Vàng sẽ tiếp tục tăng hay sẽ là bong bóng? Dự đoán giá vàng từ nay đến cuối năm 2569

Vàng đã vượt mốc 4.000 đô la rồi. Ai đã tích trữ vàng từ đầu năm có lẽ đang mỉm cười, nhưng nếu vẫn còn do dự không biết có nên mua vào lúc này hay không, bài viết này sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về các tín hiệu thị trường đang hướng về đâu.

Tăng 66% trong bảy tháng: Vàng đang bứt phá

Giá vàng bắt đầu năm 2568 khoảng 3.000 đô la mỗi ounce và hiện tại đã phát triển trên 4.000 đô la, điều đó có nghĩa là tăng giá 66% chỉ trong vòng bảy tháng. Tốc độ điều chỉnh này cho thấy có lực mua rất mạnh mẽ.

So sánh với các chu kỳ trước, từ 2.000 đến 3.000 đô la mất 14 tháng, thì lần này tốc độ tăng nhanh hơn nhiều.

Tại Thái Lan, tình hình cũng tương tự. Vàng thỏi 96.5% đã vượt qua mốc 62.000 baht, khiến mục tiêu ban đầu là 55.000 baht trở nên lỗi thời chỉ trong vài tuần.

Tại sao vàng lại tăng mạnh như vậy?

Chiến tranh thương mại và bất ổn kinh tế

Căng thẳng thương mại đang gia tăng thực sự, Tổng thống công bố kế hoạch tăng thuế nhập khẩu từ Trung Quốc lên 100% bắt đầu từ ngày 1 tháng 11 năm 2568. Trong tình hình này, các nhà đầu tư toàn cầu nhanh chóng tìm nơi giữ tiền an toàn, và vàng trở thành lựa chọn phổ biến.

Lãi suất bắt đầu giảm

Mỹ bắt đầu giảm lãi suất, điều này có nghĩa là đồng đô la yếu đi. Khi đô la yếu, vàng giao dịch bằng đô la trở nên hấp dẫn hơn. Ngoài ra, lãi suất thấp còn giảm chi phí cơ hội giữ vàng (Vàng không trả lãi, nhưng khi lãi suất thấp, điểm yếu này giảm đi)

Ngân hàng trung ương toàn cầu tích trữ vàng

Đây là điều lớn nhất. Các ngân hàng trung ương các nước thị trường mới nổi đã mua tổng cộng hơn 1.000 tấn vàng mỗi năm trong ba năm liên tiếp (2565-2567) và vẫn tiếp tục mua. Họ làm vậy vì sợ đồng đô la, sau sự kiện phong tỏa tài khoản Nga năm 2022, nhiều quốc gia nhận thức rõ ràng rằng dựa vào một đồng tiền duy nhất có rủi ro, nên chuyển sang mua vàng làm dự trữ.

BRICS đang nghĩ về đồng tiền mới

Có tin đồn rằng nhóm BRICS có thể phát hành tiền kỹ thuật số có hỗ trợ bằng vàng. Nếu đúng, đây là thách thức trực tiếp đối với đô la, làm tăng tầm quan trọng của vàng hơn nữa.

Các tổ chức tài chính dự đoán vàng sẽ đi đâu?

Goldman Sachs: 4.900 đô la vào cuối năm 2569

Ngân hàng lớn này vừa nâng mục tiêu dự báo từ 4.300 lên 4.900 đô la mỗi ounce. Lý do là nhu cầu mua từ các ngân hàng trung ương vẫn còn mạnh hơn dự kiến, và dòng tiền đổ vào ETF vàng vẫn liên tục.

UBS: 3.500 đô la trước cuối năm 2568

Ngân hàng tài chính Thụy Sĩ này dự báo rằng bạn có thể kỳ vọng chạm mức 3.500 đô la trong vài tháng tới, phù hợp với việc các ngân hàng trung ương tích trữ vàng đều đặn.

Với giá tại Thái, nếu nhân mục tiêu 4.900 đô la với tỷ giá hiện tại, có thể thấy mức 75.000-80.000 baht mỗi lượng vàng trong năm 2569.

Nhưng cần cảnh giác: Các yếu tố có thể đảo chiều

Khi đàm phán Mỹ-Trung thành công

Nếu có tin vui từ bàn đàm phán, xung đột giảm xuống, nhà đầu tư có thể rút khỏi các tài sản an toàn, và giá vàng có thể đảo chiều vì không còn lý do chạy trốn nữa.

Bán chốt lời

Vàng tăng mạnh trong 8 tuần liên tiếp, chắc chắn những người nắm giữ sẽ muốn bán ra, đặc biệt nếu biểu đồ đang trong trạng thái quá mua (Overbought). Các tín hiệu kỹ thuật có thể cảnh báo điều chỉnh giảm.

Đồng đô la phục hồi

Nếu kinh tế Mỹ mạnh hơn dự kiến, Fed có thể không giảm lãi suất như thị trường dự đoán, đồng đô la tăng giá, vàng bị đẩy xuống.

Lạm phát không giảm

Nếu lạm phát vẫn còn cao, Fed có thể tiếp tục duy trì lãi suất cao, làm cho vàng không trả lãi trở nên đắt hơn so với các tài sản khác.

Chỉ số RSI và biểu đồ: Làm thế nào để đọc?

Chỉ số RSI của vàng quá cao, nghĩa là vàng đã bị mua quá mức. Thông thường, khi RSI vượt quá 70, có thể cảnh báo về khả năng điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, trong xu hướng tăng mạnh, RSI cao vẫn có thể duy trì, dù có điều chỉnh nhẹ.

Nếu xem các mẫu hình nến (Hình dạng nến), thấy xuất hiện Shooting Star, thường báo hiệu khả năng đảo chiều ngắn hạn. Nhưng vì xu hướng chính vẫn là tăng, sự điều chỉnh này chỉ là nghỉ ngơi.

Chiến lược giao dịch 3 kiểu phù hợp trong thời điểm này

Phương pháp 1: Mua khi giảm giá (Buy the Dip)

Vì vàng đang trong xu hướng trung hạn tăng, nhưng tăng nhanh, khả năng có sự điều chỉnh tạm thời cao, dự kiến:

• Chờ giá giảm về 3.859 đô la (Hỗ trợ tháng 10) hoặc 3.782 đô la (Hỗ trợ mạnh)
• Kiểm tra RSI giảm xuống còn 50 hoặc MACD đổi chiều
• Dừng lỗ dưới 3.750 đô la
• Mục tiêu lợi nhuận: trên 4.100 đô la

Phương pháp 2: Kiểm tra điểm phá vỡ (Breakout Retest)

Khi vàng vừa vượt qua 4.000 đô la, có thể sẽ quay lại một lần nữa:

• Chờ giá giảm về 3.980-4.000 đô la
• Có tín hiệu mua khi có khối lượng mua lớn đẩy giá bật lên
• Mua sau khi nến xác nhận bật tăng
• Dừng lỗ: 3.950 đô la
• Mục tiêu: 4.100-4.150 đô la

Phương pháp 3: Fibonacci Retracement (Fibonacci)

Vẽ đường Fibonacci từ đáy cũ (3.500) đến đỉnh (4.059)

• Tìm các mức hỗ trợ tại 38.2% hoặc 61.8%
• Mua khi giá chạm vùng hỗ trợ và có tín hiệu đảo chiều
• Dừng lỗ dưới mức Fibonacci tiếp theo

Tóm lại: Vàng còn tiếp tục tăng, nhưng cần kiên nhẫn

Tổng quan: Giá vàng vẫn đang trong xu hướng tăng chung. Goldman Sachs dự báo 4.900 đô la vào cuối năm 2569, các ngân hàng UBS, J.P. Morgan cũng dự đoán theo hướng tương tự.

Với giá tại Thái: Không ngạc nhiên nếu thấy mức 75.000-80.000 baht mỗi lượng vàng trong năm 2569.

Nhưng cần cảnh giác: Thị trường có thể điều chỉnh, chốt lời hoặc đảo chiều nếu có tin giảm căng thẳng. Vì vậy, nếu muốn mua vào, nên kiên nhẫn chờ đợi thời điểm phù hợp, đừng vội vàng nghĩ rằng Vàng sẽ tiếp tục tăng. Hãy quan sát RSI, mẫu hình nến và các yếu tố tin tức thật kỹ. Lưu ý: Đầu tư có rủi ro, không phù hợp với tất cả mọi người.