99% NGƯỜI SẼ MẤT HẾT TẤT CẢ VÀO TUẦN TỚI

Mỹ và Israel vừa bắt đầu cuộc chiến với Iran. Sự sụp đổ vào thứ Hai sẽ còn tồi tệ hơn dự đoán của mọi người. Trái phiếu sẽ lao dốc. Cổ phiếu sẽ lao dốc. Tiền điện tử sẽ lao dốc mạnh hơn nữa. Nếu bạn đang nắm giữ bất kỳ tài sản nào ngay bây giờ, bạn PHẢI đọc điều này: Nếu bạn nghĩ đây chỉ là một tin tức nhất thời mà thị trường sẽ nhanh chóng vượt qua BẠN ĐÃ SAI HOÀN TOÀN. Tình hình này KHÔNG GIỐNG như các cuộc tấn công mang tính biểu tượng trước đây. Đây không phải là một động thái đơn lẻ. Đây là loại chiến dịch có thể và sẽ kéo dài nhiều ngày. Các báo cáo cho biết quân đội Mỹ đã chuẩn bị cho một chiến dịch kéo dài nhiều tuần chống lại Iran. Chi tiết đó thay đổi tất cả. Bởi vì khi một cuộc xung đột không còn là tin tức nhất thời mà trở thành một chiến dịch kéo dài nhiều ngày, thị trường sẽ ngừng định giá theo “cú sốc”. Nó bắt đầu định giá theo THỜI GIAN. Và thời gian kéo dài mới là lúc thiệt hại THỰC SỰ bắt đầu. Chỉ có một vài kịch bản có thể xảy ra, và chúng KHÔNG giống nhau. 1⃣ CÚ SỐC NHẸ Cả hai bên đều tấn công lẫn nhau, cả hai đều tuyên bố chiến thắng, và thị trường dần ổn định sau cơn hoảng loạn ban đầu. 2⃣ LEO THANG Mỹ bị cuốn vào sâu hơn, chiến dịch kéo dài, và sự bất ổn bắt đầu tác động đến dầu mỏ, vận tải biển, lạm phát và chi tiêu quốc phòng cùng một lúc. 3⃣ CHIẾN TRANH THẾ GIỚI THỨ 3 Iran làm gián đoạn eo biển Hormuz, và toàn bộ bức tranh kinh tế vĩ mô thay đổi chỉ trong vài giờ. Và đó mới là rủi ro THỰC SỰ. Khoảng 20% ​​nguồn cung dầu toàn cầu được vận chuyển qua eo biển Hormuz. Bất kỳ sự gián đoạn nào ở đó cũng có thể đẩy giá dầu tăng mạnh. Bây giờ hãy liên kết các điểm lại với nhau. → Nếu ​​giá dầu tăng vọt, rủi ro lạm phát sẽ quay trở lại NHANH CHÓNG. → Nếu ​​rủi ro lạm phát quay trở lại, lợi suất trái phiếu có thể tăng vọt. → Nếu ​​lợi suất trái phiếu tăng vọt, thanh khoản sẽ thắt chặt. Và khi thanh khoản thắt chặt, rủi ro sẽ bị BÁN THẢI. Và cái gì bị bán tháo đầu tiên? TÀI SẢN RỦI RO. Cổ phiếu công nghệ có hệ số P/E cao. Cổ phiếu tăng trưởng mang tính đầu cơ. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Và đúng vậy - Bitcoin và tiền điện tử. Bởi vì khi thanh khoản cạn kiệt, nhà đầu tư không hỏi họ thích gì. Họ hỏi họ có thể bán gì. Cổ phiếu không giảm vì các công ty biến mất chỉ sau một đêm. Chúng giảm vì vị thế bị tập trung và đòn bẩy bị giải tỏa. Bitcoin không giảm vì mạng lưới ngừng hoạt động. Nó giảm vì nó được giao dịch như thanh khoản có hệ số beta cao, và trong các sự kiện căng thẳng, hệ số beta cao biến động mạnh nhất. Đó là cách hiệu ứng domino bắt đầu đổ. Và thị trường đã ở trong tình trạng căng thẳng. Giá dầu Brent đã đẩy lên mức cao nhất trong nhiều tháng, trong khi chi phí vận chuyển dầu bằng tàu trên các tuyến đường Trung Đông đã tăng mạnh khi rủi ro chiến tranh gia tăng. Điều đó KHÔNG bình thường. Đó là tín hiệu thị trường cho thấy phí rủi ro đang tăng lên trước khi phản ứng dây chuyền toàn diện bắt đầu. Vì vậy, điểm mấu chốt rất đơn giản. Điều này vẫn có thể kết thúc như một cú sốc ngắn hạn. Nhưng nếu nó kéo dài hoặc nếu eo biển Hormuz bị gián đoạn… Nó sẽ trở thành một thị trường hoàn toàn khác. Không phải là sự giảm giá. Không phải là một nỗi sợ hãi giả tạo. Một sự thay đổi thực sự về giá dầu, lạm phát và rủi ro. Đó là lý do tại sao bạn cần chuẩn bị cho nhiều kịch bản, không chỉ kịch bản bạn đang hy vọng. Và đúng vậy, những thời điểm như thế này có thể tạo ra CƠ HỘI. Nhưng trước hết, chúng tạo ra HỖN LOẠN.