Các vị thế của bạn sẽ bị thanh lý khi nào? Hướng dẫn về mức ký quỹ

Trong tài khoản Margin danh mục, mức độ ký quỹ là yếu tố quyết định, xác định xem các vị thế mở của bạn có bị đóng hay không và khi nào điều đó xảy ra. Nhiều nhà giao dịch( hiểu sai về điều này: Họ nghĩ rằng việc thanh lý chỉ xảy ra khi mức ký quỹ giảm còn 0 %. Đây là một hiểu lầm phổ biến.

Sự thật về mức độ ký quỹ và thanh lý

Thực tế là: Khi mức độ ký quỹ giảm xuống dưới 100 %, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý một phần hoặc toàn bộ. Điều này không có nghĩa là bạn phải chờ đến khi tài khoản bị xóa hoàn toàn. Hệ thống phản ứng sớm hơn nhiều.

Tùy thuộc vào quy mô vị thế của bạn, ban đầu có thể xảy ra thanh lý một phần, thay vì đóng tất cả cùng lúc. Đây là một cơ chế bảo vệ quan trọng: Nếu việc thanh lý một phần không khôi phục được mức ký quỹ cần thiết, các vị thế khác sẽ bị giảm xuống cho đến khi đạt được tỷ lệ cần thiết hoặc tất cả các vị thế mở bị đóng.

Tại sao cơ chế bảo vệ này lại hợp lý

Phương pháp kiểm soát rủi ro theo từng bước này nhằm mục tiêu quan trọng – giảm thiểu tác động thị trường gọi là Market Impact khi thanh lý các vị thế lớn. Nhờ đó, có thể tránh các biến động giá cực đoan gây tổn hại cho tất cả các thành viên thị trường.

Bạn tính giá thanh lý cá nhân của mình ở đâu

Nếu bạn muốn biết mức giá tại đó vị thế của bạn sẽ bị thanh lý, bạn có thể sử dụng các công cụ tính toán trên nền tảng giao dịch phái sinh. Tuy nhiên: Nếu bạn có nhiều vị thế mở cùng lúc, giá thanh lý ước tính có thể khác với giá thanh lý thực tế.

Tính toán ký quỹ – các chế độ khác nhau, quy tắc khác nhau

Mức độ ký quỹ được tính khác nhau tùy theo chế độ tài khoản bạn chọn. Có nhiều biến thể:

• Chế độ ký quỹ theo tiền tệ đơn hoặc Giao dịch ký quỹ chéo: Các quy tắc tính toán nhất định áp dụng cho mức ký quỹ của bạn
• Chế độ ký quỹ đa tiền tệ hoặc Giao dịch ký quỹ chéo: Phương pháp tính khác với các tham số khác nhau
• Chế độ ký quỹ cách ly: Cả trong các kịch bản tiền tệ đơn lẫn đa tiền tệ đều có các quy định cụ thể

Để hiểu rõ cách tính mức ký quỹ trong chế độ của bạn, bạn nên làm quen với các hướng dẫn chi tiết về loại tài khoản của mình. Như vậy, bạn sẽ chuẩn bị tốt hơn khi giao dịch các vị thế của mình.

Lưu ý quan trọng: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không phải là tư vấn đầu tư, tài chính, pháp lý hoặc thuế. Tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số đi kèm với rủi ro đáng kể, có thể biến động mạnh và mất giá trị. Hãy kiểm tra kỹ xem việc giao dịch tài sản kỹ thuật số có phù hợp với tình hình tài chính của bạn không. Nếu có câu hỏi cá nhân, hãy liên hệ với cố vấn tài chính của bạn.