ETH giảm mạnh sau khi giảm: Các cá mập giảm vị thế và bẫy nhà đầu tư nhỏ lẻ

Hiện được báo giá ở mức 2.020 đô la, với mức giảm trong 24 giờ là -2,89%, có một cái bẫy thị trường của “sự sụt giảm vô hạn” ẩn sau những con số có vẻ bình tĩnh. Giá đã liên tục dao động trong phạm vi 1.880-2.030 USD và khối lượng giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử, đây không phải là tín hiệu đáy, mà là giai đoạn để cá voi tham gia vào “các hoạt động trái ngược” với các nhà đầu tư bán lẻ.

Tiến thoái lưỡng nan phục hồi vô hạn: lý do thực sự dẫn đến bế tắc giá

ETH hiện đang ở trong mô hình “giảm vô hạn” điển hình - đường hàng ngày bị chặn bởi kênh giảm dần và đường trung bình động cho thấy sự sắp xếp giảm giá rõ ràng. Mặc dù chỉ báo RSI gần với mức quá bán (38) và về mặt lý thuyết sẽ phục hồi, nhưng trên thực tế, mỗi đợt phục hồi đều thiếu sự phối hợp khối lượng.

Logic đằng sau điều này rất rõ ràng: sự phục hồi dường như đã sẵn sàng thực sự là các nhà đầu tư nhỏ lẻ “mù quáng mua đáy”. Họ nghĩ rằng họ nên mua khi giá thấp, nhưng họ bỏ qua một sự thật quan trọng - sự phục hồi vô hạn là một tín hiệu sai lầm, và các tổ chức mua thực sự và các nhà đầu tư lớn từ lâu đã lặn xuống và chờ đợi, và họ sẽ không hành động trong thị trường đang thu hẹp này.

Cảnh báo dữ liệu on-chain: dấu vết của các nhà đầu tư lớn âm thầm giảm vị thế của họ

Dữ liệu on-chain tiết lộ sự thật ẩn giấu về thị trường. Dữ liệu về sự tập trung của các địa chỉ nắm giữ tiền tệ cho thấy sự tập trung của 10 địa chỉ hàng đầu là 75,04% và sự tập trung của 100 địa chỉ hàng đầu là 84,89%, có nghĩa là thị trường được nắm giữ bởi một vài con cá voi lớn. Quan trọng hơn, những người nắm giữ lớn (100+ ETH) gần đây đã cho thấy dòng tiền chảy ròng, đặc biệt là ở khu vực trên 2.000 đô la, nơi các nhà đầu tư lớn đang âm thầm bán chip.

Đây là nguyên nhân gốc rễ của lý do tại sao giá không thể vượt qua mức áp lực 2.000-2.030 USD. Bất cứ khi nào các nhà đầu tư nhỏ lẻ cố gắng đẩy giá lên cao hơn, những con cá voi ẩn nấp phía sau bắt đầu phân phối chip trong tay họ, tạo thành một mức trần vô hình. Và những nhà đầu tư nhỏ lẻ bị ám ảnh bởi việc mua đáy trong phạm vi này thực sự đang tiếp quản “khoai tây nóng” của cá voi khổng lồ.

Mất máu về mặt tài chính: Không thể bỏ qua áp lực giảm đối với ETH

Ngoài dữ liệu on-chain, các quỹ vĩ mô cũng đã gióng lên hồi chuông cảnh báo. Dòng tiền ròng của ETF tiếp tục xảy ra, cho thấy các quỹ tổ chức đang lặng lẽ rời khỏi thị trường. Đồng thời, vốn hóa thị trường của stablecoin đang thu hẹp, cho thấy các nhà giao dịch đang dần giảm mức độ rủi ro và chuẩn bị cho những đợt sụt giảm thậm chí còn lớn hơn.

Loại “mất máu” này ở phía vốn hoàn toàn phản ánh hiện tượng sụt giảm vô hạn - giá giảm nhưng không có số lượng giao dịch lớn, đây là đặc điểm điển hình của các tổ chức âm thầm giảm vị thế và các nhà đầu tư nhỏ lẻ thụ động tiếp quản.

Điểm chính tháo dỡ và phán đoán thị trường

Phân tích mức hỗ trợ:

• Tuyến phòng thủ đầu tiên: $1,880-$1,900, đây là vùng mua mạnh trên chuỗi. Một khi nó giảm, nó sẽ kích hoạt sự sụt giảm nhanh chóng xuống còn 1.800 đô la
• Tuyến phòng thủ thứ hai: 1.750 đô la, mức tâm lý cho những người nắm giữ trung và dài hạn, dưới mức đó chiến lược vị thế cần được đánh giá lại

Phân tích mức áp suất:

• Áp suất chính: 2.000 USD-2.030 USD, mức kháng cự kép của bẫy và phân phối cá voi, và sự đột phá phi khối lượng là một đột phá giả
• Mục tiêu tăng: Cần đợi tín hiệu âm lượng rõ ràng trước khi xem xét

Đánh giá nhịp điệu thị trường: Cú sốc vô hạn hiện tại có nghĩa là sự thay đổi đang đến gần - hoặc khối lượng sẽ vượt qua 2.030 đô la hoặc nó sẽ giảm xuống dưới 1.880 đô la để “rửa sạch” sâu hơn. Mô hình thu hẹp không thể được duy trì và thị trường phải chọn một trong các hướng.

Hướng dẫn vận hành và cảnh báo rủi ro

Nhà giao dịch ngắn hạn: Vị thế nhẹ, bán cao và mua thấp là chiến lược hiện tại. Bạn có thể thử mua gần 1.890 đô la với mức cắt lỗ nghiêm ngặt ở mức 1.870 đô la và gần 1.980 đô la, bạn có thể kiểm tra lệnh bán với mức cắt lỗ ở mức 2.010 đô la. Nhưng hãy rõ ràng - sự suy giảm vô hạn là một cái bẫy, đừng tăng vị thế của bạn một cách mù quáng.

Nhà đầu tư trung và dài hạn: Điều quan trọng nhất bây giờ là chống lại sự thôi thúc mua đáy. Mô hình suy giảm vô hạn vẫn chưa bị phá vỡ hoàn toàn, và đáy vẫn chưa được thiết lập. Chờ giá giảm xuống dưới 1.750 USD trước khi đặt theo lô để tránh bị mắc kẹt trong bẫy phân phối của cá voi.

Cảnh báo rủi ro cốt lõi: Sự suy giảm vô hạn thường tạo ra những vụ giết người lớn hơn, và vùng đệm bề ngoài có thể chỉ là một “sự ổn định giả” trước khi lao xuống. Những người nắm giữ cần theo dõi chặt chẽ mức hỗ trợ 1.880 USD và nên thực hiện các biện pháp bảo vệ ngay lập tức nếu nó giảm hiệu quả.