Tỷ phú Séc CSG ra mắt IPO kỷ lục: huy động 3,8 tỷ euro trong lĩnh vực quốc phòng

Nhóm Czechoslovak CSG, có trụ sở tại Prague, đang chuẩn bị tạo nên lịch sử trong lĩnh vực quốc phòng với việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) kỷ lục. Giao dịch này, liên quan đến 15,2% cổ phần trong công ty, nhằm huy động 3,8 tỷ euro và đạt vốn hóa thị trường 25 tỷ euro. Đây là một trong những đợt phát hành cổ phiếu lần đầu lớn nhất từng được thực hiện trong ngành quốc phòng toàn cầu, cũng như là đợt niêm yết lớn nhất tại Amsterdam kể từ năm 2006.

Một Gã Khổng Lồ Phát Triển Nhanh Chóng

CSG hiện là một trong những công ty quốc phòng phát triển nhanh nhất thế giới. Nhóm sản xuất đạn dược, radar và các thiết bị nặng với nhiều cỡ khác nhau, và trong những năm gần đây đã mở rộng hoạt động sang lĩnh vực động cơ phản lực. Công ty do tỷ phú trẻ Michal Strnad, 33 tuổi, kiểm soát, là con trai của người sáng lập bắt đầu từ những năm 1990 bằng việc buôn bán thiết bị quân sự cũ của Liên Xô.

Sự tăng trưởng của CSG được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng mạnh mẽ về hệ thống phòng thủ, được kích thích bởi căng thẳng quốc tế và xung đột tại Ukraine. Công ty đã công bố ý định niêm yết cổ phiếu chỉ mới tuần trước, đẩy nhanh tiến trình so với chuẩn mực thị trường.

Chi Tiết Giao Dịch

Theo bản cáo bạch, mức giá chào bán là 25 euro mỗi cổ phần. IPO bao gồm phát hành 30 triệu cổ phiếu mới và bán tối đa 122 triệu cổ phiếu hiện có, bao gồm các cổ phiếu nằm trong quyền chọn mua vượt mức: một điều khoản cho phép ổn định giá chứng khoán nếu cần thiết. Phần lớn cổ phiếu để bán đến từ việc thoái vốn trực tiếp của Michal Strnad, người đã nắm giữ 99,98% công ty trước giao dịch.

Nếu quyền chọn mua vượt mức được thực hiện đầy đủ, Strnad vẫn giữ được 84,78% cổ phần trong công ty, phần còn lại sẽ được phân phối cho các nhà đầu tư mới và một số quản lý cấp cao.

Nhu Cầu Mạnh Mẽ và Bối Cảnh Thuận Lợi

Các đơn đặt hàng đã được lấp đầy, cho thấy nhu cầu của nhà đầu tư vượt quá quy mô của thương vụ. Ngành quốc phòng châu Âu đang trải qua giai đoạn quan tâm đáng kể: cổ phiếu của các công ty trong ngành đã đạt mức cao nhất mọi thời đại sau cuộc xâm lược Ukraine của Nga năm 2022 và sự gia tăng căng thẳng tại các khu vực như Venezuela và Iran.

IPO của CSG là đợt niêm yết lớn nhất tại Amsterdam kể từ KKR Private Equity Investors năm 2006, khi huy động được 5 tỷ đô la. Trong trường hợp quyền chọn mua vượt mức được thực hiện đầy đủ, Strnad dự kiến thu về gần 3 tỷ euro, trong khi công ty sẽ nhận được 724 triệu euro để tài trợ cho các hoạt động doanh nghiệp chung.

Triển Vọng Tài Chính và Chiến Lược

Tính đến tháng 9 năm 2025, CSG ghi nhận khoản nợ ròng 3,59 tỷ euro. Công ty dự định sử dụng số tiền huy động từ IPO để củng cố vị thế tài chính và hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai. Theo ước tính công bố vào tháng 11, doanh thu dự kiến sẽ tăng lên 7,4-7,6 tỷ euro trong năm, so với 6,4 tỷ euro dự kiến cho năm 2025. Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến duy trì ở mức từ 24% đến 25%.

CSG cũng đã công bố ý định phân phối cổ tức từ 30-40% lợi nhuận ròng, với các khoản thanh toán đầu tiên dự kiến bắt đầu từ năm 2027.

Gương Mặt Mới của Quốc Phòng Châu Âu

Sự ra mắt trên thị trường chứng khoán của CSG là một tín hiệu mạnh mẽ cho ngành quốc phòng châu Âu, đang trong giai đoạn chuyển đổi và thu hút sự quan tâm mới từ các nhà đầu tư quốc tế. Việc niêm yết tại Amsterdam, dự kiến vào thứ Sáu, sẽ giúp công ty nâng cao khả năng tiếp cận quốc tế, củng cố thương hiệu và uy tín của nhóm.

Giao dịch này cũng mang lại cho CSG sự linh hoạt tài chính lớn hơn và khả năng tiếp cận nhiều phương án huy động vốn hơn, những yếu tố thiết yếu để hỗ trợ mở rộng trong một thị trường ngày càng cạnh tranh và chiến lược.

Kết Luận: Đặt Cược Vào Tương Lai An Ninh

IPO của CSG đánh dấu một bước ngoặt quan trọng cho ngành quốc phòng, cả ở châu Âu và toàn cầu. Thành công của đợt phát hành, được hỗ trợ bởi nhu cầu vượt mong đợi, xác nhận vai trò trung tâm của các công ty quốc phòng trong bối cảnh địa chính trị mới. Với vốn hóa thị trường 25 tỷ euro và huy động 3,8 tỷ euro, CSG đang định vị để trở thành một trong những nhà chơi toàn cầu hàng đầu trong ngành, sẵn sàng nắm bắt các thách thức và cơ hội của những năm tới.