Tiền điện tử không phải là kẻ thù của ngân hàng: sự tiến hóa của tài chính chứ không phải cuộc cách mạng

Nguồn: TokenPost Tiêu đề gốc: [Bài xã luận] Tiền điện tử không phải là kẻ thù của ngân hàng… Tài chính đang trên con đường ‘tiến hóa’ chứ không phải ‘cách mạng’ Liên kết gốc:

Tiền điện tử là công cụ “cách mạng” phá hoại ngân hàng, hay là quá trình “tiến hóa” tài chính nhằm giải quyết các vấn đề của hệ thống tài chính hiện tại, cùng tồn tại và cung cấp lựa chọn tốt hơn? Về mối quan hệ giữa tiền điện tử và ngân hàng, mọi người vẫn thường lặp lại các cụm từ như “chiến tranh”. Điều này phản ánh một nhận thức về trò chơi không có người thắng, người thua — cho rằng một trong hai sẽ biến mất. Tuy nhiên, quan điểm này quá đơn giản hóa sự thay đổi của môi trường tài chính. Sự xuất hiện của tiền điện tử không nhằm lật đổ ngân hàng, mà gần hơn là làm rõ những vấn đề lâu nay hệ thống tài chính hiện tại bỏ qua.

Hệ thống tài chính dựa trên ngân hàng tích lũy sự ổn định và niềm tin, nhưng đồng thời cũng tồn tại những hạn chế rõ ràng. Khoảng 2 tỷ người trưởng thành trên toàn cầu vẫn chưa có tài khoản ngân hàng, chuyển tiền xuyên biên giới mất 3-5 ngày, phí trung bình lên tới 6%. Trong quá trình xử lý phức tạp, chi phí trở nên không minh bạch, quyền kiểm soát tài sản nằm trong tay bên thứ ba chứ không phải người dùng. Những vấn đề cấu trúc này lâu nay được xem như “sự bất tiện không thể tránh khỏi” và chấp nhận.

Tiền điện tử ra đời chính trong bối cảnh này. Thanh toán tức thì, khả năng truy cập toàn cầu, cấu trúc chi phí tương đối rõ ràng, các công cụ tài chính có thể lập trình — tất cả đều là những lĩnh vực hệ thống hiện tại chưa thể cung cấp đầy đủ. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là tiền điện tử có thể hoàn toàn thay thế vai trò của ngân hàng. Trong các khoản vay thế chấp nhà, tài trợ doanh nghiệp và các giao dịch liên quan đến trách nhiệm pháp lý và bảo vệ, chức năng của ngân hàng vẫn cực kỳ quan trọng. Bản chất vấn đề không phải là thay thế, mà là mở rộng lựa chọn.

Ngân hàng cũng không thể thoát khỏi trách nhiệm. Tiến bộ trong tốc độ chuyển tiền, chi phí và khả năng truy cập chậm lại, điều này phần nào đã thu hút các đối thủ cạnh tranh mới. Nếu chỉ định nghĩa tiền điện tử là mối đe dọa bên ngoài, thì sẽ bỏ qua nguyên nhân căn bản của sự thay đổi. Đó là lý do tại sao một số ngân hàng đã bắt đầu cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử, thử nghiệm hạ tầng thanh toán dựa trên blockchain và ứng dụng stablecoin. Các tổ chức tài chính chấp nhận sự thay đổi sẽ có lợi thế cạnh tranh, còn những tổ chức cố thủ sẽ bị loại bỏ.

Vai trò của chính phủ và cơ quan quản lý tài chính cũng rất quan trọng. Cấm đoán hoặc thả nổi tiền điện tử vô điều kiện đều không phải là chính sách có trách nhiệm. Khoảng trống trong quy định có thể gây nguy hiểm cho sự ổn định tài chính, trong khi siết chặt quá mức có thể đẩy đổi mới ra khỏi quốc gia. Cần có một khung thể chế cho phép lựa chọn và cạnh tranh đồng thời quản lý rủi ro. Đây là thử thách đối với khả năng quản lý tiến trình tiến hóa của hệ thống tài chính của các cơ quan quản lý.

Tương lai của tài chính không phải là thế giới ngân hàng biến mất. Có khả năng cao hơn là người dùng sẽ lựa chọn cấu trúc lại dựa trên tình huống, giữa ngân hàng và tiền điện tử. Trong chuyển khoản quốc tế tức thì, tiền điện tử có lợi thế hơn, còn các khoản vay dài hạn và quản lý tài sản vẫn là thế mạnh của ngân hàng. Nếu không thể quản lý xu hướng này, sẽ rơi vào hỗn loạn; còn nếu có thể, sẽ tạo ra lợi thế cạnh tranh.

Những thay đổi đang diễn ra không phải là cuộc cách mạng lật đổ hệ thống, mà là sự tiến hóa của tài chính hướng tới các công cụ tốt hơn và nhiều lựa chọn hơn. Việc đưa hướng đi này vào thể chế sẽ quyết định tương lai của ngành tài chính Hàn Quốc.