Hợp đồng giao dịch không phải là điều khiến người ta đau lòng nhất là dự đoán sai hướng, mà là rõ ràng nhìn đúng rồi, nhưng đã rút lui trước khi thị trường bắt đầu.

Bạn tôi đã từng trải qua điều này. Anh ấy kiên trì giữ vị thế trong nhiều ngày, cuối cùng không bị thị trường đánh xuống, mà là bị phí vốn dần dần mài mòn vốn ban đầu, rồi bị buộc phải đóng lệnh. Trớ trêu thay, sau khi đóng lệnh chưa đầy hai ngày, đợt thị trường anh ấy đã dự đoán bắt đầu khởi động. Lúc đó anh mới hiểu — mình thua không phải vì thị trường, mà là vì quy tắc của trò chơi này.

Thị trường hợp đồng chứa đựng vài chiếc dao vô hình, chuyên cắt những trader chỉ biết nhìn hướng, không hiểu rủi ro:

Phí vốn là chiếc dao thứ nhất. Nó không thể nhìn thấy, nhưng sức mạnh rất lớn. Bạn đứng về phía sai, thời gian trở thành kẻ thù lớn nhất của bạn, vốn dần dần bị mất đi. Ngay cả khi hướng cuối cùng chứng minh là đúng, cũng rất có thể bạn đã chết trước bình minh.

Giá thanh lý là chiếc dao thứ hai. Có vẻ như còn rất an toàn, nhưng khi tính thêm phí giao dịch, trượt giá và các chi phí vô hình khác, bạn có thể đã đứng trên vách đá, mà bản thân không hề hay biết.

Đòn bẩy cao là chiếc dao thứ ba. Nó không phải thang cứu sinh, mà là một bộ khuếch đại. Có thể làm tăng lợi nhuận của bạn, cũng có thể làm tăng chi phí và biến động của bạn. Một biến động nhỏ cũng đủ để bạn bị loại khỏi cuộc chơi, không kịp chờ đợi cơ hội bật lại.

Những người thực sự sống sót trong thị trường này không nhất thiết là người dự đoán chính xác nhất, mà nhất định là người giữ kỷ luật. Họ biết:

Những đợt thị trường nào nên tham gia, những đợt nào nên tránh

Cách tính chính xác các chi phí vô hình, không chỉ nhìn vào giá

Luôn kiểm soát vị thế trong phạm vi rủi ro có thể chấp nhận được

Thị trường thực ra không sợ bạn kiếm tiền. Điều nó thực sự sợ là sau khi bạn hiểu rõ quy tắc này, vẫn có thể giữ được bình tĩnh và tự giác.

Hướng đi này luôn rõ ràng, điều khó là có kiên nhẫn đi theo quy tắc từng bước một hay không.