Người sáng lập Tricolor, Daniel Chu, và cựu COO David Goodgame đều đã nộp đơn không nhận tội về các cáo buộc âm mưu. Họ bị buộc tội lừa đảo các nhà cho vay và nhà đầu tư liên quan đến công ty cho vay ô tô dưới chuẩn đã phá sản. Vụ án tập trung vào các cáo buộc về hành vi sai trái có phối hợp nhằm lừa đảo trong lĩnh vực tài chính. Cả hai giám đốc đều phủ nhận các cáo buộc này. Sự phát triển này đánh dấu một chương mới trong các cuộc điều tra đang diễn ra về hoạt động của công ty và cách công ty xử lý các mối quan hệ với nhà đầu tư và nhà cho vay trong quá trình hoạt động.