"Ngưỡng 80.000 USD" trở thành tâm điểm của các nhà giao dịch: Thị trường quyền chọn tiết lộ tín hiệu hoảng loạn của thị trường

Bitcoin đã xuất hiện những biến động rõ rệt khi tình hình địa chính trị căng thẳng gia tăng, dữ liệu giao dịch trên thị trường quyền chọn gần đây đã tiết lộ tâm lý thực sự của các nhà đầu tư. Theo dữ liệu từ các nền tảng giao dịch phái sinh, nhiều nhà giao dịch đang chuẩn bị cho khả năng giảm giá bằng cách mua bán quyền chọn, những xu hướng này cho thấy thị trường đang lo ngại sâu sắc về diễn biến gần đây của thị trường. Hiện tại, giá Bitcoin dao động quanh mức 89.950 USD, trong khi các nhà giao dịch đã chuẩn bị phòng thủ cho một mốc tâm lý quan trọng — 80.000 USD.

Tín hiệu “Chênh lệch giảm giá” trong thị trường quyền chọn

Phân tích từ nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung Derive.xyz cho thấy, thị trường quyền chọn đang thể hiện cấu trúc định giá phòng thủ điển hình. Hiện tượng “chênh lệch giảm giá” đề cập đến việc thị trường định giá rủi ro giảm giá cao hơn tiềm năng tăng giá, điều này đặc biệt rõ ràng trong bối cảnh thị trường hiện nay.

Đối với các nhà đầu tư mới tiếp xúc với quyền chọn, loại phái sinh này giống như “công cụ bảo hiểm” trong thị trường tài chính: quyền mua (Call Option) cho phép nhà giao dịch đặt cược vào việc giá sẽ tăng, còn quyền bán (Put Option) là công cụ đặt cược giảm giá hoặc phòng ngừa rủi ro. Khi tâm lý thị trường trở nên bi quan, nhà đầu tư có xu hướng mua nhiều quyền bán như một vị thế bảo vệ.

Giám đốc nghiên cứu của Derive.xyz, Sean Dawson, cho biết, mô hình định giá quyền chọn phản ánh rõ xu hướng phòng thủ của thị trường. Dữ liệu cho thấy, các nhà giao dịch dự đoán rõ ràng rủi ro giảm giá của Bitcoin, điều này được thể hiện rõ qua sự chênh lệch giá của các hợp đồng quyền chọn.

Nhà giao dịch mua bán quyền bán 80.000 USD với số lượng lớn

Điều đáng chú ý nhất là trên hai nền tảng giao dịch phái sinh lớn là Derive và Deribit, nhà đầu tư đang tích cực mua bán quyền bán với giá thực hiện trong khoảng 75.000 USD đến 80.000 USD. Động thái này phản ánh rõ ràng sự đồng thuận của thị trường: Bitcoin có thể sẽ thử thách mức giá thấp hơn.

Theo phân tích của Sean Dawson, chênh lệch quyền chọn (chỉ số kỹ thuật đo lường định giá quyền mua và quyền bán tương đối) liên tục duy trì âm, xác nhận tồn tại rủi ro giảm giá trong ngắn hạn. Các nhà giao dịch này không phải là hành động ngẫu nhiên, mà là phản ứng định lượng trước các rủi ro địa chính trị cụ thể.

Dữ liệu thị trường mới nhất cho thấy, tại mức hỗ trợ 80.000 USD, cả các tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân đều tích cực điều chỉnh chiến lược đối phó. Làn sóng mua bán quyền bán quy mô lớn này thường báo hiệu sự thận trọng của các nhà tham gia thị trường đối với xu hướng ngắn hạn.

Từ vụ sụp đổ tháng 4 đến biến động năm nay: Thị trường đánh giá rủi ro giảm giá như thế nào

Lịch sử thường giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiện tại. Tháng 4 năm 2025, sự chuyển hướng đột ngột của chính sách Mỹ đã gây ra biến động mạnh trên thị trường toàn cầu, Bitcoin từng giảm xuống gần 75.000 USD. Nguyên nhân tương tự — bất ổn trong chính sách thương mại — đã gây ra hoảng loạn lớn trên thị trường.

Hiện nay, các yếu tố bất ổn chính sách tương tự lại xuất hiện, lần này tập trung vào lĩnh vực địa chính trị. Những tác động ngoại lai liên tục này khiến các nhà giao dịch thận trọng hơn trong việc dự đoán đáy thị trường, do đó mức 80.000 USD trở thành mốc tâm lý được thảo luận nhiều nhất hiện nay.

Sean Dawson cảnh báo, căng thẳng giữa Mỹ và châu Âu do vấn đề thuế quan đang làm tăng rõ rệt phần bù rủi ro thị trường. Ông nhấn mạnh, giá thị trường giao ngay vẫn chưa hoàn toàn phản ánh các rủi ro giảm giá tiềm tàng này, khiến chiến lược định giá phòng thủ trong thị trường quyền chọn trở nên thận trọng hơn.

80.000 USD: Điểm trọng tâm của thị trường

Tổng hợp các tín hiệu từ thị trường quyền chọn, mức 80.000 USD dường như đã trở thành mốc kỹ thuật quan trọng nhất hiện nay. Các nhà giao dịch mua bán quyền bán trong khu vực này với số lượng lớn, thực chất đang chuẩn bị cho khả năng điều chỉnh của thị trường. Dù là các nhà đầu tư tổ chức hay nhà giao dịch chuyên nghiệp, đều đã xây dựng các vị trí phòng thủ dày đặc tại mức giá này.

Biến động của thị trường hiện tại thực sự đáng chú ý, nhưng theo các tín hiệu từ thị trường quyền chọn, nhà đầu tư đang chủ động và quản lý rủi ro một cách hợp lý hơn. 80.000 USD không còn chỉ là một con số, mà đã trở thành tâm điểm tâm lý và kỹ thuật quan trọng nhất của thị trường hiện nay.