2026-01-13 17:21:50

最近商业航天这块儿的逻辑是真的越来越清晰了。海外那边应用已经形成商业闭环，后续6G、太空算力这些新赛道释放的需求空间大得没边儿。国内这边呢，星座数量在剧增，卫星制造链开始真正兑现业绩，火箭发射链也在技术突破和供给紧张的双重驱动下有机会。再加上政策层面持续加码，增量资金源源不断涌入，整个行情的高度和持续时间都可能超出预期。

调整的时候反而要看清楚。各个环节的龙头标的应该会持续创新高，尤其是那些具备价值通胀属性的细分方向更得关注——相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印这些都很有看头。

具体来说，卫星载荷这块儿有天银机电、烽火通信、信科移动、臻镭科技、上海瀚讯、航天电子；火箭方向盯着超捷股份、铂力特、银邦股份；卫星平台层看复旦微电、紫光国微、航天智装；应用终端不能忽视久之洋、信维通信、通宇通讯、国博电子；太空算力方向有顺灏股份、上海港湾、乾照光电；还有陶瓷隔热瓦这个隐形赛道的华秦科技、火炬电子、中钢洛耐。整个产业链从上到下机会确实挺多。

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

16 thích

Phần thưởng
16
9
Đăng lại
Retweed

Bình luận

0/400

New_Ser_Ngmi

· 3giờ trước

Kinh doanh hàng không vũ trụ thực sự đã bắt đầu, trước đây còn nghĩ là hơi ảo, giờ nhìn các số báo cáo tài chính của các ông lớn để đó rồi. Phần tên lửa là cạnh tranh gay gắt nhất, cung cầu căng thẳng đồng nghĩa với quyền định giá, logic này không sai. Tấm chắn pha quét sóng đã được tôi theo dõi từ lâu, từ góc độ giá trị lạm phát thì nói rất hay. Thời kỳ điều chỉnh lại là thời điểm tốt để mua đáy các ông lớn, đừng hoảng loạn là được. Về chuỗi vệ tinh, trong nước thực sự có cơ hội vượt qua trong vòng quay chậm, không phải là nói phét. Gạch cách nhiệt bằng sứ thực sự là lĩnh vực ẩn, ai đi đầu sẽ kiếm được nhiều nhất. Hướng tính toán không gian có vẻ hơi đi trước, nhưng tăng trưởng theo cấp số nhân là chắc chắn, chỉ cần hiểu rõ logic là đủ. Chính sách tăng cường lần này không phải là ảo, thật sự đang đổ tiền vào.

Xem bản gốcTrả lời0

PessimisticLayer

· 8giờ trước

Chặng chuỗi công nghiệp hàng không vũ trụ này thực sự có chút gì đó, nhưng cảm giác lại đang lặp lại câu chuyện của năm ngoái Tôi không hiểu lắm về tính toán không gian, thứ này thật sự có thể thương mại hóa không Các mã cổ phiếu dẫn đầu tăng nhiều như vậy rồi còn có thể lập đỉnh mới? Tôi luôn cảm thấy có chút ảo tưởng Cánh mặt trời của vệ tinh nghe có vẻ chuyên nghiệp, thực tế có thể kiếm tiền được không anh bạn Tôi thích các cổ phiếu chip như Fudan Microelectronics, Unigroup, chỉ sợ lại giảm trở lại Cổ phiếu của Fenghuo Communication tôi đã bỏ vào từ lâu rồi, lần này có phải là cơ hội quay lại không Loại gạch cách nhiệt bằng gốm này, trong lĩnh vực ngách này, tôi sẽ bỏ qua luôn, ý tưởng kiếm tiền không có cũng vô nghĩa Nguồn vốn liên tục đổ vào? Vậy tại sao tôi không thấy tài khoản của mình có dòng tiền chảy vào? Ba cổ phiếu liên quan đến hướng tên lửa nào ổn định nhất, nhờ các bạn chỉ giáo 6G, tính toán không gian, số lượng sao... nghe cứ như đang kể chuyện khoa học viễn tưởng

Xem bản gốcTrả lời0

AlgoAlchemist

· 11giờ trước

Khoa học vũ trụ thương mại thực sự khác biệt lần này, chuỗi ngành hoàn chỉnh đã hình thành, bên bán nghiên cứu toàn là lời vô nghĩa, tự mình đào dữ liệu vẫn đáng tin cậy hơn. Nói đúng rồi đấy, nhưng liệu các ông lớn có bị đẩy giá quá cao hay không là một vấn đề. Chuỗi tên lửa thật sự căng thẳng, tôi ủng hộ phía cung cấp. Tôi nghĩ mảng anten pha阵阵 có giá trị hơn, thứ này có giới hạn rất cao. Số lượng chòm sao trong nước tăng vọt, nhưng mô hình lợi nhuận thì thật sự chưa rõ... Danh sách chuỗi ngành được liệt kê đầy đủ như vậy, ngược lại khiến tôi hơi cảnh giác, nhiệt độ cao như vậy còn có cơ hội không? Hướng tính toán không gian này hơi ảo, nhiệt huyết về ý tưởng lớn hơn nền tảng thực tế. Tôi đã theo dõi rất lâu phần cánh mặt trời của vệ tinh, thực sự có rào cản. Việc ứng dụng in 3D vào vỏ động cơ tên lửa đã đến rồi sao? Đây mới là điểm đáng chú ý. Gạch cách nhiệt bằng gốm thực sự vô hình, nhưng ai có thể thực sự hưởng lợi từ đợt này chứ.

Xem bản gốcTrả lời0

CoffeeNFTrader

· 12giờ trước

太空算力这块儿真的被低估了，感觉才刚开始航天这波能冲多久呢，政策加码就是容易虎头蛇尾啊相控阵天线、太阳翼，这俩细分赛道确实有内味儿，得慢慢扒卫星产业链这么长，选龙头最稳，小票风险太大了 3D打印在航天这块应用空间真的没想象那么大吧调整时才是上车的最好机会，但得扛得住回撤火箭发射紧张是真的，供给侧改革要来了？太阳翼和隔热瓦这种冷门赛道，做产业投资得盯紧，散户很难掐准时间点啊商业航天起来了，但真正赚钱的永远是那几个龙头，其他的都在陪跑这个名单里铂力特和超捷怎么选，感觉都在同一赛道互卷啊

Trả lời0

UncleLiquidation

· 01-13 17:48

Chặng đua không gian vũ trụ này thực sự khá mạnh, toàn bộ chuỗi ngành đã được kết nối Thật sự không thể chịu nổi nữa, danh sách các mục tiêu này cần phải được sắp xếp lại cẩn thận, đừng theo đám đông Mảng in 3D tôi đã để mắt từ lâu, giờ mới phát hiện còn có viên gạch cách nhiệt bằng gốm sứ loại ẩn, ý là còn có đất trũng? Chính sách tăng cường và dòng vốn đổ vào, nghe có vẻ lại là một chu kỳ đầu cơ, tôi hơi sợ Tấm pin mặt trời vệ tinh và mảng mảng pha quét này thực sự có thể thực hiện được hiệu quả hay chỉ là đầu cơ ý tưởng, thành thật mà nói tôi không chắc chắn lắm Có nên đầu tư vào các cổ phiếu trong chuỗi tên lửa ngay bây giờ không, giai đoạn điều chỉnh có thực sự là cơ hội không Triển vọng của tính toán không gian vũ trụ vô địch, nhưng bây giờ rủi ro tiếp nhận có lớn không? Từ trên xuống dưới đều có cơ hội, nghe có vẻ như không có cơ hội... Không thể chọn ra điểm nổi bật phải không

Xem bản gốcTrả lời0

MevSandwich

· 01-13 17:44

Chặng đua không gian này thực sự khá khốc liệt, phải lặn vào chơi thử Toàn bộ chuỗi ngành đang chuyển động, nhìn thôi đã thấy hứng thú Về antenna mảng phased array tôi cần xem nhiều hơn, cảm giác là ngựa đen Chờ đã, khả năng tính toán không gian thực sự có thể tăng trưởng không? Hay chỉ là thổi phồng Các mã hàng đầu có thể thực sự đạt đỉnh mới, logic này không có vấn đề gì Chuyên ngành ẩn hình, gạch ceramic cách nhiệt, sao còn có loại này nữa Cánh quạt mặt trời của vệ tinh thực sự thú vị, góc độ giá trị lạm phát mới mẻ Nhóm truyền thông Fenghuo có phải cũng đang trong đợt này không 6G cộng với khả năng tính toán không gian, cảm giác như hai động cơ cùng cất cánh Vậy thì phân khúc nào mới thực sự là điểm cơ hội? Trong thời điểm điều chỉnh lại muốn bắt đáy, câu này tôi thích nghe Chuỗi cung ứng phóng tên lửa căng thẳng, đây là thiếu hụt thật hay chỉ để đối phó Thành thật mà nói, cảm giác mức độ hỗ trợ chính sách không còn lớn như trước nữa Toàn bộ chuỗi có nhiều mã như vậy, làm sao chọn để không rơi vào bẫy Chặng đua khả năng tính toán không gian mới này có thể chạy nổi không, hơi mơ hồ

Xem bản gốcTrả lời0

LowCapGemHunter

· 01-13 17:43

这条产业链真的铺得够全啊，从载荷到火箭再到应用，逻辑自洽 --- 相控阵天线和卫星太阳翼这块儿确实容易被忽视，但价值通胀属性一旦释放就停不下来 --- 陶瓷隔热瓦？没想到这还能成赛道，冷门反而是机会啊 --- 老实说政策加码这事儿前两年也说过，关键还是看企业能不能真兑现业绩 --- 火箭链条那几个标的之前炒过，现在还敢追高得有点胆量 --- 太空算力方向最后才说，是觉得这块儿还没被充分挖掘？还是真的体量小 --- 卫星星座剧增这种事儿，听起来不错，但产能跟得上吗？别又是纸面文章 --- 调整时看清楚这句话太关键了，很多人就是在高位接盘的 --- 整个航天链这么长，得挑龙头还是得分散？感觉风险有点大啊 --- 烽火通信、紫光国微这些双料选手，这回能不能借航天概念起飞呢

Trả lời0

LadderToolGuy

· 01-13 17:35

Khoa học vũ trụ thương mại thực sự đã bắt đầu, lần này không theo có thể sẽ hối tiếc đấy Phần tên lửa và vệ tinh đã đến lúc cần chú trọng, các anten mảng pha thực sự có tiềm năng Cảm giác xung quanh còn ít người nhận thức được chuyện này nhỉ Lĩnh vực sức mạnh tính toán không gian tôi rất ủng hộ, nhưng phải chọn những người dẫn đầu, đừng mua bừa In 3D kết hợp với chuỗi tên lửa? Thật sự là một ý tưởng, cần nghiên cứu thêm Thời kỳ điều chỉnh ngược lại là thời điểm lên tàu, lý thuyết này không phải để đùa đâu Chuỗi sản xuất vệ tinh bắt đầu thể hiện rõ, đừng chỉ nhìn vào định giá mà hãy xem vào thành tích các bạn Phía gần đây thế nào rồi, có người theo không Cách gọi là lĩnh vực vô hình tôi thích, khi bạn nói về gạch cách nhiệt bằng gốm mới nhận ra Chính sách tăng cường và dòng vốn đổ vào, xu hướng có thể kéo dài hơn dự kiến Lãnh đạo cần liên tục tạo đỉnh mới, tôi tin điều đó, chỉ cần xem ai thực sự đủ sức chịu đựng Lĩnh vực vũ trụ có nhiều phân ngành như vậy, cảm giác phải dành nhiều thời gian để nghiên cứu đấy các bạn

Xem bản gốcTrả lời0

DaoGovernanceOfficer

· 01-13 17:23

Không, theo kinh nghiệm thực tế, đây chỉ là màn trình diễn xoay vòng ngành. Cơ chế quản trị thực sự ở đâu để đảm bảo các hoạt động trong lĩnh vực này không trở thành bong bóng khác? Dữ liệu cho thấy phần lớn các chuỗi cung ứng này vẫn còn phân mảnh rất nhiều.

Xem bản gốcTrả lời0

Xem thêm