Tại sao những cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất để mua ngay bây giờ lại giảm hơn 30% (Và tại sao các nhà đầu tư kiên nhẫn nên quan tâm@E0

Biến động thị trường, căng thẳng thương mại và những khó khăn vĩ mô đã tạo ra một môi trường đầu tư kỳ lạ. Ngay cả những công ty có nền tảng vững chắc và triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ cũng bị cuốn vào đợt bán tháo chung, mở ra cơ hội trái chiều cho những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn mười năm. Trong số các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất để mua ngay bây giờ, có hai cái tên đã trải qua những đợt điều chỉnh đáng kể trong năm nay dù vẫn giữ vững sức mạnh cơ bản: một công ty fintech đổi mới giảm 33% và một tập đoàn công nghệ đa dạng giảm 8%.

Đối với các nhà đầu tư sẵn sàng nhìn xa hơn sự biến động ngắn hạn, những cổ phiếu bị thị trường đánh giá thấp này có thể mang lại những cơ hội hấp dẫn về rủi ro và lợi nhuận trong 10 năm tới.

Không chắc chắn của thị trường tạo ra cơ hội trong các công ty chất lượng

Thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng định giá các công ty một cách hợp lý trong ngắn hạn. Các doanh nghiệp chất lượng có thể giảm mạnh do các yếu tố ngoài tầm kiểm soát—chuyển đổi ngành, bất ổn vĩ mô hoặc thách thức tạm thời trong kinh doanh—trong khi luận điểm tăng trưởng dài hạn của họ vẫn còn nguyên vẹn. Động thái này chính xác là điều mà chúng ta đang chứng kiến với một số cổ phiếu tăng trưởng tiềm năng cao hiện nay.

Chìa khóa để tận dụng những cơ hội này là phân biệt giữa những thất bại tạm thời và sự suy giảm về nền tảng cơ bản. Các công ty có thị trường mở rộng, lợi thế cạnh tranh và kinh tế đơn vị ngày càng cải thiện thường phục hồi mạnh mẽ khi tâm lý thị trường thay đổi. Một khoản giữ cổ lâu dài mười năm cho phép nhà đầu tư nắm bắt cả sự phục hồi lẫn sự tích lũy dài hạn của tăng trưởng doanh nghiệp.

SoFi: Định hình lại ngành ngân hàng cho thế hệ số

SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) đã giảm mạnh 33% trong năm nay, bị kéo xuống bởi lo ngại về định giá và hướng dẫn thận trọng mặc dù hiệu suất hàng quý ổn định. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ lợi nhuận dự kiến gấp 30 lần—gần gấp đôi trung bình 15x của các cổ phiếu tài chính—công ty fintech này đang đối mặt với sự hoài nghi từ các nhà đầu tư tập trung vào giá trị.

Tuy nhiên, đối với những ai tìm kiếm các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất để mua ngay với tầm nhìn hơn mười năm, mô hình kinh doanh của SoFi thực sự hấp dẫn. Công ty đang xây dựng vị thế như một tổ chức tài chính số hàng đầu, tận dụng lợi thế về chi phí khi hoạt động hoàn toàn trực tuyến để cạnh tranh về giá và khả năng tiếp cận sản phẩm với các đối thủ truyền thống. Ứng dụng di động trực quan của họ đặc biệt phù hợp với giới trẻ, những người coi trọng tiện lợi và minh bạch.

Động lực tăng trưởng của công ty còn rất lớn. SoFi đang mở rộng hệ thống sản phẩm một cách có hệ thống—gần đây bao gồm giao dịch tiền điện tử và chuyển tiền quốc tế. Với trung bình chỉ 1,5 sản phẩm trên mỗi tài khoản khách hàng hiện tại, còn nhiều cơ hội để bán chéo. Đồng thời, các xu hướng dân số cho thấy thị trường tiềm năng ngày càng lớn khi hàng triệu người trẻ hơn gia nhập lực lượng lao động và hệ thống tài chính trong thập kỷ tới.

Trong khi cổ phiếu có thể vẫn biến động do định giá cao, tốc độ tăng doanh thu và cải thiện kinh tế đơn vị của SoFi cung cấp một số lý do để tin vào nhiều nhân của nó. Khả năng của công ty trong việc nắm bắt xu hướng chuyển dịch sinh lợi sang ngân hàng số có thể mang lại lợi nhuận đáng kể vào năm 2036 và xa hơn nữa, miễn là ban lãnh đạo thực hiện đúng lộ trình mở rộng của mình.

Amazon: Quy mô, Hiệu quả và Tăng trưởng đa dạng

Amazon (NASDAQ: AMZN) mang đến một cơ hội khác biệt. Mặc dù báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, thị trường đã phản ứng tiêu cực với kế hoạch tăng chi tiêu vốn cho năm 2026 của công ty. Tuy nhiên, câu chuyện này bỏ qua khả năng đã được chứng minh của Amazon trong việc điều chỉnh chi tiêu khi lợi nhuận không đạt kỳ vọng—được thể hiện rõ nhất trong các năm trước khi công ty thành công trong việc chuyển hướng ưu tiên chi tiêu.

Kể từ khi lỗ ròng hiếm hoi vào năm 2022, Amazon đã thể hiện sự phục hồi đáng kể. Ban lãnh đạo đã bắt đầu một chương trình hiệu quả hóa nhiều năm nhằm giảm chi phí cấu trúc theo thời gian. Việc triển khai tự động hóa công nghiệp và robot trong các trung tâm kho sẽ dần thay thế lao động thủ công, giảm chi phí logistics trên mỗi đơn vị.

Ngoài quản lý chi phí, Amazon còn duy trì nhiều nền tảng tăng trưởng hấp dẫn sẽ là động lực trong thập kỷ tới. Dịch vụ điện toán đám mây (AWS) vẫn là người dẫn đầu thị trường không thể tranh cãi, với doanh số tăng trưởng nhanh trong các quý gần đây. Việc tích hợp các dịch vụ trí tuệ nhân tạo vào nền tảng đám mây đang thúc đẩy doanh thu gia tăng và thu hút các phân khúc khách hàng mới. Ngoài ra, mảng quảng cáo của Amazon tiếp tục mở rộng nhanh chóng và đang trở thành một trong những phân khúc có lợi nhuận cao nhất của công ty.

Các đơn vị kinh doanh này—hạ tầng đám mây, dịch vụ AI và quảng cáo kỹ thuật số—cung cấp nhiều con đường để mở rộng doanh thu vượt ra ngoài lĩnh vực thương mại điện tử truyền thống của công ty. Amazon cũng đang dần xây dựng các cơ hội mới trong lĩnh vực y tế, mở ra một hướng tăng trưởng dài hạn tiềm năng khác.

So sánh các cổ phiếu tăng trưởng mua ngay bây giờ: Rủi ro so với lợi nhuận

Cả hai công ty đều là những trường hợp hấp dẫn cho vốn kiên nhẫn, nhưng chúng mang các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau. SoFi có độ biến động cao hơn và rủi ro về định giá, nhưng hoạt động trong một thị trường lớn chưa được khai thác đầy đủ, có xu hướng tăng mạnh từ số hóa và xu hướng dân số. Amazon có độ biến động thấp hơn, dòng doanh thu đa dạng hơn và khả năng vận hành đã được chứng minh, nhưng đối mặt với rủi ro thực thi trong việc phân bổ vốn.

Từ góc nhìn của người xây dựng danh mục các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất để mua ngay bây giờ, lựa chọn không nhất thiết phải là hai phương án đối lập. Phương pháp lý tưởng cho tầm nhìn mười năm có thể là kết hợp cả hai—để đa dạng hóa qua các phân khúc thị trường khác nhau (fintech so với đám mây/quảng cáo) trong khi vẫn giữ vững niềm tin vào tăng trưởng dài hạn vượt trội so với thị trường chung.

Luận điểm dài hạn: Tại sao hiện tại lại quan trọng

Khi định giá bị nén lại và tâm lý tiêu cực chiếm ưu thế, sẽ tạo ra cơ hội bất đối xứng cho những nhà đầu tư có thể chờ đợi. Cả hai công ty đều sở hữu vị thế thị trường, các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng và khả năng tài chính để mang lại lợi nhuận vượt trội trong vòng 10 năm, miễn là họ thực hiện đúng các chiến lược của mình.

Các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất để mua ngay thường là những cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn giá trị nội tại của chúng—chính xác là vị trí mà hai tên này hiện đang nằm. Những nhà đầu tư hưởng lợi nhiều nhất là những người chấp nhận được sự biến động ngắn hạn, dựa trên phân tích cơ bản, và kiên nhẫn giữ qua toàn bộ chu kỳ thị trường.