Chiến lược mới của tổ chức: Làm thế nào để sử dụng chiến lược kết hợp TradFi + DeFi của Gate để nâng cao lợi nhuận

Tốc độ các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào thị trường tiền điện tử đang tăng tốc. Theo dữ liệu, tổng quy mô tài sản tiền điện tử do các doanh nghiệp toàn cầu nắm giữ đã vượt quá 6,7 tỷ đô la, trong khi quy mô của thị trường mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) đạt 33,91 tỷ đô la vào quý II/2025.

Đối với các tổ chức đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định và khuôn khổ tuân thủ, giao dịch đầu cơ thuần túy đã trở thành dĩ vãng và một chiến lược tổng hợp kết hợp kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt của tài chính truyền thống (TradFi) với lợi thế hiệu quả của tài chính phi tập trung (DeFi) đang trở thành xu hướng phân bổ chủ đạo mới.

01 Xu hướng thị trường: Tại sao các tổ chức cần gấp một chiến lược tổng hợp giữa TradFi và DeFi?

Những thay đổi trong môi trường lãi suất toàn cầu đã buộc các tổ chức truyền thống phải tìm kiếm các nguồn thu nhập mới. Một số giao thức DeFi có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với thị trường tiền tệ truyền thống, điều này tạo nên sự hấp dẫn ngay lập tức nhất.

Chỉ riêng thế giới DeFi vẫn là thách thức đối với các tổ chức: rủi ro hợp đồng thông minh, gánh nặng quản lý khóa riêng tư, sự không chắc chắn về tuân thủ quy định và sự phức tạp của các hoạt động chuỗi chéo đều là những khoảng trống phải vượt qua.

Mặt khác, các đường dẫn TradFi thuần túy, chẳng hạn như chỉ phân bổ Bitcoin thông qua ETF, tuân thủ và có thể xoay chuyển, nhưng chúng cũng bỏ lỡ thu nhập gốc trên chuỗi được tạo ra bằng cách đặt cược, cho vay và cung cấp thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi.

Sự căng thẳng này đã dẫn đến sự phát triển tự nhiên của thị trường: một mô hình hybrid đang trở thành tiêu chuẩn của ngành. Các tổ chức cần cả bảo mật lưu ký của TradFi, tích hợp tiền pháp định và khuôn khổ tuân thủ với tính minh bạch, khả năng lập trình và hiệu quả vốn cao hơn của DeFi.

02 Cốt lõi chiến lược: Kiến trúc ba tầng để xây dựng động cơ thu nhập kép

Một chiến lược kép hiệu quả không chỉ đơn giản là chồng lên nhau mà còn đạt được sự cô lập rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận thông qua một kiến trúc được thiết kế tốt.

Lớp 1: Xây dựng nền tảng bảo mật tuân thủ với TradFi làm lá chắn

Đây là điểm khởi đầu cho tất cả các chiến lược. Điều đầu tiên các tổ chức cần là một đường nối được quản lý, an toàn và liền mạch hỗ trợ gửi và rút tiền pháp định.

Ở lớp này, các tổ chức có thể chuyển đổi tiền thành stablecoin như USDT và USDC thông qua các kênh fiat trên các sàn giao dịch tuân thủ như Gate và sử dụng các đối tác lưu ký và lưu ký cấp tổ chức của họ (chẳng hạn như BitGo, Copper) để quản lý các tài sản chính. Điều này đảm bảo an toàn cho quỹ và tuân thủ hoạt động.

Lớp 2: Thực hiện chiến lược để nắm bắt thu nhập on-chain đa dạng

Đây là cốt lõi của chiến lược tạo ra lợi nhuận vượt mức. Các quỹ tổ chức tham gia vào mạng blockchain thông qua các cầu nối an toàn và được triển khai vào các giao thức DeFi được sàng lọc. Các nguồn thu nhập chính hiện nay bao gồm:

• Thu nhập từ tài sản trong thế giới thực (RWA): Đầu tư vào các sản phẩm Kho bạc được mã hóa như BlackRock BUIDL để có lợi suất vững chắc liên kết với Kho bạc Hoa Kỳ (lợi suất hàng năm hiện tại khoảng 4%).
• Thu nhập cho vay on-chain: Gửi stablecoin vào các giao thức cho vay hàng đầu như Aave để kiếm chênh lệch cho vay.
• Thu nhập phòng ngừa rủi ro phái sinh: Kiếm tỷ lệ tài trợ bằng cách mở các vị thế phòng ngừa rủi ro trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn trong khi nắm giữ tài sản giao ngay thông qua chiến lược trung lập delta tương tự như Ethena USDe.
• Staking và thu nhập khai thác lợi nhuận: Bằng cách tham gia vào các nền tảng như Gate Launchpool, stake tài sản chính để nhận airdrop token cho các dự án mới nổi, với lợi nhuận dự án lịch sử lên tới 4.509%.

Lớp thứ ba: quản lý rủi ro và tổng hợp thu nhập

Đây là biểu hiện của tính chuyên nghiệp của tổ chức. Sử dụng các giao thức phái sinh lãi suất như Pendle cho phép thu nhập thả nổi trong tương lai được thực hiện hoặc chuyển đổi thành thu nhập cố định trước, chủ động quản lý rủi ro lãi suất.

Đồng thời, thông qua ví đa chuỗi và bảng điều khiển tài sản, việc giám sát thống nhất và quản lý rủi ro của tất cả các vị thế trên chuỗi được thực hiện.

03 Ưu điểm của Gate: Cầu nối một cửa giữa cơ sở hạ tầng TradFi và DeFi

Đối mặt với kiến trúc phức tạp trên, Gate cung cấp giải pháp một cửa hoàn chỉnh nhất trên thị trường, tích hợp liền mạch kiến trúc ba tầng vào một hệ sinh thái duy nhất.

Gate Bridge: Đường ống lõi kết nối hai thế giới

Đây là nền tảng trong chiến lược kép của Gate. Gate Bridge là một cơ sở hạ tầng mô-đun mang tính cách mạng tích hợp các ngân hàng giám sát truyền thống với các nhà cung cấp dịch vụ giám sát tiền điện tử để cho phép tài sản thế chấp lai giữa tài sản truyền thống và tiền điện tử thông qua các hợp đồng thông minh, cung cấp cho các tổ chức sự linh hoạt và hiệu quả vốn chưa từng có.

Điều này có nghĩa là các tổ chức có thể tận dụng một phần tài sản truyền thống trên bảng cân đối kế toán của họ làm tài sản thế chấp để tham gia vào các hoạt động DeFi, mở khóa đáng kể tiềm năng tài trợ.

Bộ dịch vụ tổ chức hoàn chỉnh

Trung tâm cho vay và dịch vụ tổ chức Gate cung cấp các giải pháp vòng đời đầy đủ cho khách hàng doanh nghiệp, từ thực hiện giao dịch và API độc quyền đến tài trợ ký quỹ và kiểm soát rủi ro tùy chỉnh. Điều này đáp ứng nhu cầu của các tổ chức về các hệ thống back-end hiệu suất cao, độ ổn định cao.

Ma trận sinh thái sản phẩm phong phú

• Gate Alpha: Một nền tảng chuyên giao dịch tài sản on-chain giai đoạn đầu, cho phép các tổ chức nắm bắt các cơ hội alpha sớm trên DEX với sự tiện lợi của CEX.
• Gate Web3 Wallet: Cung cấp giải pháp ví không lưu ký hỗ trợ quản lý tài sản đa chuỗi và tham gia bằng một cú nhấp chuột vào các hoạt động DeFi như airdrop và staking, đóng vai trò là trung tâm điều hành bảo mật cho lớp thực thi chính sách.
• Gate Ventures: Là chi nhánh đầu tư mạo hiểm của Gate, các báo cáo nghiên cứu tiên tiến của nó, chẳng hạn như phân tích chuyên sâu về stablecoin chiến lược, cung cấp thông tin chi tiết độc đáo về ngành để xây dựng chiến lược thể chế.

04 Từ lý thuyết đến thực tiễn: Trường hợp mô phỏng chiến lược hợp chất thể chế

Giả sử một văn phòng gia đình với 100 triệu đô la tài sản được quản lý quyết định phân bổ 5% tài sản của mình, tương đương 5 triệu đô la, cho chiến lược hợp chất tiền điện tử.

Giai đoạn 1: Nhập cảnh an toàn và cấu hình cơ bản (2 tuần)

Đổi 5 triệu đô la lấy USDC thông qua kênh tiền tệ fiat tuân thủ của Gate. 60% (3 triệu đô la) trong số này đã được chuyển vào ví lạnh do người giám sát đối tác Gate lưu trữ làm tài sản bảo mật cốt lõi.

Giai đoạn 2: Triển khai chiến lược lợi nhuận (1 tuần)

• 1,5 triệu đô la Thông qua Gate Bridge, sử dụng một số tài sản truyền thống làm hỗ trợ tín dụng bổ sung, đúc tài sản thế chấp có thể được sử dụng trong DeFi, gửi vào các giao thức RWA (chẳng hạn như đầu tư vào trái phiếu Hoa Kỳ được mã hóa) và các giao thức cho vay hàng đầu (chẳng hạn như Aave) đã được Gate Ventures nghiên cứu và sàng lọc, với lợi nhuận hàng năm mục tiêu là 3-5%.
• 500.000 đô la được phân bổ cho Gate Launchpool để đặt cược các tài sản chính như BTC và ETH để nhận được airdrop từ các dự án có tiềm năng cao, theo đuổi lợi nhuận cao bất đối xứng.

Giai đoạn 3: Quản lý động và phòng ngừa rủi ro (Đang diễn ra)

Sử dụng các công cụ như Pendle để bán một phần lợi nhuận thả nổi do RWA tạo ra và cho vay trước, chốt lợi nhuận cố định. Tất cả các vị trí cũng được giám sát thông qua bảng Kanban cấp tổ chức của Gate, được cân bằng lại hàng quý dựa trên điều kiện thị trường (ví dụ: thay đổi tỷ lệ tài trợ, cơ hội airdrop mới).

05 Tương lai là ở đây: sự phát triển của các chiến lược được thúc đẩy bởi sự tuân thủ và đổi mới

Ngưỡng tuân thủ đang trở nên rõ ràng khi SEC Hoa Kỳ rút ngắn chu kỳ phê duyệt cho các ETF tiền điện tử xuống còn 75 ngày và thực hiện đầy đủ các quy định MiCA của EU. Điều này mở đường cho các tổ chức áp dụng các chiến lược kép trên quy mô lớn hơn.

Các chiến lược phức hợp trong tương lai sẽ nhấn mạnh hơn vào khả năng lập trình. Thông qua hợp đồng thông minh, các tổ chức có thể thiết lập các quy tắc tái đầu tư tự động, tái cân bằng rủi ro và khai thác lợi nhuận, thực sự hiện thực hóa “chiến lược dưới dạng mã”.

Mô hình tài sản thế chấp lai được đại diện bởi Gate Bridge sẽ có khả năng mở khóa hàng nghìn tỷ tài sản kém thanh khoản truyền thống (chẳng hạn như vốn cổ phần tư nhân, bất động sản) vào thế giới tài chính tiền điện tử, tạo ra một thị trường mới chưa từng có.