Các Người khai thác Bitcoin Chuyển Sang AI: Chiến lược Cơ sở hạ tầng $15B

O Grande Pivô: Người khai thác Bitcoin Viram o Jogo

Các người khai thác Bitcoin đang thực hiện một sự thay đổi lớn. Thay vì chỉ khai thác BTC, giờ đây họ đang đầu tư mạnh vào hạ tầng AI. Và con số? Đơn giản là khổng lồ.

Hai thỏa thuận khổng lồ cho thấy rõ kích thước của sự chuyển đổi này:

• Cipher Mining x AWS: Hợp đồng 15 năm trị giá 5,5 tỷ USD. Từ tháng 7 năm 2026, 300 megawatt công suất năng lượng được dành riêng cho các tác vụ AI.
• IREN Limited x Microsoft: $9,7 triệu triệu cho 5 năm. Bao gồm GPU NVIDIA GB300, trung tâm dữ liệu làm mát bằng chất lỏng và doanh thu hàng năm dự kiến là $1,94 triệu triệu.

Tổng cộng? Hơn $15 triệu tỷ trong các hợp đồng lưu trữ AI. Đây không phải là đầu cơ - đây là những chữ ký thực.

Tại Sao Điều Này Có Ý Nghĩa?

Các thợ đào Bitcoin có một tài sản mà không ai khác có được trên quy mô: hệ thống năng lượng khổng lồ. Hợp đồng năng lượng dài hạn, đất đai, các trung tâm dữ liệu được làm mát. Họ làm gì với tất cả những thứ này khi khả năng sinh lời từ việc khai thác dao động?

Câu trả lời: tham gia vào trò chơi của IA.

Các mô hình IA cần sức mạnh tính toán khủng. GPU, làm mát bằng chất lỏng, khả năng mở rộng vô hạn. Các thợ mỏ đã có tất cả những điều này. Đây là tái sử dụng tài sản ở mức tốt nhất.

Những Con Số Quan Trọng

Doanh thu dự kiến:

• IREN: $1,94 triệu triệu/năm sau khi triển khai hoàn toàn
• Cipher: 8,5 triệu đô la Mỹ trong tổng hợp đồng lưu trú

O Timing: Giai đoạn đầu tiên của Cipher với AWS vào tháng 7 năm 2026. Triển khai hoàn chỉnh vào cuối năm 2026.

Chi tiết quan trọng: IREN đã nhận được khoản thanh toán trước 20% từ Microsoft. Điều này cho thấy sự tin tưởng thực sự—không phải là một lời hứa mơ hồ.

Thị Trường Đã Phản Ứng Như Thế Nào?

Cổ phiếu của Cipher và IREN đã bùng nổ sau các thông báo. Các nhà đầu tư nhận ra: đây không chỉ là những người khai thác. Họ là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI với các dòng doanh thu dự đoán được trong dài hạn.

Những Thách Thức Thực Sự

Không phải lúc nào cũng thuận lợi:

1. Quy định: Các trung tâm dữ liệu khổng lồ đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng về tiêu thụ năng lượng
2. Kỹ thuật: Chuyển đổi từ khai thác Bitcoin sang AI HPC đòi hỏi chuyên môn khác nhau
3. Cạnh tranh: Amazon, Microsoft, Google sẽ thống trị. Không gian cho các người chơi nhỏ hơn là hạn chế.

O Quadro Grande

Đây là nhiều hơn là những người khai thác đang chuyển hướng. Đây là sự hội tụ của ba megatrend:

• Tiền điện tử trưởng thành (Bitcoin ổn định)
• IA em explosão ( nhu cầu vô hạn về compute)
• Big Tech kiểm soát hạ tầng (AWS, Azure, Google Cloud)

Kết quả? Người khai thác đã thấy ngành công nghiệp cơ sở hạ tầng. Ít biến động hơn. Doanh thu có thể dự đoán hơn. Và đối với các nhà đầu tư, đây là một câu chuyện hấp dẫn hơn nhiều so với việc khai thác thuần túy.

Bài Học

Các tài sản có giá trị nhất trong crypto không phải là coin—mà là hạ tầng. Năng lượng, đất, làm mát, sức mạnh tính toán. Ai kiểm soát điều này kiểm soát tương lai.