Dominance của Bitcoin là gì và tại sao nó quan trọng trong thị trường tiền điện tử?

Khái niệm cơ bản mà bạn cần hiểu

Sự thống trị của Bitcoin rất đơn giản: nó đại diện cho tỷ lệ phần trăm giá trị tổng của thị trường tiền điện tử mà Bitcoin chiếm. Nếu toàn bộ tiền điện tử có giá trị 2 nghìn tỷ đô la và Bitcoin có giá trị 1 nghìn tỷ, thì sự thống trị của nó là 50%.

Cách tính toán như thế nào? Đây là toán học thuần túy:

• Giá trị thị trường của Bitcoin ÷ Giá trị tổng của thị trường crypto × 100 = Độ thống trị %

Thực sự thì sự thống trị nói với chúng ta điều gì?

Khi sự thống trị của BTC tăng lên, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đang ưu tiên Bitcoin hơn các loại tiền điện tử khác. Điều này có thể xảy ra vì nhiều lý do:

1. Mọi người đang bán altcoin và mua nhiều BTC hơn
2. Giá Bitcoin tăng nhanh hơn phần còn lại
3. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong “vị vua của tiền điện tử”
4. Bitcoin ETFs mang tiền mới vào hệ sinh thái

Khi giảm, tình hình ngược lại: vốn bị phân tán vào altcoin, các dự án mới nổi hoặc các dự án có rủi ro cao hơn.

Halving và ETFs: các yếu tố kích thích chính

Bitcoin Halving: Mỗi 4 năm, phần thưởng khai thác sẽ bị giảm một nửa. Điều này tạo ra sự biến động, FOMO và sự thay đổi trong sự thống trị.

Bitcoin ETFs: Các quỹ hoán đổi danh mục mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư truyền thống. Nhiều tiền từ các tổ chức = nhiều nhu cầu về BTC = sự thống trị tăng lên ( ít nhất là ban đầu ).

4 kịch bản khi sự thống trị thay đổi

Khi nào tăng:

• Những người nắm giữ altcoin thêm nhiều Bitcoin ( đa dạng hóa phòng ngừa )
• Bán altcoin để mua BTC thuần
• Họ giữ altcoin nhưng đầu tư thêm tiền vào Bitcoin
• Cả hai đều được bán, nhưng altcoin giảm mạnh hơn

Khi giảm:

• Các trader chuyển sang altcoin để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn
• Bán Bitcoin để mua các tài sản mới nổi
• Bitcoin được bán trong khi giữ altcoin
• Hoảng loạn, nhưng altcoin có giá tồi tệ hơn

Sự thống trị 40% so với 50%? Điều gì thay đổi?

Độ chiếm ưu thế >50%: Bitcoin là ngôi sao. Thị trường đi theo BTC. Ít hỗn loạn, nhiều trật tự hơn. Các altcoin giao dịch với sự tương quan cao hơn với Bitcoin.

Đ dominance <40%: Mùa altcoin đã được kích hoạt. Các token nhỏ tự di chuyển. Tính biến động cao hơn, rủi ro cao hơn, cơ hội cao hơn.

Thị trường giảm dominance = altcoins tăng giá? Không phải lúc nào cũng vậy

Đây là mẹo: sự thống trị thấp KHÔNG đảm bảo rằng các altcoin sẽ tăng. Chỉ có nghĩa là có ít tiền hơn trong Bitcoin. Cả hai có thể đều đang giảm.

Ví dụ thực tế: Bitcoin giảm 50%, altcoin giảm 60% = sự thống trị tăng lên mặc dù mọi thứ đang sụp đổ.

Khi nào nên đầu tư theo sự thống trị?

Nếu bạn là một nhà giao dịch:

• Độ chiếm ưu thế cao (>60%): Giữ Bitcoin, tránh rủi ro
• Định vị trung bình (40-50%): Cơ hội trong các mid-cap
• Độ thống trị thấp (<40%): Mùa alt, nhưng cần cẩn thận

Nhưng hãy nhớ: sự thống trị chỉ là một chỉ báo, không phải là một quả cầu pha lê. Các chu kỳ thị trường, sự chấp nhận của các tổ chức, tin tức quy định và tâm lý chung đều quan trọng như nhau hoặc hơn.