BTC thống trị: Tại sao chỉ số này quyết định lợi nhuận đầu tư của bạn

Bạn có nhận ra: BTC tăng 15% chỉ sau một đêm, nhưng altcoin của bạn lại không nhúc nhích? Hoặc ngược lại, khi BTC đi ngang, các coin nhỏ lại bay lên?

Bí mật đằng sau chính là chỉ số thống trị của BTC (Bitcoin Dominance).

BTC thống trị là gì?

Nói đơn giản: Vốn hóa BTC ÷ Tổng vốn hóa thị trường crypto × 100% = Chỉ số thống trị BTC

Hiện tại chỉ số thống trị BTC khoảng 53%, nghĩa là: nếu toàn bộ thị trường crypto trị giá 1,6 nghìn tỷ đô, thì BTC chiếm 847 tỷ đô.

Con số này nghe có vẻ đơn giản, nhưng nó sẽ cho bạn biết:

• Dòng tiền đang chảy vào BTC hay altcoin?
• Thị trường đang ở chế độ “phòng thủ” hay “tham lam”?
• Cơ hội kiếm tiền tiếp theo nằm ở phân khúc nào?

Biến động của chỉ số thống trị nói lên điều gì?

Thống trị ↑ (tăng)

• BTC mạnh hơn tương đối, nhà đầu tư đang tránh rủi ro
• Thường xuất hiện trong thị trường gấu hoặc lúc hoảng loạn
• Tiền rút khỏi altcoin quay về BTC

Thống trị ↓ (giảm)

• Dòng tiền bắt đầu chảy sang altcoin
• Tâm lý thị trường chuyển sang tham lam
• Thường là dấu hiệu bắt đầu của mùa altcoin (Altseason)

Dữ liệu lịch sử cho chúng ta biết gì?

• 2013: Thống trị BTC đạt 94% (khi đó ít đối thủ cạnh tranh)
• 2017 cơn sốt ICO: từ 85% giảm còn 33% (dòng tiền đảo chiều mạnh trong 1 năm)
• 2018 thị trường gấu: Thống trị lại tăng lên 60%+
• Hiện tại: Ổn định trong khoảng 50-60% (thị trường đã trưởng thành hơn)

Trader dùng chỉ số này thế nào?

Nhận biết mùa altcoin

• Khi BTC tăng nhưng thống trị giảm = Altcoin sắp bứt phá
• Lịch sử cho thấy thống trị giảm dưới 45% thường là tín hiệu cuối chu kỳ bò

Cảnh báo rủi ro

• Thống trị vượt 65% = Có thể là đáy của thị trường gấu (chuẩn bị gom hàng)
• Thống trị giảm dưới 40% = Cẩn thận bong bóng

Điều chỉnh danh mục đầu tư

• Phái bảo thủ: Tăng tỷ trọng BTC khi thống trị tăng
• Phái mạo hiểm: Đẩy mạnh coin nhỏ khi thống trị giảm

Các rủi ro cần lưu ý

⚠️ Sự can thiệp của stablecoin

USDT, USDC và các stablecoin này hiện chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn hóa. Dù được tính vào tổng vốn hóa, nhưng thực chất là USD chứ không phải tài sản đầu tư. Điều này làm giảm tỷ lệ thống trị của BTC một cách không tự nhiên.

⚠️ Không nên dựa vào duy nhất

Chỉ số thống trị chỉ là tín hiệu, không phải tiên tri. Nên kết hợp thêm dữ liệu on-chain, khối lượng giao dịch, tin tức để đưa ra quyết định tốt hơn.

Bây giờ nên làm gì?

1. Theo dõi xu hướng của thống trị, đừng chỉ nhìn con số tuyệt đối
2. Chú ý ngưỡng 50-55% để quan sát các đột phá
3. Kết hợp với giá BTC (giá tăng + thống trị giảm = tín hiệu altseason mạnh nhất)
4. Dùng nó để tham khảo phân bổ danh mục, nhưng không nên lấy làm cơ sở duy nhất

Chỉ số thống trị là phong vũ biểu tâm lý thị trường. Biết đọc nó, bạn sẽ nắm bắt tốt hơn dòng chảy của dòng tiền.