Solana DEX生态 To da moon：这波 tăng lên 有多猛？

Dữ liệu biết nói

Hệ sinh thái DeFi của Solana gần đây đã bùng nổ.

Vào tháng 11, khối lượng giao dịch hàng tháng của Solana DEX lần đầu tiên vượt qua 100 tỷ USD, tăng 109% so với tháng trước (tháng 10 chỉ là 52,5 tỷ). Đỉnh giá giao dịch hàng ngày đạt 7,14 tỷ USD, giao dịch trong một tuần thậm chí đạt 41,4 tỷ - trực tiếp đánh bại khối lượng giao dịch hàng tháng 55 tỷ của Ethereum cùng thời điểm.

Số lượng địa chỉ hoạt động đã tăng lên 25 triệu, hai nền tảng Pump.fun và Raydium lần lượt thu về 71,5 triệu đô la và 182 triệu đô la trong một tháng. Đây không phải là chuyện nhỏ.

Tại sao Solana lại mạnh mẽ như vậy?

Lợi thế vượt trội về tốc độ và chi phí.

Solana xử lý 65.000 giao dịch mỗi giây, trong khi Ethereum chỉ có 15-30 giao dịch. Phí Gas? Solana là 0,02 đô la, còn Ethereum thường từ 2 đô la trở lên. Sự khác biệt này không phải là vấn đề tối ưu hóa, mà là sự khác biệt giữa các thế hệ.

Sự kết hợp giữa Proof of History và Proof of Stake đảm bảo rằng hiệu suất này được duy trì mà không bị tắc nghẽn. Đối với DEX, điều này có nghĩa là giao dịch tần suất cao không còn là giấc mơ, và các giao dịch nhỏ cũng có thể có lợi nhuận.

Hệ sinh thái DEX của Solana trông như thế nào?

7 sàn DEX chính thống:

Raydium: Tăng trưởng hiện tượng

• TVL 23.7 tỷ USD｜Khối lượng giao dịch 24 tỷ｜Vốn hóa RAY 1.6 tỷ
• Nguyên nhân: Cuộc vui Memecoin. Cơn sốt đầu cơ do Pump.fun gây ra đã trực tiếp bơm vốn vào Raydium.
• Cách chơi cốt lõi: Mô hình kết hợp AMM + Sổ lệnh Serum, hỗ trợ IDO, khai thác thanh khoản
• Địa vị: DEX có khối lượng giao dịch lớn nhất trên Solana, không có đối thủ.

Jupiter：Vua Tập Hợp

• TVL 23.4 tỷ USD｜Khối lượng giao dịch 233 triệu｜Giá trị thị trường JUP 1.43 tỷ
• Vào tháng 1 năm ngoái, nhờ vào airdrop WEN mà đã đảo ngược tình thế, vượt qua khối lượng giao dịch của Uniswap.
• Lợi thế cốt lõi: Thuật toán định tuyến xuyên DEX, giúp bạn tìm giá tốt nhất (hỗ trợ hơn 6000 cặp giao dịch như Raydium/Orca/Serum)
• Trò chơi mới: Người nắm giữ JUP giờ đây có thể chia sẻ phí nền tảng, trở thành công cụ thu hút giá trị.

Orca：nhỏ nhưng đẹp

• TVL 3.59 triệu｜Khối lượng giao dịch 70 tỷ｜Vốn hóa ORCA 1.69 triệu
• Định vị: Thân thiện với người mới, trượt thấp (0.001%-0.3%), tốc độ nhanh
• Đổi mới: Thiết kế bể thanh khoản Whirlpools, giảm thiểu tổn thất không thường xuyên

Drift Protocol: trần sản phẩm phái sinh

• TVL 8.41 triệu | Khối lượng giao dịch 24h 7370 triệu | Vốn hóa DRIFT 3.24 triệu
• Tháng 11 đạt kỷ lục mới, người dùng hoạt động hàng ngày vượt 150.000
• Sản phẩm cốt lõi: Hợp đồng vĩnh viễn (hỗ trợ đòn bẩy 20x) + Cho vay + Giao dịch không lưu ký
• Điểm bán: Tốc độ CEX + Độ minh bạch DEX

Lifinity / Saros / Saber: Chuyên gia trong các lĩnh vực phân khúc

• Lifinity: Mô hình Nhà tạo lập thị trường chủ động, hiệu quả vốn cao
• Saros：“Nền tảng DeFi siêu cấp” (DEX + Farming + Staking + Launchpad)
• Saber: Chuyên gia giao dịch stablecoin (Bể thanh khoản sâu USDC/USDT)

Rủi ro cần biết

✅ Làm bài tập: Kiểm tra báo cáo kiểm toán, phản hồi từ cộng đồng, tình hình thanh khoản

✅ Sử dụng ví chính thống: Phantom và các thương hiệu lớn khác, đừng động vào ví ít người biết.

✅ Thử nghiệm nhỏ: Trước tiên hãy chơi vài trăm trên nền tảng mới để cảm nhận.

✅ Bảo vệ cụm từ hạt giống: Nếu mất đi thì hoàn toàn không thể chơi được.

⚠️ Lưu ý trượt giá: Các giao dịch lớn hoặc cặp giao dịch có tính thanh khoản thấp sẽ chịu thiệt.

⚠️ Đừng All in: Memecoin tăng giảm mạnh là bình thường

Kết luận

Hệ sinh thái DEX của Solana bây giờ giống như giai đoạn đầu khi Uniswap ra mắt vào năm 2020 - cơ hội và rủi ro song hành, nhưng cơ sở hạ tầng đã trưởng thành. Chọn DEX nào? Tùy vào cách chơi của bạn: chọn Raydium cho khối lượng giao dịch, chọn Jupiter cho giá tốt nhất, người chơi phái sinh chọn Drift.

Thị trường này có thể kéo dài bao lâu? Độ nóng của Memecoin sẽ quyết định. Nhưng từ góc độ vĩ mô, lợi thế về tốc độ và chi phí của Solana là cấu trúc, không phải là nhất thời.

Đọc thêm: Tổng hợp các dự án trong hệ sinh thái Solana｜Cách chọn ví DeFi｜Hướng dẫn đầu tư Memecoin