16 tháng 1 | Phân tích xu hướng BTC

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại：$95,486（đến 09:18 ngày 16 tháng 1）

Triển vọng ngắn hạn：Xu hướng ngắn hạn cho thấy trạng thái dao động điều chỉnh. Đường ngày duy trì xu hướng tăng, nhưng trên khung giờ xuất hiện áp lực điều chỉnh, dự kiến dao động trong khoảng $95,000 - $96,200. Cá mập liên tục tích trữ cộng với dòng chảy ròng ra khỏi sàn giao dịch, tạo hỗ trợ đáy cho giá, nhưng giảm OI và phí quỹ dài hạn cao làm tăng rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.

Hỗ trợ chính：

• Hỗ trợ đầu tiên：$95,057（đường Bollinger 1 giờ dưới cùng）
• Hỗ trợ thứ hai：$94,950（đường trung bình 4 giờ）
• Hỗ trợ mạnh：$92,403（đường trung bình 200 ngày trên 1 giờ）

Kháng cự chính：

• Kháng cự đầu tiên：$96,224（đường trung bình 1 giờ trung tâm）
• Kháng cự thứ hai：$97,392（đường trên cùng 1 giờ）
• Kháng cự mạnh：$98,713（đường trên cùng 4 giờ）

Thị trường

Xu hướng giá

• Thay đổi 24h：-1.27% đến -1.40%
• Phạm vi trong ngày：$95,146 - $97,113
• Vốn hóa thị trường：1.906 nghìn tỷ USD
• Khối lượng giao dịch 24h：$57.8 tỷ

Bitcoin sau khi vượt qua $97,000 không giữ vững đà, hiện đang điều chỉnh về gần $95,000. Sau hai ngày tăng mạnh liên tiếp, giá bắt đầu điều chỉnh, thị trường dự đoán giảm về vùng $93,000, nhưng chu kỳ tổng thể vẫn còn nguyên vẹn, dự kiến tháng 2 sẽ thử thách mốc $100,000.

Phân tích kỹ thuật

So sánh các chỉ số đa chu kỳ

Tín hiệu kỹ thuật chính

Khung 1 giờ cho thấy động lượng ngắn hạn yếu đi, RSI giảm xuống 42.42 vào vùng trung tính giảm, MACD xác nhận giao cắt chết tạo áp lực điều chỉnh. Giá đã chạm đường Bollinger dưới ($95,057), có nhu cầu phản hồi kỹ thuật.

Khung 4 giờ duy trì trạng thái khá lành mạnh, RSI giữ ở 57.67, giá vẫn nằm giữa đường trung bình và đường trên của Bollinger, cho thấy cấu trúc trung hạn chưa bị phá vỡ.

Khung ngày tiếp tục xu hướng tăng, RSI gần vùng quá mua (63.75), MACD duy trì trạng thái vàng cắt, nhưng giá vẫn thấp hơn đường trung bình 200 ngày ($105,939), phản ánh quá trình phục hồi dài hạn chưa hoàn tất.

Thị trường phái sinh

Vị thế và phí quỹ

• Tổng vị thế：$64.05 tỷ, giảm 2.66% trong 24h
• OI các sàn chính：Binance $12.34 tỷ (-2.24%), Bybit $5.84 tỷ (-8.40%)
• Phí quỹ：Binance 0.0065%, Bybit 0.0008%, OKX 0.0062%（dài ưu thế）

Vị thế liên tục giảm hơn 30% (từ tháng 10 năm 2025), phản ánh thị trường giảm đòn bẩy, nhưng phí quỹ vẫn duy trì dương cho thấy tâm lý mua vẫn còn. Lần thanh lý tiếp theo dự kiến vào 20:00 ngày 16 tháng 1, nếu phí duy trì cao có thể gây áp lực hồi quy trung bình.

Phân bố rủi ro thanh lý

• Thanh lý tăng：gần $95,800 có nhóm thanh lý short trị giá $11.5 triệu, vượt $98,671 sẽ kích hoạt thanh lý short tích lũy $1.4 tỷ USD
• Thanh lý giảm：gần $95,404 có nhóm thanh lý long trị giá $18.9 triệu, phá $92,533 sẽ kích hoạt thanh lý long tích lũy $1.09 tỷ USD

Bản đồ thanh lý cho thấy vùng $95,400-$95,800 là khu vực chiến tranh quyết định, giá dao động trong vùng này có thể làm tăng biến động ngắn hạn.

Dữ liệu on-chain

Dòng vốn sàn giao dịch

• Dòng chảy ròng 24h：2,044.64 BTC rút ra
• Lượng vào：46,462.35 BTC
• Lượng ra：48,506.99 BTC
• Dự trữ sàn：2,721,380.93 BTC (chiếm 13.6% lượng lưu thông)

Dòng chảy ròng ra liên tục phản ánh áp lực bán giảm, tỷ lệ dự trữ ở mức thấp lịch sử, thường được xem là tín hiệu tăng giá.

Hoạt động cá mập

• Tỷ lệ giao dịch lớn：96.07% (100 giao dịch lớn nhất chiếm tổng 320,730 BTC)
• Tích trữ cá mập：Trong 5 ngày qua tích lũy thêm 30,000 BTC (giá trị $2.76 tỷ)
• Thay đổi ròng tuần：Hơn 1,000 BTC địa chỉ tích lũy thêm 46,000 BTC, lần đầu tiên kể từ Q4 năm 2025 có tăng trưởng hàng năm dương

Hoạt động của cá mập và tích trữ liên tục cho thấy các nhà lớn tự tin vào giá hiện tại, mặc dù các nhà trung bình (“cá heo”) đã giảm còn 589,000 BTC.

Tâm lý thị trường và yếu tố vĩ mô

Tâm lý xã hội

Tâm lý thị trường hiện đang mâu thuẫn: giá hồi phục gần $95,000, nhưng tâm lý tiêu cực trên mạng xã hội gia tăng. Phân tích cho thấy 10 ngày qua cực đoan hoảng loạn có thể trở thành chỉ báo ngược, tạo nền tảng cảm xúc để vượt qua mốc $100,000.

Những yếu tố thúc đẩy chính

1. Luật CLARITY：Phiên điều trần tại Thượng viện Mỹ hoãn đến cuối tháng 1 để tranh thủ sự ủng hộ của hai đảng, nếu thông qua sẽ mang lại bước đột phá lớn về quy định, có thể kích hoạt đợt tăng mới
2. Dữ liệu lạm phát：CPI tháng 12 là 2.7%, cao hơn dự kiến, hỗ trợ sự phục hồi của các tài sản rủi ro 1.5%
3. Chính sách của Fed：Chính quyền Trump và Fed có bất đồng về cắt giảm lãi suất, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên có thể mang lại dòng tiền thuận lợi
4. Giá trị Coinbase：Nhu cầu của nhà đầu tư Mỹ thấp hơn xu hướng toàn cầu, giá trị âm, phản ánh dòng tiền chờ quy định rõ ràng mới vào thị trường

Chuyển động của tổ chức

• Chiến lược gia đầu tư chính của BlackRock xem BTC như công cụ phòng ngừa rủi ro địa chính
• Luật số 143 của Thượng viện West Virginia cho phép phân bổ BTC và vàng (đạt mốc vốn hóa $750 tỷ USD)
• CleanSpark mua đất Texas 447 mẫu để khai thác, có thể mở rộng công suất 300MW (tối đa 600MW)

Kết luận

Xu hướng ngắn hạn của BTC đang trong giai đoạn tranh chấp vị trí kỹ thuật quan trọng. Đường ngày duy trì xu hướng tăng tốt, cá mập tích trữ và dòng chảy ròng ra khỏi sàn hỗ trợ cơ bản, nhưng các chỉ số kỹ thuật khung giờ yếu đi, giảm đòn bẩy và phí quỹ dài hạn cao làm tăng áp lực điều chỉnh ngắn hạn.

Dự kiến giá dao động trong khoảng $95,000-$96,200, hỗ trợ phía dưới gồm $95,000 và $94,950, kháng cự phía trên là $96,200 và $97,400. Nếu phá thủng $95,000, có thể kiểm tra hỗ trợ mạnh tại $92,400; vượt qua $97,400 thì hướng tới thử thách $98,700.

Trong trung hạn, các yếu tố như quy định rõ ràng (Luật CLARITY), thanh khoản vĩ mô (kỳ vọng cắt giảm lãi suất) và sự chấp nhận của tổ chức (phân bổ tại các bang, mở rộng khai thác) tạo thành động lực tăng giá tiềm năng, thị trường dự kiến tháng 2 sẽ thử thách mốc $100,000. Về mặt hoạt động, nên chú ý đến vùng thanh lý tập trung $95,400-$95,800 để xác định xu hướng, đồng thời theo dõi biến động OI và xu hướng phí quỹ để đánh giá rủi ro đòn bẩy.