Gate Research: Implied Volatility của BTC tăng lên mức 81th Percentile trong 1 năm qua, với các chiến lược Put Spread chiếm ưu thế trên thị trường quyền chọn

Theo quan sát từ Gate Research, implied volatility hiện tại (IV) cho BTC và ETH lần lượt khoảng 50% và 70%. IV của BTC đã đạt khoảng 81,7 percentile trong phạm vi của nó trong 1 năm qua, cho thấy sự gia tăng rõ rệt trong kỳ vọng của thị trường quyền chọn về biến động giá trong ngắn hạn. Trong tuần qua, skew 25-delta của cả BTC và ETH vẫn duy trì trong vùng âm, với phần ngắn của đường cong trở nên dốc rõ rệt. Điều này cho thấy nhu cầu phòng hộ ngắn hạn tăng lên và độ nhạy cảm với rủi ro giảm giá cao hơn. Trong khi đó, cấu trúc trung hạn đến dài hạn vẫn khá ổn định, ngụ ý tâm lý thận trọng hơn là bi quan mạnh mẽ, với thị trường nghiêng về phòng thủ ngắn hạn trong khi chờ đợi các tín hiệu định hướng rõ ràng hơn. Trong 24 giờ qua, các giao dịch quyền chọn lớn trong BTC và ETH chủ yếu là các chiến lược put spread. Cấu trúc lớn nhất của BTC là mua 75k put / bán 80k put ngày 27MAR26, tổng cộng khoảng 1.500 BTC, với phí ròng nhận được là 370.000 USD. Đối với ETH, giao dịch lớn nhất là mua 1.800 put ngày 27FEB26 / bán 1.500 put, tổng cộng khoảng 15.000 ETH, với phí ròng trả là 320.000 USD.

Gần đây, Gate đã ra mắt công cụ giao dịch quyền chọn tiện lợi — Combos Strategy Order — được thiết kế để giúp người dùng điều hướng thị trường hiệu quả hơn như giao dịch trong phạm vi, xu hướng tăng dần hoặc giảm dần. Tính năng này hỗ trợ nhiều chiến lược quyền chọn đa chân phổ biến, bao gồm spreads và straddles, cho phép người dùng tạo nhiều chân quyền chọn trong một lệnh duy nhất và xem tổng chi phí, cấu trúc lợi nhuận và rủi ro một cách trực quan trong một định dạng kết hợp. Bằng cách loại bỏ việc phải đặt lệnh từng chân riêng lẻ, người dùng có thể nhanh chóng xây dựng và quản lý các chiến lược phức tạp, giảm đáng kể độ phức tạp vận hành và nâng cao hiệu quả giao dịch. Chi tiết tại: https://www.gate.com/options/BTC_USDT