17 tháng 1 | Phân tích xu hướng ETH

Nhận định cốt lõi

Giá hiện tại：$3,289.70 (tính đến 09:34 ngày 17 tháng 1)

• Vốn hóa thị trường：$3,972.6 tỷ
• Thay đổi trong 24 giờ：-0.79%

Triển vọng ngắn hạn： Trung tính thiên hướng tăng

• MACD ngày thể hiện xu hướng mở rộng tăng (+19.65), RSI ở mức 60.74 cho thấy tích lũy động lượng
• Nếu giá giữ vững mức hỗ trợ $3,264, dự kiến tiến tới vùng $3,321-$3,340 (xác suất khoảng 60%)
• Dòng chảy ròng liên tục trên chuỗi cho thấy hành vi tích trữ ngoài thị trường, giảm áp lực bán
• Tâm lý thị trường thiên về tham lam (Chỉ số sợ hãi tham lam 57), hoạt động staking và khối lượng giao dịch mạng đạt đỉnh hỗ trợ kỳ vọng tích cực

Các mức hỗ trợ chính：

• Hỗ trợ thứ nhất：$3,264.70 - Đường dưới của Bollinger ngày, cộng hưởng với nhóm thanh lý tăng (khoảng 13 triệu USD)
• Hỗ trợ thứ hai：$3,258.37 - Đường dưới của Bollinger 4 giờ, vùng phản ứng tiềm năng

Các mức kháng cự chính：

• Kháng cự thứ nhất：$3,321.03 - Đường trên của Bollinger 1 giờ, gần điểm đau lớn của quyền chọn $3,300
• Kháng cự thứ hai：$3,373.09 - Đường trên của Bollinger 4 giờ, khu vực thanh lý giảm giá dày đặc (khoảng 38.7 triệu USD)
• Kháng cự mạnh：$3,403.64 - Đường trên của Bollinger ngày

Phân tích kỹ thuật

Tình trạng chỉ số đa chu kỳ

Mức 1 giờ：

• RSI 46.85 nằm trong vùng trung tính, MACD histogram chuyển sang dương (+1.44) cho thấy khả năng giao cắt tăng ngắn hạn
• Giá nằm gần đường trung tâm của Bollinger ($3,294.97), SMA200 dưới ($3,191.96) hỗ trợ xu hướng tăng dài hạn
• Hiện đang dao động trong vùng $3,290-$3,300, nếu MACD tạo vàng cắt có thể kích hoạt đà tăng

Mức 4 giờ：

• RSI 53.77 duy trì trung tính, MACD thể hiện trạng thái giảm (histogram -10.60) tạo áp lực ngắn hạn
• Giá dưới đường trung tâm Bollinger ($3,315.73), cần vượt qua để mở ra không gian tăng
• EMA26 ($3,269.91) và SMA200 ($3,059.14) đều nằm dưới, khung xu hướng tăng tổng thể vẫn vững chắc

Mức ngày：

• RSI 60.74 gần ngưỡng quá mua, xác nhận động lực tăng
• MACD (68.05) cao hơn rõ ràng so với tín hiệu (48.40), xu hướng tăng mở rộng rõ rệt
• Giá cao hơn đáng kể so với đường trung tâm Bollinger ($3,153.16), còn khoảng 3.5% đến đỉnh trên ($3,403.64)

Cấu trúc giá

Giá hình thành chuỗi đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trên khung ngày, cho thấy xu hướng tăng trung hạn tiếp tục. Trong ngắn hạn, đang xây dựng nền tại vùng $3,260-$3,320, chờ hướng đi rõ ràng.

Thị trường on-chain và phái sinh

Dữ liệu phái sinh

Vị thế hợp đồng tương lai：

• Tổng vị thế: $410.4 tỷ, giảm 0.56% trong 24 giờ, cho thấy tỷ lệ đòn bẩy giảm
• Phí tài chính chủ yếu dương (ví dụ Binance 0.0077%), các vị thế mua trả cho bán, áp lực bán nhẹ
• Tổng thanh lý trong 24 giờ: $22.37M, trong đó 72% là thanh lý mua (khoảng $16.09M), cho thấy yếu điểm của phe mua

Thị trường quyền chọn：

• Vị thế: $86.4 tỷ, giảm 4.42% trong 24 giờ
• Các hợp đồng sắp hết hạn gần nhất tập trung quanh $3,300, tạo hiệu ứng hút giá

Phân bố rủi ro thanh lý：

• Dưới $3,264.70 có khoảng $870M áp lực thanh lý mua tích lũy, tiềm năng rủi ro chuỗi
• Trên $3,298.70 chỉ có khoảng $20M thanh lý bán, kháng cự phía trên nhẹ hơn

Dòng vốn on-chain

Trong 7 ngày gần nhất, liên tục có dòng chảy ròng âm (ví dụ 12 tháng 1: -97,327 ETH), cho thấy nhà đầu tư rút ETH khỏi sàn tích trữ. Xu hướng này giảm thanh khoản sẵn có để bán, phù hợp với tín hiệu tăng dài hạn trên khung ngày.

Tâm lý thị trường

Câu chuyện trên mạng xã hội

Chủ đạo：

• Hoạt động staking đạt mốc quan trọng, tăng niềm tin của validator
• Khối lượng giao dịch mạng đạt đỉnh lịch sử, thể hiện nhu cầu thực mạnh mẽ của người dùng
• Các đề xuất nâng cao quyền riêng tư như EIP-7503 dự kiến thúc đẩy thảo luận nâng cấp hệ sinh thái
• Vitalik Buterin nhấn mạnh năm 2026 là “năm then chốt của quyền tự chủ”, tập trung vào xác thực nút và công cụ riêng tư

Quan điểm các influencer：

• Cộng đồng giao dịch xem mô hình giá hiện tại là bước chuẩn bị bứt phá, dựa theo quy luật chu kỳ lịch sử
• Các protocol staking và nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng áp dụng chính thống từ các công cụ tổ chức và quy định rõ ràng hơn

** Đánh giá tâm lý**：

• Tổng thể tích cực, giữ vững niềm tin vào các yếu tố cơ bản và lộ trình công nghệ
• Câu chuyện vượt đỉnh và cấu trúc giá tăng tạo phản hồi tích cực, có thể hỗ trợ tâm lý mua vào ngắn hạn

Chiến lược giao dịch tham khảo

Chiến lược mua vào：

• Vùng vào lệnh：$3,265-$3,270 điều chỉnh mua vào
• Dừng lỗ：Phá vỡ $3,260
• Mục tiêu：$3,320-$3,340
• Đòn bẩy khuyến nghị：≤5x (xem xét phí tài chính hỗn hợp và rủi ro thanh lý)

Lưu ý rủi ro：

• Nếu mất giữ hỗ trợ $3,264, có thể giảm xuống $3,258 hoặc kích hoạt chuỗi thanh lý mua
• Điểm đau lớn của quyền chọn $3,300 có thể tạo hiệu ứng neo giá gần ngày đáo hạn
• Nếu MACD 4 giờ duy trì trạng thái giảm, cần cảnh giác với áp lực điều chỉnh ngắn hạn