Giá Bitcoin đang phục hồi khi vàng giảm giá vì một "thỏa thuận khung" bất ngờ vừa chấm dứt mối đe dọa về thuế quan

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Giá Bitcoin đang phục hồi khi vàng giảm do một “thỏa thuận khung” bất ngờ vừa chấm dứt mối đe dọa về thuế quan Liên kết gốc: Thông báo của Tổng thống Donald Trump rằng ông sẽ không áp dụng thuế quan dự kiến bắt đầu từ ngày 1 tháng 2 đã kích hoạt một sự đảo chiều mạnh mẽ trong các tài sản rủi ro, với Bitcoin bật tăng trên mức 90.000 đô la sau khi thử nghiệm mức 87.300 đô la đầu phiên.

Chuyển động này đã xóa bỏ phần lớn đợt bán tháo kéo dài hai ngày do lo ngại chiến tranh thương mại liên quan đến chiến dịch Greenland của Trump, xác nhận vị thế của Bitcoin như một tài sản vĩ mô có độ rủi ro cao, làm tăng các dao động theo hướng khi các tiêu đề địa chính trị thay đổi nhanh chóng.

Vàng và bạc đã giảm mạnh sau thông báo, cho thấy sự trở lại của tâm lý rủi ro. Vàng giảm từ khoảng 4.850 đô la xuống còn 4.777 đô la mỗi ounce, trong khi bạc giảm từ mức khoảng $93 xuống còn 90,60 đô la mỗi ounce. Tuy nhiên, cả hai kim loại này đã phục hồi khoảng 1% qua đêm, trong khi Bitcoin vẫn đứng yên gần mức 90.000 đô la.

Lệnh mua trú ẩn an toàn đã hỗ trợ các kim loại quý trong thời gian lo ngại về thuế quan, nhưng đã kết thúc khi các nhà giao dịch quay trở lại các tài sản rủi ro.

Tại thời điểm báo, Bitcoin giao dịch ở mức 90.213,45 đô la, tăng 2,1% trong một giờ và 2% trong ngày. Dữ liệu của CoinGlass cho thấy sự phục hồi này đã buộc thanh lý hơn $160 triệu vị thế short chỉ trong một giờ, đẩy tổng số thanh lý trong ngày 21 tháng 1 lên trên $1 tỷ đô la trên các vị thế dài và ngắn.

Greenland trở thành mối đe dọa về thuế quan như thế nào

Trong cuối tuần và đầu tuần, chiến dịch của Trump nhằm mua Greenland đã biến thành một mối đe dọa kiểu chiến tranh thương mại. Ông công bố các mức thuế bổ sung đối với hàng hóa từ một số quốc gia châu Âu bắt đầu từ ngày 1 tháng 2, với ngôn ngữ leo thang liên quan đến việc đảm bảo một thỏa thuận Greenland.

Cách diễn đạt này đã biến một sự kiện địa chính trị kỳ quặc thành một yếu tố kích hoạt rủi ro giảm rõ ràng. Cổ phiếu bán tháo, đồng đô la tăng giá, và Bitcoin giảm xuống dưới mức 92.000 đô la khi các nhà giao dịch định giá lại rủi ro theo chiều hướng tiêu cực quanh một cuộc xung đột thương mại mới.

Trong khoảng từ ngày 19 đến 20 tháng 1, nỗi lo về thuế quan đã lan rộng ra ngoài thị trường crypto. Một đợt bán tháo rộng rãi trên các tài sản rủi ro đã khiến Bitcoin giảm tới 7% trong cú sốc này. Áp lực liên quan đến crypto tăng lên do các vị thế đòn bẩy làm tăng cường chuyển động này.

Dữ liệu thanh lý của CoinGlass cho thấy các thanh lý dài vẫn tiếp tục sau một đợt bùng nổ lớn hơn đầu tuần, cho thấy thị trường còn yếu ớt khi thông báo được đưa ra.

$87.000 đến $90.000 trong vài giờ

Phạm vi giao dịch trong ngày của Bitcoin hôm nay kéo dài từ mức thấp 87.304 đô la đến mức cao 90.379 đô la, với dao động 3,5% thể hiện rõ cách cảm xúc có thể đảo chiều nhanh chóng khi các tiêu đề vĩ mô thay đổi.

Mức thấp xuất hiện khi các thị trường châu Âu mở cửa, giữa lo ngại về thuế quan gia tăng. Sự phục hồi bắt đầu sau khi Trump đăng trên Truth Social rằng ông đã hình thành “khung thỏa thuận trong tương lai” với Tổng thư ký NATO Mark Rutte về Greenland và khu vực Bắc Cực, và rằng ông sẽ không áp dụng các mức thuế dự kiến bắt đầu từ ngày 1 tháng 2.

Thời điểm bật tăng rõ ràng. Trong vòng một giờ sau bài đăng, Bitcoin đã lấy lại mức 90.000 đô la, và các vị thế short bắt đầu bị thanh lý. Chuyển động này không chỉ giới hạn trong crypto, các hợp đồng tương lai chứng khoán tăng giá, lợi suất trái phiếu ổn định, và vàng cùng bạc đã đảo chiều xu hướng trú ẩn an toàn.

Những ngày gần đây không còn giống như câu chuyện chỉ về Bitcoin nữa mà còn như một thị trường Bitcoin giao dịch như một tài sản rủi ro có độ beta cao trong thời kỳ sốc vĩ mô. Thuế quan và bất ổn địa chính trị đã ảnh hưởng đến cổ phiếu, tiền tệ, và lãi suất, và Bitcoin theo sau.

Vị thế phái sinh đã làm tăng cường xu hướng giảm khi các mức kỹ thuật bị phá vỡ, tạo ra một vòng phản hồi giữa các biến động giá spot và các thanh lý bắt buộc.

Sự bật tăng mạnh sau bài đăng “không có thuế quan” phù hợp với mô hình đảo chiều tương tự. Tin vĩ mô đã loại bỏ rủi ro đuôi, các tài sản rủi ro đã bật trở lại, và Bitcoin dẫn đầu đợt phục hồi.

Điều này xác nhận những gì các nhà quan sát tổ chức đã nhận thấy trong nhiều tháng: Bitcoin ngày càng hành xử như một khoản đầu tư đòn bẩy vào tâm lý rủi ro, đặc biệt trong các giai đoạn mà bất ổn vĩ mô chi phối.

Quy mô các thanh lý nhấn mạnh mức độ đòn bẩy đã được nhúng trong hệ thống. Hơn $1 tỷ đô la tổng cộng các thanh lý trong ngày 21 tháng 1, chia đều giữa các vị thế dài bị bán tháo vào buổi sáng và các vị thế ngắn bị buộc phải cover trong đợt tăng giá buổi chiều, cho thấy các nhà giao dịch đã chuẩn bị cho xu hướng tiếp tục theo cả hai chiều và bị quật ngã khi câu chuyện thay đổi.

Kết thúc rủi ro giảm

Giá vàng giảm từ 4.850 đô la xuống còn 4.777 đô la mỗi ounce và bạc giảm từ $93 xuống còn 90,60 đô la mỗi ounce đã đánh dấu một sự dịch chuyển rõ ràng ra khỏi các tài sản trú ẩn an toàn.

Trong thời gian lo ngại về thuế quan ban đầu, cả hai kim loại đã tăng giá khi các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro địa chính trị và khả năng yếu đi của đồng đô la. Khi Trump thông báo các mức thuế quan tạm hoãn, đợt mua này đã biến mất.

Tốc độ đảo chiều này làm nổi bật mức độ nhạy cảm của thị trường kim loại quý đối với các tiêu đề địa chính trị, nhưng cũng cho thấy cảm xúc có thể thay đổi nhanh chóng khi các rủi ro đuôi bị loại bỏ.

Sự khác biệt giữa sự phục hồi của Bitcoin và sự bán tháo của vàng củng cố câu chuyện rằng Bitcoin giao dịch giống như một tài sản rủi ro hơn là một nơi trú ẩn kỹ thuật số trong các cú sốc vĩ mô.

Khi bất ổn tăng cao, Bitcoin bán tháo cùng với cổ phiếu. Khi bất ổn được giải quyết, Bitcoin phục hồi cùng cổ phiếu trong khi vàng bán tháo. Cấu trúc tương quan này quan trọng đối với xây dựng danh mục và hiểu cách Bitcoin phù hợp vào dòng chảy vĩ mô rộng hơn.

Những gì sắp tới

Việc giải quyết mối đe dọa thuế quan ngày 1 tháng 2 loại bỏ một số gánh nặng ngắn hạn, nhưng các cuộc đàm phán Greenland vẫn chưa được giải quyết.

Bài đăng của Trump cho thấy các cuộc thảo luận vẫn đang diễn ra, điều này gợi ý rằng mối đe dọa về thuế quan có thể tái xuất hiện nếu các cuộc đàm phán bị đình trệ. Điều này để lại một mức độ rủi ro tiêu đề, đặc biệt nếu chính quyền sử dụng chính sách thương mại như một đòn bẩy trong các cuộc đàm phán tương lai.

Đối với Bitcoin, điểm chính là các tiêu đề vĩ mô thúc đẩy biến động nhiều hơn các yếu tố cơ bản liên quan đến crypto trong các giai đoạn bất ổn địa chính trị.

Cú quật ngã ngày 21 tháng 1 cho thấy cảm xúc có thể đảo chiều nhanh chóng như thế nào. Tuy nhiên, nó cũng cho thấy còn nhiều đòn bẩy trong thị trường phái sinh và mức độ sẵn sàng của các nhà giao dịch để vị thế mạnh mẽ theo cả hai chiều bất chấp rủi ro đó.