ĐÂY LÀ CÁCH MỘT THIÊN NGA ĐEN THỰC SỰ BẮT ĐẦU

Những gì mọi người đã cảnh báo giờ đã xảy ra. Israel và Mỹ đã phát động các cuộc tấn công vào Iran. Và nếu bạn nghĩ đây chỉ là một tin tức khác mà thị trường sẽ bỏ qua,

BẠN HOÀN TOÀN SAI LẦM. Tình hình này RẤT khác so với các cuộc tấn công mang tính biểu tượng trước đây. Đây không phải là một cuộc tấn công đơn lẻ. Đây là loại hoạt động có thể kéo dài nhiều ngày, và Reuters đưa tin quân đội Mỹ đã chuẩn bị cho một chiến dịch kéo dài nhiều tuần chống lại Iran. Thực tế đó giải thích rất nhiều điều. Bởi vì khi một cuộc xung đột không còn là tin tức giật gân mà biến thành một hoạt động kéo dài nhiều ngày, thị trường sẽ ngừng định giá “cú sốc” và bắt đầu định giá THỜI GIAN. Và thời gian là nơi thiệt hại thực sự bắt đầu. Chỉ có một vài cách mà điều này sẽ diễn ra từ đây, và chúng KHÔNG giống nhau.

• CÚ SỐC NHẸ: cả hai bên đều tấn công lẫn nhau, cả hai đều tuyên bố chiến thắng, và thị trường dần ổn định sau cơn hoảng loạn ban đầu.
• KỊCH BẢN NẶNG HƠN: Mỹ bị cuốn sâu hơn vào cuộc chiến, chiến dịch kéo dài, và sự bất ổn bắt đầu tác động đồng loạt đến dầu mỏ, vận tải biển, lạm phát và chi tiêu quân sự.
• TRƯỜNG HỢP TỆ NHẤT: Iran gây rối loạn eo biển Hormuz, và toàn bộ bức tranh kinh tế vĩ mô thay đổi chỉ trong vài giờ. Điều cuối cùng đó mới là mối nguy hiểm THỰC SỰ. Khoảng một phần năm nguồn cung dầu toàn cầu được vận chuyển qua eo biển Hormuz, và Reuters đã nhiều lần cảnh báo rằng bất kỳ sự gián đoạn nào ở đó đều có thể đẩy giá dầu tăng mạnh. Bây giờ hãy xâu chuỗi các sự kiện lại.
• Nếu giá dầu tăng vọt, rủi ro lạm phát sẽ quay trở lại NHANH CHÓNG.
• Nếu rủi ro lạm phát quay trở lại, lợi suất trái phiếu có thể tăng vọt.
• Nếu lợi suất trái phiếu tăng vọt, thanh khoản sẽ giảm. Và khi thanh khoản giảm, rủi ro sẽ bị BÁN THẢI. Đó là cách hiệu ứng domino bắt đầu đổ. Và thị trường đã bắt đầu lo lắng. Reuters đưa tin giá dầu Brent đã tăng lên mức cao nhất kể từ cuối tháng 7 trước khi leo thang xung đột gần đây nhất, trong khi chi phí vận chuyển dầu bằng tàu trên các tuyến đường Trung Đông đạt mức cao nhất trong sáu năm khi rủi ro chiến tranh gia tăng. Điều đó KHÔNG bình thường. Đó là thị trường đang cho bạn biết rằng phí rủi ro đã bắt đầu hình thành trước khi phản ứng dây chuyền toàn diện xảy ra. Vì vậy, điểm mấu chốt rất đơn giản. Điều này vẫn có thể kết thúc như một cú sốc ngắn hạn. Nhưng nếu nó kéo dài, hoặc nếu eo biển Hormuz bị ảnh hưởng, nó sẽ trở thành một thị trường hoàn toàn khác. Không phải là một sự giảm giá. Không phải là một sự hoảng loạn giả tạo. Một sự thay đổi thực sự về giá dầu, lạm phát và rủi ro. Đó là lý do tại sao bạn phải sẵn sàng cho nhiều kịch bản khác nhau, không chỉ kịch bản bạn hy vọng. Và đúng vậy, những khoảnh khắc như thế này có thể tạo ra CƠ HỘI. Nhưng trước tiên chúng tạo ra HỖN LOẠN.