Hai cổ phiếu LNG hàng đầu để mua và giữ cho tăng trưởng dài hạn

Nhu cầu toàn cầu về khí tự nhiên hóa lỏng đang tăng nhanh, với dự báo có thể tăng 60% vào năm 2040. Sự mở rộng này sẽ được thúc đẩy bởi sự phát triển kinh tế ở châu Á, nhu cầu năng lượng từ hạ tầng trí tuệ nhân tạo và các yếu tố khác. Hai công ty năng lượng đặc biệt có vị thế tốt để tận dụng xu hướng thuận lợi này là Kinder Morgan (NYSE: KMI) và ConocoPhillips (NYSE: COP). Cả hai đều là các cổ phiếu LNG hấp dẫn để nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc lâu dài với đà tăng của thị trường LNG toàn cầu.

Nhu cầu LNG toàn cầu tăng cao tạo ra cơ hội nhiều thập kỷ

Động lực tăng trưởng cơ bản rất rõ ràng: thế giới cần nhiều khí tự nhiên hóa lỏng hơn. Các dự báo của S&P Global Commodity Insights dự đoán rằng nhu cầu khí feed gas của Mỹ sẽ gấp đôi vào năm 2030, phản ánh sự gia tăng nhanh chóng của nhu cầu toàn cầu đối với nguồn năng lượng này. Sự tăng trưởng nhu cầu cấu trúc này mang lại lợi ích kéo dài nhiều thập kỷ cho các công ty năng lượng nằm trong chuỗi giá trị LNG — từ sản xuất, cung cấp đến hạ tầng xuất khẩu.

Cơ hội mở rộng LNG không chỉ giới hạn ở thị trường Mỹ. Sự tăng trưởng kinh tế của châu Á, kết hợp với yêu cầu năng lượng cao của các trung tâm dữ liệu AI và các ứng dụng công nghiệp khác, đang thúc đẩy nhu cầu quốc tế. Sự năng động toàn cầu này có nghĩa là các cổ phiếu LNG để mua ngày hôm nay có thể hưởng lợi từ đà tăng trưởng kéo dài hàng thập kỷ tới.

Kinder Morgan: Thủ lĩnh hạ tầng cung cấp LNG tại Mỹ

Kinder Morgan vận hành mạng lưới vận chuyển khí tự nhiên lớn nhất nước Mỹ, kiểm soát khoảng 60.000 dặm đường ống dẫn khí. Hệ thống khổng lồ này vận chuyển khoảng 40% sản lượng khí tự nhiên của quốc gia, định vị công ty như nhà cung cấp hàng đầu cho các nhà máy xuất khẩu LNG của Mỹ.

Hiện tại, Kinder Morgan đã ký hợp đồng dài hạn để cung cấp 8 tỷ feet khối khí tự nhiên mỗi ngày (Bcf/d) cho các cơ sở LNG của Mỹ — chiếm khoảng 40% tổng lượng feed gas cung cấp cho các nhà máy xuất khẩu của Mỹ. Công ty đã cam kết tăng lượng này lên 12 Bcf/d vào năm 2028 khi các công suất xuất khẩu mới đi vào hoạt động, chiếm hơn một nửa dự kiến tăng trưởng nhu cầu 21 Bcf/d.

Người sáng lập Richard Kinder nhấn mạnh trong cuộc gọi kết quả gần đây rằng việc nhu cầu feed gas LNG của Mỹ tăng gấp đôi là một “tin tích cực thực sự” cho doanh nghiệp. Ban quản lý đang tích cực tìm kiếm các cơ hội mở rộng cung cấp khí cho các nhà máy LNG. Việc mở rộng doanh thu này dự kiến sẽ tạo ra thu nhập bổ sung đáng kể, giúp Kinder Morgan có thêm khả năng tài chính để đầu tư vào các dự án bổ sung — chẳng hạn như các đường ống hỗ trợ sự phát triển của các trung tâm dữ liệu AI — đồng thời tăng cổ tức, hiện hơn 4%.

ConocoPhillips: Thực hiện chiến lược LNG toàn cầu đa dạng

ConocoPhillips theo đuổi một hướng tiếp cận khác, xây dựng một doanh nghiệp LNG toàn cầu lớn, đa dạng về địa lý bên cạnh hoạt động dầu khí truyền thống. Công ty cân bằng giữa tăng trưởng ngắn hạn từ sản xuất shale của Mỹ và các khoản đầu tư LNG dài hạn nhằm tạo ra lợi nhuận kéo dài.

Các yếu tố thúc đẩy LNG của công ty rất đáng kể. Năm 2022, ConocoPhillips đã thành lập các liên doanh với Qatar Energy để phát triển các dự án North Field East và North Field South, mở rộng công suất LNG hàng năm của Qatar từ 77 triệu tấn lên 126 triệu tấn vào năm 2027. Ngoài ra, ConocoPhillips đã mua lại 30% cổ phần trong nhà máy Port Arthur LNG giai đoạn 1 của Sempra và đàm phán hợp đồng cung cấp 5 triệu tấn mỗi năm từ dự án này, dự kiến đi vào hoạt động thương mại trong năm 2027-2028.

Công ty cũng đã ký hợp đồng 20 năm để nhận 2,2 triệu tấn LNG hàng năm từ nhà máy xuất khẩu Saguaro của Mexico Pacific (ký năm 2023) và đã có khả năng tiếp nhận khí hóa lỏng tại nhiều cơ sở châu Âu. Danh mục đa dạng này giúp ConocoPhillips tận dụng nhu cầu tăng trưởng liên tục ở nhiều khu vực và thị trường khác nhau.

Các yếu tố cơ bản vững chắc hỗ trợ lợi nhuận dài hạn

Cả hai công ty đều thể hiện lý do xứng đáng để xem xét trong danh sách cổ phiếu LNG để mua ngày hôm nay. Sự thống trị của Kinder Morgan trong cung cấp feed gas LNG của Mỹ mang lại khả năng dự báo về dòng doanh thu tăng trưởng, trong khi danh mục dự án toàn cầu của ConocoPhillips mang lại khả năng mở rộng nhu cầu quốc tế. Riêng ConocoPhillips dự kiến sẽ tạo ra 6 tỷ USD dòng tiền tự do bổ sung vào năm 2029 từ các khoản đầu tư dài hạn, số vốn này sẽ hỗ trợ tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu cấu trúc, các yếu tố kích thích doanh thu đa dạng và vị thế thị trường mạnh mẽ của cả hai công ty cho thấy họ đã chuẩn bị tốt để mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho cổ đông trong dài hạn khi nhu cầu LNG toàn cầu tăng tốc trong thập kỷ 2030 và xa hơn.