Kevin O'Leary: Các nhà đầu tư lớn vẫn không biết gì về altcoin

Các nhà đầu tư tổ chức đang theo đuổi một chiến lược rõ ràng: họ đang chia tay các altcoin theo hướng cường điệu và tập trung vào các tài sản thiết yếu. Đây là thông điệp trung tâm mà nhà đầu tư Kevin O’Leary đang gửi đi với việc tái cân bằng danh mục đầu tư mới nhất của mình. Đánh giá của ông rằng các quỹ lớn ngày càng bất khả tri đối với phần còn lại của hệ sinh thái tiền điện tử cho thấy sự tái cấu trúc cơ bản của vốn tổ chức.

Từ altcoin đến cơ sở hạ tầng thực

O’Leary đã sắp xếp lại thủ đô của mình một cách chiến lược. Tránh xa các token nhỏ hơn, hướng tới tài sản vật chất với lợi ích kinh tế thực sự - đất đai, tài nguyên năng lượng và đồng. Việc tái cấu trúc này không phải là ngẫu nhiên. Nó dựa trên nhận thức rằng trong thời đại khai thác Bitcoin và trí tuệ nhân tạo, năng lượng có giá trị hơn bản thân tài sản kỹ thuật số.

Cụ thể, O’Leary đã đầu tư vào các vị trí đất đai quan trọng với khí đốt tự nhiên được lưu trữ ở Alberta và Hoa Kỳ. Một chi tiết thú vị: Giá đồng cho các dự án của ông đã tăng gần gấp bốn lần trong 18 tháng qua. Những người có năng lượng hiện có thể phục vụ cả hai thị trường bùng nổ - Bitcoin và AI.

Roadsign thay vì điểm đến: Robinhood và Coinbase là cơ sở hạ tầng đóng vai trò

Không giống như các altcoin, O’Leary coi Robinhood và Coinbase là những khoản đầu tư cơ sở hạ tầng không thể thiếu. Sau khi rút tiền từ các altcoin, vốn đổ vào hai nền tảng này. Lý do là thực tế: Robinhood đóng vai trò là cầu nối hàng đầu để quản lý cổ phiếu và tiền điện tử trong cùng một danh mục đầu tư, trong khi Coinbase đã tự khẳng định mình là tiêu chuẩn thực tế cho các giao dịch stablecoin của công ty - một khi các rào cản pháp lý giảm xuống.

The Hard Cut: 97% Alpha tập trung vào hai tài sản

O’Leary đã thực hiện một cuộc càn quét sạch sẽ vào tháng 10, bán 27 vị trí trong các altcoin. Lý do của ông là hợp lý và nhấn mạnh lý do tại sao phân bổ vốn lớn là bất khả tri: Bitcoin và Ethereum chiếm hơn 97% lợi nhuận alpha của thị trường. Do đó, tất cả các token khác được coi là thực tế vô giá trị đối với các quỹ tài sản có chủ quyền và quỹ chỉ số.

Điều này đặc biệt rõ ràng với Solana. Bất chấp những nỗ lực tiếp thị tuyệt vời, O’Leary coi mạng lưới này là “phần mềm đơn thuần” phải đối mặt với một thách thức to lớn - nó sẽ phải bắt kịp sự thống trị tiếp thị của Ethereum và việc áp dụng rộng rãi. Điều này không phải là không thể, nhưng nó không phải là trường hợp đầu tư hiện tại đối với các nhà đầu tư tổ chức.

Nút thắt cổ chai quản trị: Khi nào các quỹ nghìn tỷ đô la di chuyển?

Câu hỏi lớn là: Khi nào hàng nghìn tỷ sẽ chảy vào? Câu trả lời phụ thuộc vào một sáng kiến lập pháp duy nhất - cái gọi là “Đạo luật rõ ràng”. O’Leary dự đoán rằng luật sẽ được thông qua vào giữa tháng Năm. Sau đó, các bộ phận tuân thủ có thể bật đèn xanh.

Theo O’Leary, sự bế tắc lập pháp một phần là do sự kháng cự của Coinbase đối với lợi suất stablecoin. Nhà đầu tư lập luận rằng thật “không công bằng” khi các ngân hàng truyền thống có thể kiếm được lãi suất từ tiền gửi, nhưng những người nắm giữ stablecoin thì không, một hệ thống mà ông mô tả là bất bình đẳng cấu trúc.

Trong khi đó, các quỹ có tài sản quản lý 500 tỷ đô la đã sẵn sàng: họ muốn đầu tư tới 5% tài sản của mình vào tiền điện tử. Nhưng bộ phận tuân thủ của họ vẫn đang chậm lại. Những nhà đầu tư này hoàn toàn bất khả tri - không cảm xúc, không ý thức hệ. Họ chỉ quan tâm đến tính thanh khoản và alpha, không phải câu chuyện thành lập của một blockchain.

Triển vọng kỹ thuật: XRP chịu áp lực

Đồng tiền này hiện đang cho thấy sự suy yếu. XRP mất khoảng 5,67% và giảm từ hơn 1,90 USD xuống 1,81 USD. Áp lực tăng tốc khi giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng về mặt tâm lý khoảng 1,87 đô la - với khối lượng lớn.

Các nhà giao dịch hiện coi 1,80 đô la là đường dừng quyết định. Để thực sự nói về một phản động điều chỉnh, XRP sẽ phải tăng trở lại một cách bền vững trên 1,87 đô la đến 1,90 đô la. Bất cứ điều gì khác sẽ chỉ ra sự sụt giảm sâu hơn - ít nhất là trong ngắn hạn.

Tâm lý e ngại rủi ro rộng rãi này được kích hoạt bởi sự sụt giảm của Bitcoin và hiện đang ảnh hưởng đến tất cả các token có tính biến động cao. Thái độ bất khả tri của các quỹ lớn mang lại cho những điều chỉnh như vậy thêm trọng lượng: Khi tiền thông minh thoát khỏi các altcoin, những người mua ổn định sẽ bị thiếu.