Sự thống trị của Bitcoin: Chỉ số xác định các chu kỳ của thị trường tiền mã hóa

Tại sao BTC tăng vọt 15% chỉ sau một đêm trong khi altcoin thì “ngủ yên”? Hoặc ngược lại, BTC đi ngang nhưng các token nhỏ lại bùng nổ với lợi nhuận 200%? Câu trả lời nằm ở một chỉ số duy nhất: độ thống trị của Bitcoin.

Con số này kiểm soát mọi thứ diễn ra trên thị trường crypto. Hiểu nó là sự khác biệt giữa giao dịch tự tin và thua lỗ trong mùa không phù hợp.

Thực chất độ thống trị của Bitcoin là gì?

Độ thống trị của BTC đo lường phần trăm giá trị tổng thể của thị trường crypto mà Bitcoin kiểm soát. Công thức tính như sau:

Vốn hóa thị trường BTC ÷ Tổng vốn hóa thị trường crypto × 100 = Độ thống trị (%)

Ví dụ thực tế: Nếu BTC có giá trị 847.000 triệu USD và tổng thị trường crypto đạt 1,6 nghìn tỷ USD, độ thống trị khoảng 53%. Bitcoin kiểm soát hơn một nửa “chiếc bánh”.

Tại sao nó quan trọng?

• Độ thống trị cao (>60%): Nhà đầu tư nghi ngờ. Họ tìm kiếm sự an toàn ở BTC. Dòng tiền tập trung.
• Độ thống trị giảm (<50%): Khẩu vị rủi ro tăng lên. Altcoin bắt đầu bứt phá. Đó là khởi đầu của altseason.

Nó không chỉ là một con số: mà là nhiệt kế đo tâm lý thị trường.

Lịch sử đáng chú ý

2013: BTC thống trị 94% thị trường crypto. Gần như là thứ duy nhất tồn tại.

2017-2018: Cơn sốt ICO làm thay đổi tất cả. Độ thống trị giảm mạnh từ 85% xuống 33%. Hàng ngàn dự án xuất hiện, dòng tiền đổ về các token này.

Hiện tại (2025): Độ thống trị dao động từ 50-60%. Thị trường đã trưởng thành, đa dạng hơn. Ethereum, token DeFi, memecoin… “chiếc bánh” giờ đây được chia cho nhiều bên.

4 kịch bản thị trường bạn cần nhận biết

Kịch bản thứ hai là điều các trader mong đợi: nơi tạo ra những khoản lợi nhuận khổng lồ từ altcoin.

Cách sử dụng chỉ số này để giao dịch

1. Phát hiện bắt đầu altseason

Hãy chú ý đến tổ hợp sau:

• Giá BTC: ổn định hoặc tăng
• Độ thống trị: giảm đều đặn
• Dấu hiệu: Dòng tiền mới vào altcoin nhanh hơn BTC

Lịch sử cho thấy khi độ thống trị giảm dưới 50-55% trong xu hướng tăng, đó là lúc token vốn hóa nhỏ bùng nổ.

2. Các mức quan trọng cần theo dõi

• Độ thống trị >65%: Thường trùng với đáy thị trường. Cơ hội mua tiềm năng.
• Độ thống trị <45%: Thường xuất hiện ở cuối các chu kỳ tăng mạnh. Cẩn thận bong bóng.

3. Điều chỉnh danh mục dựa trên độ thống trị

Nếu độ thống trị tăng: Giảm tỷ trọng altcoin. Tăng tập trung vào BTC.

Nếu độ thống trị giảm: Đây là lúc tăng phân bổ vào các altcoin tiềm năng (có ứng dụng thực tế, không phải shitcoin).

Ví dụ: Độ thống trị ở 50% → Có thể giữ 50% BTC, 50% altcoin chọn lọc. Độ thống trị ở 65% → 70% BTC, 30% altcoin.

Những cạm bẫy cần tránh

1. Stablecoin làm méo mó biểu đồ

USDT, USDC, BUSD có vốn hóa khổng lồ. Chúng chỉ là tiền mã hóa, không phải đầu cơ thực. Điều này khiến độ thống trị của BTC bị giảm một cách giả tạo.

Liên hệ: Độ thống trị thực sự (điều chỉnh stablecoin) có thể cao hơn 5-10% so với biểu đồ bạn thấy.

2. Đừng giao dịch chỉ dựa vào độ thống trị

Nó là một công cụ, không phải “chuông báo hiệu” hoàn hảo. Hãy kết hợp với:

• Phân tích kỹ thuật biểu đồ
• Khối lượng giao dịch
• Tin tức cơ bản
• Vùng kháng cự/hỗ trợ

Một lỗi kỹ thuật của một blockchain hoặc một động thái pháp lý cũng có thể làm méo tạm thời chỉ số này mà không phản ánh thay đổi thực.

3. Chu kỳ kéo dài nhiều tháng hoặc năm

Đừng chờ đợi thay đổi theo ngày. Hãy mở rộng góc nhìn:

• Biểu đồ tuần/tháng
• Sự phá vỡ các xu hướng chính
• Các mô hình kéo dài cả mùa

Cần quan sát gì trên biểu đồ

Các mẫu kỹ thuật trong biểu đồ độ thống trị BTC:

• Vai-đầu-vai
• Tam giác tăng/giảm
• Kênh xu hướng dài hạn
• Phá vỡ lên trên 60% hoặc xuống dưới 40%

Những phá vỡ này thường là thời điểm chuyển giao cho toàn bộ các nhóm crypto.

Dữ liệu thay đổi tất cả

Hiện tại, BTC chiếm ~53% thị trường crypto (tính đến tháng 10/2025). Nghĩa là thị trường khá cân bằng, còn nhiều dư địa cho altcoin nếu độ thống trị giảm.

Nếu bạn chờ đợi altseason mạnh, hãy quan sát xem độ thống trị có bắt đầu giảm khi BTC vẫn trong xu hướng tăng không.

Tóm tắt nhanh

✓ Độ thống trị cao = An toàn, nhưng ít lợi nhuận từ altcoin ✓ Độ thống trị thấp = Rủi ro, nhưng có cơ hội 5x, 10x với token nhỏ ✓ Altseason thường xuất hiện khi BTC tăng nhưng độ thống trị giảm ✓ Mốc quan trọng: 65% (có thể là đáy), 45% (có thể là đỉnh) ✓ Luôn kết hợp độ thống trị với các chỉ số khác, đừng dùng riêng lẻ

Lần tới khi bạn nhìn thấy độ thống trị của Bitcoin trên biểu đồ, bạn sẽ biết chuyện gì đang diễn ra trên thị trường. Đó là chiếc “la bàn vô hình” dẫn đường cho mọi dòng vốn.