúng xứng đáng là những bổ sung cho các danh mục được thiết kế để tạo ra lợi nhuận ổn định trong nhiều thập kỷ tới.