Tuần này thị trường tiền mã hóa đón chờ Tuần dữ liệu siêu lớn! Cục Dự trữ Liên bang + Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đồng loạt ra tín hiệu, điểm xoay chiều đã đến?

Thị trường tài chính toàn cầu đang bước vào “giai đoạn nhạy cảm về chính sách”, bốn sự kiện trọng điểm trong tuần này sẽ tạo ra “sóng xung kích liên hoàn” làm rối loạn tâm lý thị trường tiền mã hóa. Trong đó, quyết định lãi suất FOMC của Cục Dự trữ Liên bang và biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là các biến số trung tâm, cộng thêm các dữ liệu quan trọng về việc làm và lạm phát, trực tiếp quyết định xu hướng ngắn hạn của các đồng tiền chính như BTC, ETH, được xem là “Tuần điểm tựa thị trường đầu năm 2026”.
🔥 4 sự kiện cảnh báo đỏ: Mỗi sự kiện đều có thể thay đổi cục diện
1. Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (Thứ Ba) — “Công tắc vô hình” của thanh khoản toàn cầu
Là chỉ số quan trọng của chính sách phi Mỹ, tín hiệu từ biên bản lần này của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vượt xa các quy chuẩn thông thường. Theo các quan điểm chính đã tiết lộ, kinh tế Nhật Bản đã có dấu hiệu phục hồi nhẹ nhàng, đầu tư cố định của doanh nghiệp tiếp tục mở rộng do thiếu hụt lao động, và mức tăng lương của các doanh nghiệp lớn dự kiến sẽ duy trì hoặc vượt mức của năm 2025 vào năm 2026, lạm phát CPI cốt lõi vẫn trong xu hướng tăng nhẹ. Quan trọng hơn, thị trường hiểu rằng chính sách hiện tại của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là “dọn đường cho quá trình bình thường hóa”, lợi suất trái phiếu Nhật kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 1.12%, trung tâm lãi suất không rủi ro toàn cầu bị đẩy lên.
- Logic ảnh hưởng đến xu hướng: Mối liên hệ giữa Bitcoin và yên Nhật hiện cao tới 0.84, nếu biên bản rõ ràng phát đi tín hiệu tăng lãi hoặc thắt chặt thanh khoản, đồng yên mạnh lên sẽ dẫn đến dòng vốn trú ẩn rút khỏi thị trường tiền mã hóa, khả năng hỗ trợ mua ở ngưỡng 90000 USD của BTC sẽ yếu đi, trong ngắn hạn đối mặt với áp lực điều chỉnh từ 1.5%-3%; nếu giữ nguyên cách nói “từ từ nới lỏng”, kỳ vọng đồng yên sẽ tiếp tục mất giá, dòng tiền vào tài sản rủi ro sẽ được bổ sung, các đồng tiền chính có thể phục hồi nhẹ.
2. Quyết định lãi suất FOMC + họp báo của Powell (Thứ Tư 03:00) — Điểm xoay chiều quan trọng nhất tuần
Thị trường đã dự đoán 95% khả năng giữ nguyên lãi suất trong quyết định này, điểm mấu chốt thực sự nằm ở cách Powell diễn đạt chính sách và hướng dẫn cắt giảm lãi vào tháng 3. Hiện tại, nội bộ Fed xuất hiện sự phân hóa “diều hâu cẩn trọng”: Phó Chủ tịch Jefferson nhấn mạnh “Chính sách đang ở vị trí thuận lợi”, không cần vội vàng hành động; trong khi thị trường lo ngại chính quyền Trump có thể đề cử chủ tịch mới theo xu hướng nới lỏng, gây nghi ngờ về tính độc lập của chính sách. Thêm nữa, biểu đồ điểm của Fed dự kiến chỉ có một lần cắt giảm 25 điểm cơ bản vào năm 2026, không gian nới lỏng thấp hơn nhiều so với dự đoán trước đó của thị trường.
- Logic ảnh hưởng đến xu hướng:
- Nếu Powell ám chỉ “tháng 3 có khả năng cắt giảm lãi”, chỉ số USD sẽ giảm khả năng vượt qua mức 103, dòng vốn sẽ chuyển từ tài sản USD sang thị trường rủi ro, BTC, ETH có thể bắt đầu tăng đột biến, trong kịch bản lạc quan, BTC có thể chạm ngưỡng 95000-98000 USD (dự báo của các tổ chức trong chu kỳ nới lỏng có thể đạt mục tiêu 170000 USD trong năm).
- Nếu nhấn mạnh “lạm phát vẫn còn dai dẳng, cần theo dõi thêm dữ liệu”, sẽ củng cố kỳ vọng “lãi suất duy trì ở mức cao lâu hơn”, đẩy mạnh đà phục hồi của USD sẽ gây áp lực giảm giá cho các tài sản mã hóa, các đồng tiền chính có thể điều chỉnh về 85000-88000 USD, các vị thế đòn bẩy cao cần cảnh giác rủi ro bị thanh lý bắt buộc.
- Trong trường hợp trung lập, thị trường sẽ chuyển sang chờ đợi dữ liệu kinh tế tiếp theo, xu hướng có thể dao động trong phạm vi hẹp, độ biến động giảm xuống mức thấp gần đây.
3. Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ đến ngày 24 tháng 1 (Thứ Năm 21:30) — “Thước đo” kỳ vọng cắt giảm lãi
Dữ liệu việc làm là biến số chính trong điều chỉnh chính sách của Fed, tuần trước số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp là 200.000, thấp hơn dự kiến 210.000, cho thấy thị trường lao động vẫn ổn định. Là chỉ số trễ, nếu dữ liệu này có biến động vượt kỳ vọng, sẽ trực tiếp thay đổi khả năng cắt giảm lãi vào tháng 3.
- Logic ảnh hưởng đến xu hướng: Nếu vượt ngưỡng 220.000 (yếu hơn kỳ vọng), khả năng cắt giảm lãi vào tháng 3 sẽ tăng từ 35% hiện tại lên trên 50%, tâm lý rủi ro tăng sẽ có lợi cho tiền mã hóa; nếu thấp hơn 195.000, kỳ vọng cắt giảm lãi sẽ giảm, gây áp lực bán ngắn hạn, các đồng tiền chính có thể điều chỉnh nhanh 1%-2%.
4. Chỉ số PPI tháng 12 của Mỹ (Thứ Sáu 21:30) — “Tín hiệu dự báo” của lạm phát
PPI là chỉ số dẫn đầu của CPI, xu hướng của nó phản ánh trực tiếp áp lực giá đầu vào. Hiện tại, lạm phát lõi PCE của Mỹ ổn định ở 2.8%, gần mức mục tiêu của Fed, nếu PPI có xu hướng bật lại, có thể gây lo ngại về “lạm phát hai lần”.

- Logic ảnh hưởng đến xu hướng: PPI giảm vượt kỳ vọng (dưới 2.5%) sẽ củng cố giả thuyết hạ nhiệt lạm phát, tăng cường kỳ vọng nới lỏng, thị trường tiền mã hóa có thể tiếp tục tăng; nếu PPI tăng trên 3%, lo ngại về tính dai dẳng của lạm phát sẽ kìm hãm hiệu suất của tài sản rủi ro, BTC có thể kiểm tra ngưỡng hỗ trợ 88000 USD, thậm chí gây ra phá vỡ kỹ thuật.
Tổng kết: Tuần “sinh tử” do tin tức chi phối, logic giao dịch rõ ràng
Điểm mấu chốt của thị trường tiền mã hóa tuần này là sự cộng hưởng giữa “dự báo chính sách của Fed điều chỉnh” và “biến động biên của thanh khoản toàn cầu”, khả năng cao là thị trường sẽ phản ứng theo trình tự “đầu tiên phản ứng với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, sau đó tập trung vào Fed, cuối cùng kiểm chứng dữ liệu kinh tế”. Đối với nhà đầu tư:
1. Tránh mua đuổi giá quá cao, hiện tại BTC quanh mức 90000 USD đã phần nào phản ánh kỳ vọng nới lỏng, các phát biểu hawkish của Fed có thể gây ra “chênh lệch kỳ vọng và điều chỉnh”;
2. Đặt điểm dừng lỗ tại các mức quan trọng: dừng lỗ mua dài hạn tại 85000 USD, dừng lỗ bán ngắn hạn tại 92000 USD, tránh rủi ro gap do tin tức;
3. Theo dõi tín hiệu liên kết tài sản: USD 103, lợi suất trái phiếu Nhật 1.15%, S&P 500 5200 điểm, các chỉ số này sẽ đồng bộ hướng dẫn xu hướng thị trường tiền mã hóa.
Mỗi sự kiện trọng điểm trong tuần này đều có thể trở thành “dấu chấm hết” cho xu hướng, đặc biệt là quyết định của Fed vào thứ Tư, sẽ định hình tâm thế thị trường tháng 2 — tăng đỉnh mới hay điều chỉnh giảm, câu trả lời sắp được hé lộ, hãy theo dõi sát sao và đối phó hợp lý với biến động! $BTC $ETH