Quyền lực BTC: Hiểu chỉ số này, bạn sẽ hiểu tiền trong thế giới tiền điện tử chảy đi đâu.

Nói rõ trong một câu

BTC chiếm ưu thế = Giá trị thị trường BTC ÷ Tổng giá trị thị trường của tất cả các loại tiền tệ × 100%. Con số này cho bạn biết một sự thật tàn khốc: Khi BTC chiếm ưu thế tăng, nhà đầu tư nhỏ lẻ đang bắt đáy; khi BTC chiếm ưu thế giảm, nhà đầu tư nhỏ lẻ đang mơ ước trở nên giàu có.

Tại sao cần chú ý đến chỉ số này?

Bạn có thể đã thấy những tình huống như thế này: BTC tăng 15%, các đồng coin chính không nhúc nhích; hoặc BTC đi ngang, các đồng coin nhỏ tăng gấp đôi trong ba ngày. Đây chính là sự thao túng của quyền lực BTC.

Khi quyền kiểm soát cao ( >65%) cho thấy thị trường đang trong tình trạng hoảng loạn - các nhà đầu tư đều đổ về nơi an toàn nhất; khi quyền kiểm soát giảm xuống dưới 45%, đó thường là lúc thị trường điên cuồng nhất - lúc này mùa altcoin bắt đầu.

Dữ liệu lịch sử có thể nói lên vấn đề:

• Năm 2013: Quyền thống trị của BTC 94% (hầu như không có đối thủ cạnh tranh)
• Cuối năm 2017, bong bóng ICO: Quyền kiểm soát giảm xuống 33% (Mười ngàn đồng phát hành)
• Hiện tại: Quyền lực ổn định ở mức 50-60% (Thị trường đã trưởng thành)

Bốn tình huống thị trường, bạn cần phải biết cách nhìn

Các thao tác có lợi nhuận cao nhất: Khi xuất hiện tình huống 2 (quyền kiểm soát giảm nhanh ở mức 50-55%), điều này cho thấy có nguồn vốn gia tăng đang đầu tư vào các đồng tiền ảo, đây là thời kỳ vàng của giai đoạn luân chuyển.

Làm thế nào để tính toán số thực?

Dữ liệu hiện tại (tính đến thời điểm bài viết):

• Vốn hóa BTC: khoảng 84,7 tỷ đô la Mỹ
• Tổng giá trị vốn hóa toàn bộ: khoảng 1,6 nghìn tỷ đô la Mỹ
• Quyền lãnh đạo = 847 ÷ 1600 × 100 = khoảng 53%

Điều này cho thấy BTC kiểm soát một nửa thị trường tiền điện tử, nhưng cũng có nghĩa là nửa còn lại đang giao dịch các đồng coin khác.

Những yếu tố cốt lõi thúc đẩy sự thay đổi quyền lực

1. Biến động giá BTC BTC tăng riêng lẻ, các đồng coin khác không biến động → Quyền lực sẽ tăng lên. Ngược lại cũng đúng.

2. Chuyển đổi tâm lý thị trường

• Thị trường gấu: FOMO biến mất, vốn quay lại BTC → Quyền thống trị ▲
• Thị trường bò: Những người mới vào cuộc, mua lung tung các đồng tiền giả → Quyền kiểm soát▼

3. Xu hướng chính sách và cơ quan BTC hợp đồng ETF giao ngay được phê duyệt, các tổ chức lớn tham gia → Quyền lực tiếp tục gia tăng (Phí bảo hiểm tài sản an toàn)

4. Cơn sốt tiền tệ mới Sự sốt DeFi, sự sốt NFT, sự sốt đồng tiền AI → Các đồng tiền trong những lĩnh vực này tăng vọt, quyền lực chính trị giảm.

Nhà giao dịch nên sử dụng như thế nào?

chiến lược mua đáy

Quyền kiểm soát > 65% → Tín hiệu đáy thị trường thường thấy trong lịch sử, có thể xem xét đầu tư vào mức giá thấp.

Hoạt động luân chuyển

Quyền kiểm soát giảm từ 55% xuống 45% và BTC vẫn đang tăng → Dấu hiệu khởi động mùa altcoin điển hình.

• Giảm vị thế BTC xuống 30-40%
• Tăng cường đầu tư vào các đồng altcoin chất lượng (có ứng dụng thực tế)
• Đặt lệnh dừng lỗ: Nếu quyền kiểm soát phục hồi lên trên 55%, hãy giảm vị thế hoặc rời khỏi thị trường.

Quản lý rủi ro

Quyền kiểm soát <40% → Thường có nghĩa là thị trường đã gần đạt đỉnh (không khí đầu cơ tràn đầy), cần bắt đầu giảm vị thế.

Tại sao chỉ số này có cạm bẫy?

1. Stablecoin đã làm méo mó dữ liệu: Giá trị thị trường của các stablecoin như USDT, USDC được tính vào, nhưng chúng không phải là tài sản đầu tư. Hiện tại, giá trị thị trường của stablecoin đã vượt quá 150 tỷ, trực tiếp làm giảm quyền lực của BTC.

2. Vấn đề về tiền tệ bao bọc: Wrapped BTC, BTC tổng hợp được phát hành trên các chuỗi khác nhau, tương đương với việc tính giá trị giống nhau nhiều lần.

3. Không thể sử dụng một mình: Chỉ dựa vào quyền lực để quyết định sẽ thất bại. Cần phải phối hợp:

   • Kỹ thuật (mức hỗ trợ/kháng cự)
   • Dữ liệu trên chuỗi (Hướng đi của cá voi, Xuất ra từ sàn giao dịch)
   • Yếu tố vĩ mô (chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, tâm lý tài sản rủi ro)

Quyền lãnh đạo hiện tại là bao nhiêu? Bước tiếp theo là gì?

Dữ liệu thời gian thực cần được xem trên CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView. Nhưng logic tổng thể là:

• Quyền kiểm soát trên 60% → Tiếp tục theo dõi hiệu suất của BTC, altcoin còn sớm
• Quyền kiểm soát từ 50-55% → Quan sát: là đi lên hay đi xuống
• Quyền kiểm soát dưới 45% → Cẩn thận thị trường quá nóng, chuẩn bị cắt lỗ

Nhớ rằng: Quyền kiểm soát chỉ là nhiệt kế, không phải là máy dự đoán. Cảm xúc thị trường có thể đảo ngược ngay lập tức, hãy có ý thức về rủi ro.