Hiểu về lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ: Những điều nhà đầu tư cần biết

Đối với nhiều nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng tài sản mà không cần nghiên cứu thị trường sâu rộng, quỹ tương hỗ cung cấp một con đường đơn giản. Nhưng một câu hỏi quan trọng vẫn còn đó: bạn có thể mong đợi gì về lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ? Hiểu rõ các chỉ số hiệu suất và cách chúng chuyển đổi thành danh mục của bạn là điều cần thiết trước khi bỏ vốn.

Tại sao số liệu lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ lại quan trọng đối với danh mục của bạn

Lợi nhuận trung bình do quỹ tương hỗ tạo ra vừa là một chuẩn mực, vừa là một phép thử thực tế cho nhà đầu tư. Trong lịch sử, các quỹ cổ phiếu đã cố gắng vượt qua chỉ số S&P 500, vốn đã mang lại khoảng 10,70% mỗi năm trong 65 năm hoạt động. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy một sự thật phũ phàng: phần lớn các quỹ quản lý không thể vượt qua chuẩn mực này.

Năm 2021, khoảng 79% quỹ tương hỗ hoạt động kém hơn S&P 500—một xu hướng đã trở nên rõ ràng hơn trong thập kỷ qua, với 86% quỹ tụt lại sau chỉ số này. Mô hình này cho thấy việc đạt lợi nhuận vượt trung bình thông qua quản lý quỹ chủ động còn khó khăn hơn nhiều so với theo dõi chỉ số thụ động.

Quỹ tương hỗ là gì và tiềm năng lợi nhuận của nó ra sao

Quỹ tương hỗ hoạt động như một danh mục đầu tư chuyên nghiệp quản lý các tài sản đa dạng, do các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp tại các công ty uy tín như Fidelity Investments và Vanguard điều hành. Các quỹ này cung cấp cho nhà đầu tư cá nhân khả năng tiếp cận thị trường vốn và cơ hội tạo lợi nhuận qua nhiều kênh: cổ tức, phân phối lợi nhuận vốn hoặc tăng giá trị ròng tài sản.

Tuy nhiên, sự tiện lợi này đi kèm với những rủi ro. Không có gì đảm bảo lợi nhuận dương, và nhà đầu tư có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn. Thêm vào đó, các quỹ tương hỗ thường tính phí gọi là tỷ lệ chi phí, và nhà đầu tư thường từ bỏ quyền biểu quyết của cổ đông đối với các chứng khoán cơ sở.

Hiệu suất lợi nhuận của quỹ tương hỗ trong quá khứ: Thực tế dựa trên dữ liệu

Khi xem xét lợi nhuận của quỹ tương hỗ qua các khung thời gian khác nhau, bức tranh trở nên rõ ràng hơn:

Hiệu suất 10 năm: Các quỹ cổ phiếu vốn lớn có hiệu suất tốt nhất trong 10 năm đạt khoảng 17% (tính đến 2022). Trong giai đoạn này, lợi nhuận trung bình hàng năm đạt 14,70%—được thúc đẩy bởi chu kỳ thị trường tăng giá kéo dài. Một quỹ tương hỗ có hiệu suất tốt trong bối cảnh này là quỹ liên tục vượt qua chuẩn mực của nó.

Hồ sơ 20 năm: Các quỹ cổ phiếu của các công ty lớn có hiệu suất gần 12,86% trong 20 năm qua, vượt xa mức 8,13% của S&P 500 kể từ năm 2002. Điều này cho thấy rằng trong khi một số quỹ quản lý chủ động có thể vượt thị trường trong dài hạn, lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ thường kể một câu chuyện khác.

Khám phá các loại quỹ khác nhau và đặc điểm lợi nhuận của chúng

Các quỹ tương hỗ rất đa dạng dựa trên mục tiêu đầu tư và chiến lược của chúng. Quỹ thị trường tiền tệ ưu tiên bảo toàn vốn với lợi nhuận nhỏ, trong khi quỹ cổ phiếu hướng tới tăng trưởng mạnh mẽ. Quỹ trái phiếu cung cấp thu nhập trung bình, còn quỹ theo ngày mục tiêu tự điều chỉnh mức độ rủi ro dựa trên thời gian nghỉ hưu dự kiến.

Sự khác biệt về lợi nhuận giữa các loại quỹ phản ánh hồ sơ rủi ro riêng của chúng. Ví dụ, các quỹ tập trung nhiều vào năng lượng đã vượt trội so với các quỹ đa dạng trong năm 2022 khi ngành năng lượng bùng nổ. Hiểu rõ các yếu tố này giúp chọn đúng quỹ phù hợp với phân bổ tài sản và điều kiện thị trường.

So sánh lợi nhuận: Quỹ tương hỗ so với các phương tiện đầu tư khác

Quỹ tương hỗ so với ETF (Quỹ giao dịch hoán đổi): Cả hai đều cung cấp khả năng đa dạng hóa, nhưng có những khác biệt quan trọng. ETF giao dịch trên thị trường mở như cổ phiếu riêng lẻ, cung cấp tính thanh khoản cao hơn và khả năng bán khống. ETF thường có phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ tương đương, khiến chúng ngày càng phổ biến đối với nhà đầu tư chú trọng chi phí và lợi nhuận trung bình vượt chuẩn.

Quỹ tương hỗ so với Quỹ phòng hộ: Khác biệt cơ bản nằm ở khả năng tiếp cận. Quỹ phòng hộ hạn chế tham gia cho các nhà đầu tư đủ điều kiện và sử dụng các chiến lược rủi ro cao như bán khống và các hợp đồng phức tạp như quyền chọn. Rủi ro cao này dẫn đến biến động lợi nhuận khác biệt rõ rệt so với quỹ tương hỗ truyền thống.

Đưa ra quyết định đầu tư thông minh dựa trên lợi nhuận trung bình

Khi đánh giá xem quỹ tương hỗ có phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn hay không, hãy xem xét các yếu tố: chất lượng và thành tích của quản lý quỹ, thời gian đầu tư cá nhân, khả năng chịu rủi ro và tổng chi phí liên quan.

Nghiên cứu cho thấy các quỹ hàng đầu như Shelton Funds và Fidelity Investments đã mang lại kết quả tích cực trong quá khứ—quỹ Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct đạt 13,16% và Fidelity Growth Company đạt 12,86% trong 20 năm qua. Tuy nhiên, thành tích quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai, và lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ thường thấp hơn các nhà đầu tư xuất sắc này.

Điều quan trọng là: hầu hết nhà đầu tư nên tập trung vào các quỹ theo dõi hoặc vượt nhẹ chuẩn mực của chúng thay vì săn lùng các quỹ ngoại lệ. Mặc dù lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ có thể thấp hơn thị trường chung, nhưng các quỹ được chọn lọc kỹ càng vẫn có thể tạo nền tảng vững chắc cho việc tích lũy tài sản dài hạn khi kết hợp với chiến lược đầu tư kỷ luật và quản lý phí phù hợp.

Chiến lược quỹ tương hỗ hoạt động tốt nhất khi bạn hiểu rõ kỳ vọng lợi nhuận thực tế, nhận thức rõ các khoản phí phải trả, và phù hợp việc chọn quỹ với thời gian tài chính cụ thể cũng như mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.