Tìm kiếm cổ phiếu có IV cao: Hướng dẫn đầy đủ về giao dịch dựa trên độ biến động

Trong giao dịch quyền chọn, việc xác định các cổ phiếu có IV cao trở nên thiết yếu trong các giai đoạn bất ổn của thị trường. Khi độ biến động ngụ ý (implied volatility - IV) tăng vọt cùng mùa báo cáo thu nhập, các nhà giao dịch có nhiều cơ hội hơn để thực hiện các vị thế chiến lược. Hiểu cách xác định và đánh giá các cơ hội này là nền tảng của đầu tư tập trung vào độ biến động.

Hiểu về Phần trăm Độ biến động Ngụ ý (Implied Volatility Percentile)

Phần trăm Độ biến động Ngụ ý đo lường mức độ hiện tại của độ biến động so với các mức trước đó. Hãy nghĩ nó như một thang điểm từ 0-100, trong đó 0 đại diện cho mức độ biến động thấp nhất mà cổ phiếu đã trải qua trong kỳ xem xét, và 100 là mức cao nhất. Khi một cổ phiếu IV đạt trên 90 phần trăm, điều này báo hiệu độ biến động tăng cao so với mức bình thường lịch sử của nó.

Ví dụ, phần trăm IV của Apple so sánh độ biến động ngụ ý ngày hôm nay với tất cả các mức độ biến động trước đó mà Apple đã giao dịch. Chỉ số này đặc biệt hữu ích trước các thông báo thu nhập, khi mà sự không chắc chắn thường đẩy độ biến động lên cao hơn. Bằng cách theo dõi IV trong danh sách theo dõi của bạn, các nhà giao dịch có thể nhanh chóng xác định các cổ phiếu đang trải qua sự mở rộng bất thường của độ biến động.

Quét tìm các Cổ phiếu Cơ hội IV cao

Để xác định các cổ phiếu IV cao một cách hiệu quả, Công cụ Quét cổ phiếu cung cấp một phương pháp hệ thống. Việc thiết lập các bộ lọc cụ thể giúp thu hẹp phạm vi các cơ hội có thể giao dịch nhất. Các tiêu chí quét điển hình bao gồm:

• Tổng Khối lượng Gọi (Call Volume): ít nhất 5.000 hợp đồng
• Vốn hóa Thị trường: vượt quá 40 tỷ USD
• Phần trăm IV: lớn hơn 90%

Khi chạy quét này, nó sẽ hiển thị danh sách toàn diện các cổ phiếu IV cao được xếp hạng theo cường độ độ biến động. Hiện tại, các ứng viên hàng đầu bao gồm Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Intel (INTC), Palantir Technologies (PLTR), Advanced Micro Devices (AMD), Microsoft (MSFT), Uber Technologies (UBER), và Bank of America (BAC). Tổng cộng, có hơn 90 cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí quét này, cung cấp nhiều lựa chọn để các nhà giao dịch đánh giá.

Chiến lược Giao dịch cho Cổ phiếu IV cao

Khi các cổ phiếu IV thể hiện phần trăm cao, các chiến lược bán độ biến động ngắn hạn trở nên đặc biệt hấp dẫn. Thay vì đặt cược vào các chuyển động theo hướng, các phương pháp này kiếm lợi từ sự co lại của độ biến động. Các kỹ thuật phổ biến bao gồm Iron Condors, Short Straddles, và Short Strangles.

Ví dụ về Iron Condor:

Hãy xem xét một thiết lập cụ thể sử dụng Nvidia làm ví dụ. Với kỳ hạn tháng 9, một nhà giao dịch sẽ đồng thời bán quyền chọn bán (put) $60 và mua quyền chọn bán $40. Ở phía quyền chọn mua (call), họ sẽ bán quyền chọn mua $160 và mua quyền chọn mua $180. Thiết lập này tạo ra khoản phí bảo hiểm là $1.09, nghĩa là $109 sẽ vào tài khoản giao dịch. Giao dịch này có rủi ro tối đa là $1,891 nhưng tiềm năng lợi nhuận là 5.7% với xác suất thành công là 91.6%. Toàn bộ vùng lợi nhuận nằm trong khoảng từ $58.91 đến $161.09, cung cấp một phạm vi cực kỳ rộng để vị thế vẫn có lợi nhuận.

Quản lý Rủi ro và Các yếu tố Giao dịch

Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào với các cổ phiếu IV cao, các nhà giao dịch cần nhận thức rõ một số yếu tố quan trọng. Thứ nhất, theo dõi sát các ngày công bố thu nhập sắp tới, vì các công ty thường có các bước đi quan trọng sau các thông báo này. Thứ hai, hãy nhớ rằng các quyền chọn mang rủi ro đáng kể, với khả năng mất toàn bộ khoản đầu tư.

Thông tin này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được xem là khuyến nghị giao dịch. Luôn tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Ngoài ra, đảm bảo bạn hiểu rõ cơ chế của từng chiến lược trước khi cam kết vốn vào một giao dịch thực tế.

Môi trường biến động hiện tại đối với các cổ phiếu IV mang lại cả cơ hội lẫn thách thức. Bằng cách hiểu các chỉ số này và áp dụng các chiến lược kỷ luật, các nhà giao dịch có thể điều hướng thị trường này hiệu quả hơn. Tuy nhiên, thành công đòi hỏi quản lý rủi ro đúng cách, học hỏi liên tục và tôn trọng các rủi ro vốn có trong giao dịch quyền chọn.