Cathie Wood đặt cược tất cả: Ark mua $40M nhiều hơn vào cổ phiếu tiền điện tử bất chấp việc thanh lý khốc liệt

Nguồn: Vàng Tiêu đề gốc: Cathie Wood đặt cược mọi thứ: Ark mua $40M nhiều cổ phiếu tiền điện tử hơn bất chấp sự thanh lý tàn bạo

Liên kết gốc: Ark Invest của Cathie Wood đã mua cổ phiếu trị giá 38,7 triệu USD trong các công ty tiền điện tử vào thứ Năm, trong khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn tiếp tục mở rộng tổn thất, đánh dấu ngày thứ hai liên tiếp của việc tích lũy mạnh mẽ tổng cộng gần $80 triệu - một cược trái ngược táo bạo rằng niềm tin của các tổ chức vào tài sản kỹ thuật số vẫn còn nguyên vẹn bất chấp những trở ngại ngày càng tăng.

Nhà quản lý đầu tư có trụ sở tại St. Petersburg, Florida, đã gia tăng vị thế của mình tại Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group và Bullish ngay cả khi chỉ số CoinDesk 20 sụt giảm hơn 4.7% và các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử chịu những đợt giảm mạnh. Các giao dịch mua phản ánh hoạt động vào thứ Tư, khi Ark đã mua tổng cộng 39.6 triệu đô la từ những công ty này, cho thấy niềm tin không lay chuyển của Wood vào tiềm năng dài hạn của cơ sở hạ tầng tiền điện tử bất chấp sự biến động ngắn hạn.

Món mua nổi bật nhất của Ark đã hướng đến Coinbase, với công ty mua lại 42,419 cổ phiếu trị giá 10.1 triệu USD dựa trên giá đóng cửa hôm thứ Năm là 238.16 USD - đại diện cho sự giảm 7.44% trong ngày. Diễn biến này cho thấy sự tin tưởng liên tục của Wood vào sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất của Mỹ bất chấp những bất ổn về quy định và sự suy giảm của điều kiện thị trường đã gây áp lực lên các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử trong tháng 11.

Coinbase đã là một mục tiêu thường xuyên cho chiến lược tích lũy của Ark. Vào đầu tháng này, Ark đã mua cổ phiếu của Coinbase với $3 triệu cùng với 3.1 triệu đô la cổ phiếu của Circle thông qua hai quỹ ETF của mình, bổ sung vào các vị trí mà công ty đã xây dựng chiến lược và cắt giảm trong suốt hai năm qua dựa trên cơ hội định giá.

Việc mua sắm tích cực diễn ra trong khi định giá của Coinbase đã dao động mạnh mẽ vào năm 2024, với cổ phiếu trải qua cả những đợt phục hồi mạnh mẽ lẫn những đợt điều chỉnh rõ rệt. Chiến lược hiện tại của Ark cho thấy Wood nhìn thấy giá trị hấp dẫn ở các mức hiện tại, đặt cược rằng Coinbase sẽ hưởng lợi từ việc áp dụng nhiều hơn của các tổ chức và các khuôn khổ quy định rõ ràng hơn dưới chính quyền của Trump.

Khai thác và Cơ sở hạ tầng của Stablecoins trong Tầm ngắm

Ngoài Coinbase, Ark đã thực hiện các khoản đầu tư đáng kể vào các công ty khởi nghiệp cơ sở hạ tầng tiền điện tử. Công ty do Cathie Wood lãnh đạo đã mua 380,244 cổ phiếu của Bitmine Immersion Technologies trị giá chưa đến $10 triệu, theo thông báo được gửi qua email vào thứ Sáu.

Mặc dù cổ phiếu của BMNR giảm hơn 10% để đóng cửa ở mức $26.02 - mức thấp nhất kể từ khi công ty áp dụng chiến lược kho bạc kỹ thuật số tập trung vào Ethereum vào tháng 6, việc mua vẫn được thực hiện. Sự sụt giảm mạnh này không làm Wood nản lòng khi xem nhà cung cấp công nghệ khai thác là một cơ hội hấp dẫn lâu dài, đặc biệt khi công ty đang định vị mình tại giao điểm của cơ sở hạ tầng khai thác tiền điện tử và các hệ sinh thái mới nổi của bằng chứng cổ phần.

Ark cũng đã thêm 264.534 cổ phiếu của Bullish và 134.650 cổ phiếu của Circle Internet Group, có giá trị khoảng 9,7 triệu đô la và $9 triệu đô la tương ứng. Circle, nhà phát hành stablecoin USDC, đã giảm 4% vào thứ Năm xuống còn 66,93 đô la, trong khi Bullish - một sàn giao dịch tiền điện tử được hỗ trợ bởi nhà đầu tư công nghệ tỷ phú Peter Thiel - vẫn tương đối ổn định với mức tăng 0,3% lên 36,30 đô la.

Thay Đổi Chiến Lược Hướng Tới Hạ Tầng Tiền Điện Tử

Làn sóng mua sắm tập trung của Ark đại diện cho một bước ngoặt chiến lược đáng chú ý. Các báo cáo gần đây tiết lộ rằng công ty đã giảm vị thế trong các gã khổng lồ công nghệ truyền thống như Tesla và AMD trong khi tăng mạnh sự tiếp xúc với các công ty bản địa tiền điện tử. Công ty đã bán 71.638 cổ phiếu của Tesla vào đầu tháng 11, mặc dù đã giữ nhà sản xuất xe điện này như khoản đầu tư chính của mình từ năm 2018.

Tuần trước, Ark đã bán 87,051 cổ phiếu của AMD với giá $22 triệu chỉ hai ngày sau khi nhà sản xuất chip công bố kế hoạch mở rộng các hoạt động AI và trung tâm dữ liệu của mình. Quản lý đầu tư cũng đã thoái vốn 572,735 cổ phiếu của Pinterest với khoảng $15.6 triệu và 12,083 cổ phiếu của Regeneron với khoảng $8.2 triệu - những động thái này đã giải phóng vốn để tăng cường phân bổ vào tiền điện tử.

Wood giải thích rằng các thị trường tài chính đang gặp khó khăn vì tính thanh khoản đang thắt chặt, so sánh với nhiệm kỳ tổng thống trước đây của Trump với sự nhấn mạnh đặc biệt vào năm 2017, 2018 và 2019. Đánh giá của bà cho thấy môi trường hiện tại ủng hộ việc tích lũy có chọn lọc các vị thế có sự tin tưởng cao vào các công nghệ chuyển đổi thay vì một sự tiếp xúc chung với thị trường.

Mua Sụt Giá hay Bắt Một Con Dao Đang Rơi?

Việc tích lũy mạnh mẽ của Ark trong thời gian thanh lý thị trường tiền điện tử phản ánh một động thái đi ngược lại cổ điển: một động thái có thể trở thành tầm nhìn xa trông rộng hoặc quá sớm tùy thuộc vào sự phát triển của điều kiện thị trường. Công ty đã đầu tư hơn $40 triệu vào các công ty niêm yết liên quan đến tài sản kỹ thuật số trong các phiên giao dịch gần đây, phản ánh sự tin tưởng mạnh mẽ vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của ngành.

Chiến lược này phù hợp với các tuyên bố công khai của Wood, định vị tiền điện tử như những thành phần thiết yếu của hệ thống tài chính tương lai. Ông đã lập luận một cách nhất quán rằng công nghệ blockchain và việc áp dụng tiền điện tử sẽ tiếp tục cải cách các thị trường tài chính, với các công ty tiền điện tử niêm yết trên sàn chứng khoán cung cấp một cầu nối giữa sự đổi mới đang nổi của các tài sản kỹ thuật số và các thị trường vốn truyền thống.

Bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư vào Coinbase, Circle, Bullish và Bitmine, Ark đang định vị để hưởng lợi từ nhiều khía cạnh của nền kinh tế tiền điện tử: khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch, xử lý thanh toán, hạ tầng stablecoin và giải pháp công nghệ khai thác. Cách tiếp cận đa dạng này cho thấy Ark đang đặt cược vào việc áp dụng lâu dài các tài sản kỹ thuật số như một phần không thể thiếu của các hệ thống tài chính toàn cầu thay vì đầu cơ vào các biến động giá ngắn hạn.

Bối cảnh Thị trường: Cổ phiếu Tiền điện tử Dưới Áp lực

Việc mua lại một cách quyết liệt diễn ra trong bối cảnh áp lực kéo dài lên các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử. Sự sụt giảm 4.7% của chỉ số CoinDesk 20 vào thứ Năm phản ánh sự yếu kém phổ biến trong các loại tiền điện tử chính, với Bitcoin giao dịch dưới mức hỗ trợ quan trọng và sự rút vốn của các quỹ ETF Bitcoin đạt mức kỷ lục hàng tháng gần 3,000 triệu đô la.

Các cổ phiếu tiền điện tử đã phản ánh sự yếu kém của tài sản cơ sở, với các công ty như MicroStrategy, Galaxy Digital và các công ty khai thác gặp phải sự sụt giảm đáng kể. Tuy nhiên, lập trường đối lập của Ark cho thấy Wood tin rằng các định giá hiện tại không phản ánh giá trị cơ bản lâu dài của các công ty xây dựng cơ sở hạ tầng quan trọng cho tiền điện tử.

Thời điểm này đặc biệt đáng chú ý do lập trường ủng hộ tiền điện tử của chính quyền Trump và những phát triển quy định gần đây. Đội ngũ Crypto Task Force của SEC đã bắt đầu tổ chức các buổi hội thảo để giải quyết sự rõ ràng trong quy định, trong khi hơn 65 tổ chức trong ngành gần đây đã yêu cầu Tổng thống Trump chỉ đạo các cơ quan liên bang làm rõ ngay lập tức các quy định về tài sản kỹ thuật số.

Tiền đề Lịch sử cho Chiến lược Wood

Wood đã xây dựng danh tiếng của mình bằng cách đầu tư tập trung vào các công nghệ đột phá trong những giai đoạn bất ổn của thị trường. Quỹ ETF hàng đầu của cô, ARK Innovation ETF (ARKK), đã trải qua sự biến động đáng kể trong những năm gần đây nhưng lịch sử đã cho thấy nó tạo ra lợi nhuận đáng kể khi các giả thuyết dài hạn của cô trở thành chính xác.

Cơn sóng mua sắm tiền điện tử hiện tại tương tự như cách tiếp cận của Ark trong các lĩnh vực công nghệ khác trong thời gian thị trường giảm. Wood đã nhấn mạnh liên tục việc có “một cái nhìn dài hạn” và coi sự biến động của thị trường như một cơ hội để chiếm lĩnh các vị trí trong các công ty đổi mới với mức định giá hấp dẫn.

Tuy nhiên, chiến lược này đi kèm với một rủi ro đáng kể. Nếu thị trường tiền điện tử tiếp tục xấu đi - bị thúc đẩy bởi các yếu tố như sự không chắc chắn về quy định kéo dài, những cơn gió vĩ mô bất lợi hoặc những trở ngại công nghệ - các vị thế tập trung của Ark có thể tạo ra những khoản lỗ lớn. Hiệu suất của công ty cuối cùng sẽ phụ thuộc vào việc ngành công nghiệp tiền điện tử có thể vượt qua những thách thức hiện tại và đạt được tiềm năng chuyển đổi của nó trong một khoảng thời gian vài năm.

Tín hiệu thể chế hay Cược riêng lẻ?

Việc tích lũy của Ark đặt ra câu hỏi về việc liệu các nhà đầu tư tổ chức khác có theo gương họ hay không, hay liệu công ty của Wood có phải là một trường hợp ngoại lệ sẵn sàng chấp nhận sự biến động mà những người khác đang tránh xa. Cơn sóng mua gần $80 triệu trong hai ngày đã tương phản mạnh mẽ với sự rút vốn kỷ lục từ ETF và việc chốt lời của các tổ chức đã đặc trưng cho các hoạt động của thị trường trong tháng 11.

Đối với các nhà tham gia thị trường, các động thái của Ark cung cấp một nghiên cứu trường hợp theo thời gian thực về việc đầu tư ngược chiều trong các đợt điều chỉnh của thị trường tiền điện tử. Những tháng tới sẽ tiết lộ liệu cược của Wood vào cơ sở hạ tầng tiền điện tử có phải là tầm nhìn xa trông rộng - định vị Ark để thu lợi nhuận đáng kể trong thị trường bò tiếp theo - hay liệu công ty đã di chuyển quá hung hăng trong một lĩnh vực đang phải đối mặt với gió ngược kéo dài.

Khi các thị trường tiền điện tử điều hướng sự không chắc chắn về quy định, áp lực vĩ mô và sự sụp đổ kỹ thuật, việc tích lũy táo bạo của Ark Invest đại diện cho một lá phiếu kiên định cho khả năng tồn tại lâu dài của các công ty hạ tầng tiền điện tử. Nếu niềm tin đó được chứng minh là đúng có thể sẽ không rõ ràng trong vài quý hoặc thậm chí nhiều năm - nhưng nó cung cấp một sự đối lập mạnh mẽ với nỗi sợ hãi và việc bán tháo đã chiếm ưu thế trong tâm lý thị trường trong những tuần gần đây.