17 tháng 1 | Phân tích xu hướng BTC

Nhận định cốt lõi

Giá hiện tại：$95,433 (tính đến 09:34 ngày 17 tháng 1)

Triển vọng ngắn hạn：Biến động trong phạm vi tích cực. MACD khởi sắc trên biểu đồ ngày kết hợp RSI 63.4 cho thấy động lực tăng đang tích tụ, giá giữ vững các đường trung bình quan trọng. ETF liên tục dòng vốn ròng tích cực cùng các chính sách hỗ trợ thúc đẩy tâm lý thị trường phục hồi, chỉ số sợ hãi tham lam trở lại mức trung tính 49. Kỹ thuật vượt qua ngưỡng trên $95,500 có thể hướng tới thử thách mức $97,000, tuy nhiên cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh do MACD 4 giờ có dấu hiệu phân kỳ và giảm khối lượng vị thế.

Các mức hỗ trợ then chốt：

• Hỗ trợ cấp 1：$94,761-$94,331 (đường dưới của Bollinger Bands + vùng thanh lý tập trung)
• Hỗ trợ cấp 2：$93,673-$93,470 (vùng hỗ trợ mạnh do thanh lý vị thế dài hạn, tích lũy $843 triệu)

Các mức kháng cự then chốt：

• Kháng cự cấp 1：$95,948 (đường trên của Bollinger Bands 1 giờ)
• Kháng cự cấp 2：$97,000-$97,436 (đường trên của Bollinger Bands 4 giờ/ngày + điểm tối đa của quyền chọn)

Phân tích kỹ thuật

Phân tích các chỉ số đa chu kỳ

Khung 1 giờ：

• RSI 49.2 nằm trong vùng trung tính, MACD histogram +66.34 cho thấy dấu hiệu phân kỳ tăng nhẹ
• Giá dao động quanh trung bình động EMA(12) trên mức $95,355, trong phạm vi $94,761-$95,949
• Vị trí trên EMA(12) nhưng thấp hơn EMA(26), xu hướng ngắn hạn còn chưa rõ ràng

Khung 4 giờ：

• RSI 55.3 thiên về tăng nhưng chưa quá nóng, MACD histogram -253.46 cho thấy áp lực giảm thu hẹp
• Giá dưới trung bình giữa $95,809 nhưng vẫn trên EMA(12/26), xu hướng trung hạn còn tích cực
• Mục tiêu phá vỡ quan trọng là đường trên của Bollinger Bands tại $97,287

Khung ngày：

• RSI 63.4 thể hiện đà tăng mạnh, MACD histogram +532.99 xác nhận tín hiệu vàng
• Giá vượt qua trung bình ngày tại $91,842 và tiến gần đường trên của Bollinger Bands tại $97,436, độ biến động mở rộng
• Vẫn giữ vững EMA(12/26) nhưng thấp hơn SMA###200$109M ở $105,888, cần theo dõi để xác nhận đảo chiều dài hạn

$843M Chi tiết các mức hỗ trợ và kháng cự

Dấu hiệu thị trường phái sinh

Vị thế và lãi suất tài chính：

• Tổng vị thế hợp đồng tương lai $62.97 tỷ, giảm 1.71% trong 24h cho thấy đòn bẩy giảm nhiệt
• Lãi suất tài chính trung tính (Binance -0.000155%), không có xu hướng cảm xúc cực đoan

Cấu trúc quyền chọn：

• Tổng vị thế quyền chọn $37.18 tỷ, giảm 4.9% trong 24h
• Quyền chọn put tập trung quanh $95,000, phù hợp điểm tối đa
• Quyền chọn đáo hạn từ 17-20/1 hỗ trợ mức tâm lý $95,000

Dữ liệu thanh lý：

• Thanh lý trong 24h là $42.7 triệu, trong đó long chiếm $37.9 triệu cho thấy xu hướng giảm đòn bẩy gần đây
• Thanh lý short vượt mức rõ ràng trên $95,500, khả năng vượt đỉnh có thể gây short squeeze

Thông tin on-chain và diễn biến thị trường

Thị trường spot

Diễn biến giá：

• Biến động trong 24h giảm -0.04% đến -0.29%, đỉnh $95,771, đáy $94,369
• Ngày 16/1 16:00 chạm đáy $94,368 rồi bật lên, 17/1 00:00 lấy lại $95,516
• Hiện tại ổn định trong vùng $95,400-$95,500

Dữ liệu vốn hóa：

• Lượng lưu thông 19,976,764-19,976,781 BTC
• Vốn hóa thị trường $1.906T-$1.907T, giảm $1.89 tỷ trong 24h
• Còn cách giới hạn tối đa 21 triệu chỉ còn 1.02 triệu BTC

Dòng vốn

Chuyển động ETF：

• Trong giữa tháng 1 ghi nhận dòng ròng ròng lớn nhất kể từ 2026, trước đó đã vượt qua $97K
• các tổ chức liên tục tích trữ hỗ trợ giá, bù đắp áp lực rút vốn của nhà đầu tư nhỏ lẻ

Lưu lượng sàn giao dịch：

• Ngày 16/1 vào ròng 33,387 BTC so với rút ra 32,057 BTC, gần như cân bằng
• Không có tín hiệu bán tháo rõ ràng hoặc gom hàng tập trung

Tâm lý thị trường và câu chuyện

Chủ đề chính

Chính sách và hỗ trợ：

• Chính quyền Trump nhấn mạnh chuyển đổi tài chính trên chuỗi, Bitcoin được định vị là tài sản số cốt lõi
• Dự kiến dự luật cấu trúc thị trường tiền mã hóa của Thượng viện Mỹ sẽ thông qua trong vòng một tháng, bơm vốn lớn
• Kho dự trữ chiến lược của Mỹ liên tục tăng, các tổ chức như Strategy dự định mua 150,000 BTC

Chấp nhận của các tổ chức：

• Walmart chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin, JPMorgan dùng làm tài sản thế chấp vay vốn
• Harvard phân bổ Bitcoin nhiều hơn vàng, mức độ công nhận của các tổ chức chính thống tăng
• Kế hoạch của Trump và các phương tiện truyền thông phát hành token cho cổ đông, thúc đẩy sự hợp tác chính trị – doanh nghiệp

Quan điểm của các KOL chính

Lập trường tích cực：

• @pete_rizzo_：Dự luật về quy định sắp được thông qua, Nhà Trắng ưu tiên mua Bitcoin, các tỷ phú tích trữ thúc đẩy đà tăng
• @BitcoinArchive：MACD vàng ngày 5, các tín hiệu tương tự trong quá khứ đều dẫn đến đà tăng mạnh

Lập trường tiêu cực：

• @TonySeverinoCMT：Chuyển biến Kumo tuần cho thấy khả năng điều chỉnh sâu về $33K trong 5 tháng tới, đà tăng hiện tại có thể là bẫy tăng
• @MerlijnTrader：Các tổ chức gom hàng thay thế FOMO của nhà đầu tư nhỏ lẻ, xu hướng mang tính cấu trúc hơn là bùng nổ, cần cảnh giác với rủi ro phá vỡ dưới $90K

Quan điểm trung lập：

• Thảo luận cộng đồng về rủi ro địa chính trị (như sự kiện Greenland) có thể gây lo ngại về lưu ký tại châu Âu
• Thừa nhận cần thiết giảm đòn bẩy nhưng lo ngại mất hỗ trợ các mức cao trước khi đạt đỉnh

Gợi ý giao dịch

Chiến lược mua vào

• Vào lệnh：Chờ vượt qua $95,500 (đường trên của Bollinger 1H) để mua vào theo xu hướng tăng
• Mục tiêu：$97,000 (đường trên của Bollinger 4H), có thể tham khảo mức $97,436
• Dừng lỗ：$94,761 (đường dưới của Bollinger 1H)
• Tỷ lệ thắng：Khoảng 60%, dựa vào đà tích cực của ngày

Chiến lược bán ra

• Vào lệnh：Chờ tín hiệu chịu áp lực tại vùng kháng cự $97,000-$97,400
• Mục tiêu：Điểm về hỗ trợ $94,331
• Dừng lỗ：$97,738 (vượt qua sẽ đẩy nhanh xu hướng)
• Tỷ lệ thắng：Khoảng 40%, cần xác nhận MACD 4H yếu đi

Cảnh báo rủi ro

• Cần theo dõi sát MACD 4H phân kỳ và giảm khối lượng
• Lãi suất tài chính trung tính có thể chuyển sang cực đoan nhanh chóng, cần theo dõi biến động đòn bẩy
• Rủi ro chính sách còn tiềm ẩn, từng gây sụp đổ tháng 10 do đe dọa thuế của Trump

Tóm tắt

BTC hiện đang trong giai đoạn tranh chấp các mức kỹ thuật quan trọng. Tín hiệu vàng trên khung ngày và dòng vốn ETF hỗ trợ nền tảng tăng giá dài hạn, tuy nhiên các chỉ số ngắn hạn phân kỳ và giảm đòn bẩy hạn chế đà bứt phá. $95,500 là điểm phân định giữa mua và bán, vượt lên sẽ hướng tới thử thách $97,000, trong khi mất mốc này có thể kiểm tra hỗ trợ $94,300. Các câu chuyện chính sách và chấp nhận của tổ chức tăng cường kỳ vọng tăng giá dài hạn, nhưng kỹ thuật đề nghị thận trọng chờ xác nhận rõ ràng trước khi vào vị thế. Biến động trong 24-48h tới sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn.