Trong bối cảnh bất định vĩ mô gia tăng, thị trường tiền mã hóa đang thể hiện đặc điểm “trú ẩn” và “biến động cao” song song. Chính sách thuế của Trump và rủi ro địa chính trị thường thúc đẩy nhu cầu trú ẩn ngắn hạn của đồng USD và vàng, nhưng tài sản mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, nhờ vào tính phi tập trung và thanh khoản toàn cầu, đang dần hấp thụ một phần vốn phòng hộ khỏi mất giá của pháp định. Tuy nhiên, câu chuyện về “vàng kỹ thuật số” này vẫn chưa hoàn toàn vững chắc, thị trường vẫn dễ bị tác động bởi các chính sách đột xuất và biến động tâm lý.

Tuần này, báo cáo tài chính của Nvidia và các phát biểu dồn dập của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang là hai biến số trọng tâm. Nếu báo cáo vượt kỳ vọng, có thể thúc đẩy tâm lý của cổ phiếu AI và công nghệ, từ đó đẩy nhiệt cho các dự án mã hóa liên quan (như AI Chain, Layer tính toán) trong ngắn hạn; nếu phát đi tín hiệu bi quan, dòng vốn có thể rút nhanh khỏi các tài sản rủi ro cao để quay về stablecoin hoặc các đồng tiền chính thống. Đồng thời, dữ liệu PPI và số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng về tốc độ giảm lãi suất của thị trường, bất kỳ dữ liệu vượt kỳ vọng nào cũng có thể gây ra biến động mạnh.

Về chiến lược phân bổ, đề xuất áp dụng cấu hình “gậy hai đầu”: một phần giữ các tài sản chính như Bitcoin, Ethereum để làm nền tảng phòng thủ, tận dụng khả năng chống giảm giá tương đối để đối phó rủi ro vĩ mô; phần còn lại nhỏ hơn, phân bổ vào các lĩnh vực hot như AI, DePIN để bắt kịp các cơ hội cấu trúc từ báo cáo tài chính và xu hướng ngành. Về phái sinh, có thể xem xét sử dụng đòn bẩy thấp (như 10×20 lần) để thực hiện các lệnh ngắn hạn trước và sau các dữ liệu quan trọng, nhưng cần cắt lỗ chặt chẽ để tránh bị “đu đỉnh” trong thị trường tin tức.

Điều quan trọng không phải dự đoán hướng đi, mà là quản lý rủi ro — nhận diện tín hiệu trong đám nhiễu, kiểm soát vị thế để ứng phó với bất định. Mọi người nghĩ sao về các cơ hội giao dịch cốt lõi của thị trường mã hóa trong tuần này?$BTC