Hiểu cách hoạt động của Trái phiếu tiết kiệm: Hướng dẫn đầy đủ để xây dựng chiến lược tiết kiệm của bạn

Trước khi bạn quyết định đổi trái phiếu tiết kiệm hoặc xem xét mua trái phiếu mới, điều quan trọng là phải hiểu cách hoạt động của trái phiếu tiết kiệm và điều gì khiến chúng trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư bảo thủ. Trái phiếu tiết kiệm của Mỹ đã cung cấp cho các thế hệ người Mỹ một cách đơn giản để tăng trưởng tiền của họ thông qua các chứng khoán do chính phủ bảo đảm, kết hợp an toàn với lợi nhuận cạnh tranh. Khác với các khoản đầu tư biến động hơn, việc hiểu cách hoạt động của trái phiếu tiết kiệm giúp bạn tự tin đưa ra các quyết định tài chính sáng suốt về số tiền dự trữ của mình.

Cơ chế hoạt động của Trái phiếu tiết kiệm của Mỹ: Lợi nhuận và tăng trưởng hoạt động như thế nào

Về bản chất, trái phiếu tiết kiệm đại diện cho khoản vay bạn thực hiện đối với chính phủ liên bang. Khi bạn mua trái phiếu tiết kiệm, bạn về cơ bản đang cho chính phủ Hoa Kỳ vay tiền với cam kết họ sẽ hoàn trả kèm lãi trong một khoảng thời gian xác định. Thỏa thuận này làm cho trái phiếu tiết kiệm vốn dĩ an toàn—chúng được bảo đảm bởi toàn bộ niềm tin và tín nhiệm của chính phủ Hoa Kỳ, khiến chúng trở thành một trong những khoản đầu tư đáng tin cậy nhất hiện có.

Chính phủ đã phát hành trái phiếu tiết kiệm đầu tiên vào năm 1935, và chúng vẫn phổ biến cho đến ngày nay. Đây là cơ chế cơ bản: bạn trả một mức giá cố định ngày hôm nay, và theo thời gian, trái phiếu tăng giá trị thông qua lãi suất tích lũy. Lãi trên trái phiếu tiết kiệm hiện tại tích lũy hàng tháng và lãi kép mỗi sáu tháng, nghĩa là lợi nhuận của bạn sinh ra lợi nhuận riêng của nó.

Tuy nhiên, có những hạn chế về thời gian quan trọng cần hiểu. Bạn không thể đổi trái phiếu tiết kiệm trong 12 tháng đầu tiên sau khi mua—đây là thời gian giữ cố định. Nếu bạn rút trước mốc 5 năm, bạn sẽ mất đi 3 tháng lãi làm phí phạt. Cấu trúc này khuyến khích giữ lâu dài và hạn chế rút tiền nhanh.

Các trái phiếu bán ngày nay tiếp tục sinh lãi trong 30 năm, mặc dù một số loại cũ hơn ngừng sinh lãi sau 20 năm. Khi trái phiếu ngừng trả lãi, bạn nên xem xét chuyển đổi nó thành tiền mặt và chuyển hướng số tiền đó sang các cơ hội khác, có thể là trái phiếu tiết kiệm mới hoặc các khoản đầu tư khác có lợi nhuận tốt hơn.

Các loại trái phiếu khác nhau và cấu trúc lợi nhuận của chúng: Các loạt trái phiếu hoạt động như thế nào

Hiện tại, Bộ Tài chính Hoa Kỳ cung cấp hai loại trái phiếu tiết kiệm chính, mỗi loại có đặc điểm riêng ảnh hưởng đến cách chúng tạo ra lợi nhuận.

Trái phiếu Series EE đại diện cho lựa chọn cố định truyền thống. Mua điện tử qua TreasuryDirect.gov, trái phiếu Series EE đảm bảo một tỷ lệ lãi cố định duy trì suốt vòng đời trái phiếu. Trong chu kỳ 2022, các trái phiếu này cung cấp tỷ lệ cố định hàng năm là 0,10%. Quan trọng hơn, chính phủ cung cấp cam kết an toàn: mỗi trái phiếu Series EE sẽ có giá trị gấp đôi khoản đầu tư ban đầu của bạn sau 20 năm, bất kể thay đổi lãi suất.

Đối với những người sở hữu trái phiếu Series EE cũ hơn mua trước năm 2005, các quy tắc khác một chút—chúng mang lãi suất biến đổi điều chỉnh mỗi sáu tháng. Từ năm 2005 trở đi, các trái phiếu từ tháng 5 năm 1997 đến tháng 4 năm 2005 có lãi suất 1,60%.

Cấu trúc mua cũng đã thay đổi. Trước năm 2012, trái phiếu Series EE giấy bán với giá bằng một nửa mệnh giá (bạn trả 100 đô la để mua trái phiếu trị giá 200 đô la). Ngày nay, trái phiếu điện tử bán đúng mệnh giá—mua 100 đô la tương đương mệnh giá 100 đô la. Mức tối thiểu mua là 25 đô la, giới hạn hàng năm là 10.000 đô la theo lịch trình.

Trái phiếu Series I theo cách tiếp cận khác bằng cách kết hợp hai thành phần lãi suất: một tỷ lệ cố định ban đầu (được thiết lập khi mua) cộng với điều chỉnh lạm phát được tính lại hai lần mỗi năm. Cấu trúc tỷ lệ kép này làm cho Series I đặc biệt hấp dẫn trong thời kỳ lạm phát. Năm 2022, trái phiếu Series I thể hiện rõ lợi thế này, cung cấp tỷ lệ ban đầu 9,62% phản ánh tình hình lạm phát cao vào thời điểm đó.

Series I có hai dạng. Trái phiếu điện tử bắt đầu từ 25 đô la và cho phép mua theo từng xu (bạn có thể mua 25,01 đô la nếu muốn), giới hạn hàng năm là 10.000 đô la. Trái phiếu Series I giấy, mua qua hoàn thuế, yêu cầu tối thiểu 50 đô la và có các mệnh giá cố định (50, 100, 200, 500, 1.000 đô la), giới hạn mua hàng năm là 5.000 đô la.

Các loạt trái phiếu cũ vẫn tồn tại trong nhiều danh mục đầu tư. Trái phiếu Series E, ban đầu phát hành vào năm 1941 như “trái phiếu quốc phòng,” đã được bán đến năm 1980 và ngừng trả lãi vào năm 2010. Trái phiếu Series HH, phát hành từ năm 1980 đến 2004 với kỳ hạn 20 năm, vẫn còn sinh lãi đến năm 2024. Các trái phiếu đặc biệt như Gulf Coast Recovery Bonds và Patriot Bonds cũng có thể vẫn đang lưu hành. Nếu bạn sở hữu các loại trái phiếu cũ này, việc đổi trái phiếu nên được xem xét vì chúng không còn tích lũy giá trị nữa.

Đánh giá giá trị trái phiếu của bạn: Nền tảng cho quyết định đổi trái phiếu thông minh

Trước khi quyết định đổi trái phiếu tiết kiệm, bạn cần biết giá trị hiện tại của chúng. Một số yếu tố quyết định giá trị thực của trái phiếu:

• Loại trái phiếu bạn sở hữu
• Thời điểm phát hành ban đầu
• Việc trái phiếu được bán với mệnh giá hay với giá chiết khấu

Đối với trái phiếu mua qua TreasuryDirect, kiểm tra tài khoản trực tuyến của bạn để có truy cập tức thì vào giá trị hiện tại và chi tiết. Chủ sở hữu trái phiếu giấy có một phương án đáng tin cậy khác: TreasuryDirect cung cấp máy tính miễn phí, bạn nhập loại trái phiếu (EE, I, E, HH), số seri, mệnh giá và ngày phát hành để nhận giá trị tiền mặt hiện tại.

Để minh họa cách tính giá trị, xem ví dụ thực tế: một trái phiếu giấy Series EE trị giá 50 đô la mua tháng 4 năm 1992 với giá 25 đô la đã có giá trị 103,68 đô la vào tháng 5 năm 2022. Giá trị cụ thể hoàn toàn phụ thuộc vào loạt trái phiếu, mệnh giá ban đầu và tuổi của trái phiếu—không có câu trả lời chung chung, đó là lý do tại sao việc sử dụng máy tính hoặc tài khoản TreasuryDirect là rất cần thiết.

Khi nào nên đổi trái phiếu?: Đưa ra quyết định phù hợp cho tài chính của bạn

Hiểu cách đánh giá thời điểm đổi trái phiếu giúp phân biệt giữa người tiết kiệm ngẫu nhiên và nhà đầu tư chiến lược. Hãy tự hỏi những câu hỏi quan trọng sau trước khi rút:

Trái phiếu đã đáo hạn hoàn toàn và ngừng sinh lãi chưa? Khi trái phiếu không còn tạo ra lãi và đã đến kỳ đáo hạn hoàn toàn, giữ nó trở nên không có lợi. Chuyển đổi thành tiền mặt giúp bạn có thể đầu tư vào các cơ hội có lợi nhuận cao hơn.

Trái phiếu của bạn đã đạt giá trị tối thiểu được đảm bảo chưa? Một số trái phiếu, đặc biệt là các trái phiếu Series EE giấy cũ hơn, được bán với giá bằng một nửa mệnh giá. Chúng chỉ có thể đổi lấy mệnh giá đầy đủ sau một thời gian giữ nhất định. Xác nhận bạn đủ điều kiện nhận toàn bộ số tiền trước khi đổi.

Việc đổi sớm có gây phạt không? Trái phiếu giữ dưới 5 năm sẽ mất 3 tháng lãi làm phí phạt. Nếu trái phiếu của bạn gần đến mốc 5 năm, chờ đợi có thể giữ lại phần lãi đó. Ngược lại, nếu bạn chắc chắn cần tiền, khoản phạt có thể là một đánh đổi chấp nhận được.

Lý do bạn đổi là gì? Câu hỏi cốt lõi này giúp phân biệt giữa quyết định bốc đồng và chiến lược. Trái phiếu tiết kiệm phục vụ một mục đích cụ thể: bảo vệ vốn trong khi tạo ra lợi nhuận ổn định trong thời gian dài. Xem xét lý do cơ bản của bạn. Bạn có:

• Đối mặt với tình huống khẩn cấp thực sự cần tiền ngay?
• Nhận thấy cơ hội đầu tư tốt hơn (tài khoản tiết kiệm lãi suất cao, đầu tư chứng khoán) xứng đáng để đổi?
• Chỉ đơn giản là hợp nhất các tài khoản?

Đảm bảo quyết định đổi của bạn phù hợp với chiến lược tài chính tổng thể, tôn trọng khả năng chịu rủi ro của bạn và góp phần vào mục tiêu dài hạn thay vì làm suy yếu chúng.

Cách đổi trái phiếu tiết kiệm: Các phương pháp thực tế

Khi đã quyết định đổi, bạn có thể chọn một trong các phương thức tùy thuộc vào loại trái phiếu của mình.

Trái phiếu điện tử (Series EE và I mua qua TreasuryDirect) cung cấp quy trình đơn giản nhất. Đăng nhập vào tài khoản TreasuryDirect của bạn, bắt đầu quá trình đổi, và tiền thường sẽ chuyển vào tài khoản ngân hàng hoặc tiết kiệm của bạn trong vài ngày làm việc.

Trái phiếu giấy thường có thể đổi trực tiếp tại ngân hàng hoặc hội sở tín dụng của bạn, đặc biệt nếu bạn đã duy trì tài khoản tại đó trong một thời gian hợp lý. Tuy nhiên, các tổ chức tài chính có thể giới hạn số tiền đổi, yêu cầu giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp, và có thể yêu cầu thêm giấy tờ. Một số ngân hàng hạn chế số tiền họ sẽ đổi trong một giao dịch.

Các loạt trái phiếu cũ hơn không thể xử lý qua đổi tại ngân hàng thông thường. Thay vào đó, bạn sẽ điền mẫu của Bộ Tài chính (FS Form 1522), có chữ ký xác nhận, kèm hướng dẫn chuyển khoản trực tiếp, và gửi tất cả đến Dịch vụ Chứng khoán Bán lẻ của Bộ Tài chính. Trong khi ngân hàng không thể đổi trực tiếp các trái phiếu này, họ có thể hướng dẫn bạn quy trình và xác nhận chữ ký của bạn trên các mẫu đơn cần thiết.

Trái phiếu thừa kế hoặc đặc biệt có thể yêu cầu các bước bổ sung. Nếu bạn đổi trái phiếu của người thân đã qua đời hoặc có các tình huống đặc biệt khác, ngân hàng của bạn có thể giúp bạn điều hướng các yêu cầu dù không thể xử lý trực tiếp.

Khi còn băn khoăn về tình huống cụ thể của mình, hãy liên hệ với ngân hàng trước—họ hiểu rõ các yêu cầu đổi và có thể hướng dẫn bạn quy trình phù hợp cho trái phiếu của bạn.

Các vấn đề về thuế: Hiểu nghĩa vụ của bạn sau khi đổi

Lợi nhuận từ lãi suất của trái phiếu tiết kiệm của Hoa Kỳ phải chịu thuế thu nhập liên bang nhưng không chịu thuế thu nhập bang hoặc địa phương. Tùy theo hoàn cảnh của bạn, bạn cũng có thể phải nộp thuế thừa kế liên bang, thuế di sản, thuế quà tặng hoặc thuế tiêu thụ trên lãi tích lũy.

Thời điểm báo cáo thuế mang lại sự linh hoạt. Bạn có thể khai báo thu nhập lãi hàng năm khi nó phát sinh hoặc trì hoãn toàn bộ báo cáo cho đến khi bạn đổi trái phiếu và khai báo toàn bộ lãi tích lũy trong năm đó. Mỗi phương pháp có các tác động thuế khác nhau tùy thuộc vào tình hình thuế tổng thể của bạn.

Một cố vấn thuế chuyên nghiệp nên đánh giá tình huống cụ thể của bạn để xác định chiến lược báo cáo tối ưu. Tham khảo ý kiến này đặc biệt quan trọng nếu bạn đổi giá trị trái phiếu lớn hoặc thừa kế các khoản trái phiếu đáng kể.

Kết luận: Quản lý chiến lược trái phiếu tiết kiệm của bạn

Trái phiếu tiết kiệm cung cấp một con đường đáng tin cậy để tạo ra lợi nhuận ổn định từ số tiền đầu tư. Thành công đòi hỏi phải hiểu cách trái phiếu hoạt động trong suốt vòng đời của chúng—từ mua vào đến đổi cuối cùng. Nhớ rằng để khai thác hết giá trị đầu tư của bạn thường đòi hỏi sự kiên nhẫn trong nhiều năm. Trước khi đổi, hãy đảm bảo bạn đã xem xét các khoản phạt lãi suất tiềm năng, hiểu rõ các nghĩa vụ thuế và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính về cách sử dụng số tiền thu được để hỗ trợ mục tiêu tích lũy tài sản dài hạn của bạn.

Các câu hỏi thường gặp về trái phiếu tiết kiệm đã được trả lời

Tại sao trái phiếu Kho bạc khác với trái phiếu tiết kiệm?

Trong khi liên quan, trái phiếu Kho bạc không giống trái phiếu tiết kiệm. Trái phiếu Kho bạc có kỳ hạn 20 hoặc 30 năm và trả lãi cố định mỗi sáu tháng cho đến khi đáo hạn. Cả hai đều có thể mua qua TreasuryDirect, nhưng trái phiếu Kho bạc có thể được mua bán trên thị trường thứ cấp. Trái phiếu Kho bạc cũng yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu cao hơn (100 đô la so với 25 đô la của trái phiếu tiết kiệm).

Bạn có thể đổi trái phiếu đăng ký cho người khác không?

Trong các trường hợp cụ thể, có thể. Bạn có thể đổi trái phiếu của trẻ vị thành niên nếu là cha mẹ của chúng, hoặc nếu bạn được chỉ định làm người thụ hưởng của chủ sở hữu ban đầu, hoặc nếu bạn là đại diện pháp lý của chủ sở hữu trái phiếu.

Giá trị của trái phiếu tiết kiệm theo thời gian như thế nào?

Giá trị tính toán của từng trái phiếu riêng biệt. Một trái phiếu Series EE giấy trị giá 50 đô la mua tháng 4 năm 1992 với giá 25 đô la đã tăng lên 103,68 đô la vào tháng 5 năm 2022—một minh chứng rõ ràng cho lãi kép dài hạn. Tuy nhiên, giá trị chính xác phụ thuộc vào loạt trái phiếu, mệnh giá và ngày phát hành cụ thể. Sử dụng máy tính của Bộ Tài chính hoặc tài khoản TreasuryDirect để xác định giá trị hiện tại của trái phiếu của bạn.

Bao lâu thì trái phiếu tiết kiệm đáo hạn?

Các trái phiếu điện tử hiện tại đến kỳ đáo hạn—và ngừng sinh lãi—sau 30 năm kể từ ngày phát hành. Các trái phiếu từ các thập niên trước hoạt động theo các mốc thời gian khác nhau, một số đáo hạn sau 20 năm.