Sau khi thua lỗ 5 triệu, tôi mới hiểu rằng "giao dịch là đi ngược lại với bản năng"

Giao dịch thực sự là một quá trình phản nhân tính.

Nói cách khác, các trader hàng đầu, hầu hết họ đã nắm vững nhiều biểu hiện của con người trong giao dịch.

Biết được bản chất con người thể hiện ra sao, và ngược lại những bản chất đó, chính là nền tảng cho sự thành công trong giao dịch của một trader.

Vì vậy, những nhà giao dịch giỏi thực ra không có bí mật gì, họ chỉ phát hiện ra những điểm yếu của con người trong giao dịch và chủ động chống lại chúng.

Trong cuốn sách "Các quy tắc giao dịch của rùa", đã liệt kê một số thiên lệch nhận thức có ảnh hưởng rõ rệt đến giao dịch của hầu hết mọi người. Vậy, những thiên lệch nhận thức này ảnh hưởng đến giao dịch của chúng ta như thế nào?

1. Ghét mất mát không muốn cắt lỗ
Tôi thà không có lợi nhuận còn hơn là chấp nhận cắt lỗ thoát khỏi thị trường. Đây là tâm lý của nhiều người. Giao dịch tương lai thì tốt hơn, vì có đòn bẩy, biến động lớn, mọi người dễ dàng nhận ra sự cần thiết của việc cắt lỗ.

Tuy nhiên, trong thị trường chứng khoán/tiền điện tử, số lượng người không muốn cắt lỗ rất lớn, vì câu nói "thị trường chứng khoán/tiền điện tử luôn tăng trong thời kỳ bull market" đã cho họ một lý do tốt nhất. Trong khi đó, các trader chuyên nghiệp cắt lỗ một cách thẳng thắn và quyết đoán, đơn giản như việc uống nước và ăn cơm.

2. Chi phí chìm
Vì sự ghét bỏ tổn thất, đã phát sinh thái độ của con người đối với "chi phí chìm". Chi phí chìm đề cập đến những chi phí đã xảy ra và không thể thu hồi. Nhà kinh tế học Xue Zhaofeng từng chỉ ra: chi phí chìm không phải là chi phí. Tuy nhiên, hầu hết mọi người không nghĩ như vậy, họ rất khó chấp nhận những sự thật này.

Ví dụ, trong "Luật giao dịch rùa", đã từng đưa ra một ví dụ: Một công ty đầu tư 100 triệu USD để phát triển một dự án. Kết quả là sau khi dự án này thành công, họ phát hiện ra một công nghệ rõ ràng tốt hơn.

Theo logic hợp lý thông thường, công ty này nên từ bỏ dự án trước đó và chuyển sang phát triển dự án mới này, nên tập trung vào tương lai, không cần bận tâm đến chi phí đã bỏ ra trước đó. Tuy nhiên, sự chuyển đổi này sẽ khiến công ty cảm thấy 100 triệu đô la chi phí của mình bị lãng phí.

Họ có thể tiếp tục kiên trì với dự án ban đầu... Đây là quyết định tồi tệ do chi phí chìm mang lại, bị ảnh hưởng bởi những chi phí đã xảy ra và không thể thu hồi.

Trong giao dịch, hiện tượng này cũng có thể thấy trên thị trường.

Ví dụ, nhiều người thường kiên trì giữ một cổ phiếu, ngoài cảm giác ghét bỏ sự thua lỗ, có thể họ còn nghĩ rằng, nếu tôi bán cổ phiếu này thì những khoản thua lỗ trước đó của tôi sẽ trở nên vô nghĩa. Do đó, họ kiên quyết giữ lại để mong muốn thu hồi chi phí, hoàn toàn không quan tâm đến những cổ phiếu khác có xu hướng tốt hơn.

Điều này cũng giống như công ty mà đã nói ở trên. Bởi vì chi phí trước đó mà từ bỏ những cơ hội tốt hơn khác. Mô hình hành vi này sẽ được củng cố khi thua lỗ gia tăng, vì chi phí chìm càng lớn, con người càng khó từ bỏ. Đó là lý do tại sao chúng ta thường nghe nói rằng có người giữ cổ phiếu trong hàng chục năm.

Nguyên nhân cơ bản khiến người ta có thể tắt máy tính và gỡ bỏ phần mềm là: nếu tôi đã lỗ nhiều như vậy, thì nếu tôi cắt lỗ, thì số tiền đó chẳng phải là đã mất đi sao? Nhưng thực tế thì sao? Thực tế, thị trường sau này đi như thế nào không liên quan gì đến số tiền mà họ đã bỏ ra như một chi phí chìm. Do đó, đối với các nhà giao dịch, nên cắt lỗ khi cần, nên hoàn vốn khi cần, đừng quá chú trọng vào những chi phí chìm đó.

3. Ghét sự không chắc chắn
"Các quy tắc giao dịch rùa" khiến mọi người có xu hướng muốn rút tiền nhanh chóng trở thành hiệu ứng xử lý. Nhưng tôi nghĩ điều này là do sự ghét bỏ mất mát và sự ghét bỏ sự không chắc chắn.

Khi tài khoản của chúng ta có lãi tạm thời, chúng ta sẽ phải đối mặt với sự không chắc chắn về lợi nhuận và khả năng lợi nhuận có thể bị mất.

Điều này dẫn đến việc chúng ta khó có thể chịu đựng việc tiếp tục giữ vị thế. Chúng ta khao khát muốn xác định việc có lãi. Vì vậy, một khi có lãi tạm thời, đặc biệt là khi lãi tạm thời bắt đầu dao động, thì đó là lúc mọi người muốn đóng vị thế nhất.

Thực tế, giao dịch cần phải chấp nhận sự không chắc chắn, cần phải thử nghiệm để đạt được xu hướng lớn khi có lợi nhuận.

Bởi vì chỉ có như vậy, chúng ta mới có cơ hội mở rộng tỷ lệ lợi nhuận và thua lỗ, đạt được kỳ vọng lợi nhuận tích cực cho toàn bộ logic giao dịch.

Cách tư duy thấy tốt thì rút lui, cơ bản là không giữ được đến xu hướng thị trường.

4. Sở thích kết quả
Chúng ta thường thích tin vào kết quả hơn là quá trình. Nhiều người chỉ nhìn vào việc giao dịch của mình có lợi nhuận hay không, họ cho rằng, giao dịch có lợi nhuận là đúng, còn giao dịch thua lỗ là sai.

Hoàn toàn không quan tâm đến logic giao dịch đằng sau. Thực tế, các nhà giao dịch chuyên nghiệp quan tâm nhiều hơn đến logic giao dịch, nếu logic đúng, thì một giao dịch lỗ cũng là đúng. Nếu logic không đúng, thì một giao dịch có lãi cũng là sai.

Ví dụ, giữ vững. Nhiều người sau khi giữ vững thực sự đã lấy lại được. Dưới nhận thức ưu tiên kết quả này, họ sẽ cho rằng đây là đúng, rồi vào một ngày nào đó bị một đợt thị trường không thể kháng cự lấy đi.

Còn rất nhiều người đã đạt được lợi nhuận ngắn hạn nhờ may mắn, và kết quả cũng củng cố mô hình hành vi của họ, cuối cùng dẫn đến thất bại. Con người từ trước đến nay luôn thích kết quả, đặc biệt trong lĩnh vực thị trường tương lai nơi sự không chắc chắn tràn lan.

Do đó, trong giới giao dịch, việc khoe khoang luôn có thị trường. Bởi vì kiếm tiền là mạnh mẽ, ai kiếm tiền thì là cao thủ, đây là cách suy nghĩ của đa số mọi người. Xem kết quả không bằng xem logic, bởi vì trong lĩnh vực không chắc chắn và có đòn bẩy này, kết quả rất mang tính ngẫu nhiên, trong khi logic mới có sự ổn định thực sự.

5. Xu hướng gần đây
Càng chú trọng đến dữ liệu hoặc kinh nghiệm gần đây. Điều này rất dễ hiểu, nhiều người sử dụng một phương pháp giao dịch nào đó, chỉ cần gần đây thua lỗ, họ ngay lập tức sẽ nói: Thị trường đã thay đổi hoặc nói rằng, phương pháp không còn hiệu quả.

Chẳng hạn như quy tắc giao dịch rùa, nhiều người đã thử nghiệm mô hình giao dịch này, nhưng chỉ cần khi phương pháp này bắt đầu thua lỗ liên tục, họ sẽ nói rằng, phương pháp này có quá nhiều người biết, nó đã sớm không còn hiệu quả.

Thực ra, những người thật sự có thể sử dụng phương pháp này là rất hiếm, một phần rất nhỏ là vì họ thực sự hiểu, còn đa số là vì họ không hiểu được logic giao dịch bên trong, họ chỉ tuân theo sở thích gần đây của mình.

Mọi người bắt đầu thay đổi ngay khi thua lỗ, phần lớn là do sở thích gần đây của họ, không biết rằng không có phương pháp giao dịch nào có thể mang lại lợi nhuận liên tục, bất kỳ phương pháp giao dịch nào cũng đều có những thời kỳ bất lợi của nó, chỉ nhìn nhận vấn đề từ góc độ logic lâu dài mới là cách đúng đắn.

Gần đây ai kiếm được tiền thì người đó giỏi, người đó là thần thánh. Những năm trước đây, lợi nhuận ổn định, nhưng những cao thủ cũ gần đây thua lỗ thì không còn khả năng, đó là cách suy nghĩ của người ngoài cuộc. Ngôi sao thường có, nhưng người sống lâu thì ít, nhưng nhiều người không nghĩ như vậy.

6. Hiệu ứng xu hướng và hiệu ứng bầy đàn
So với đơn giản, tức là mọi người sẽ tin vào một điều gì đó chỉ vì người khác tin vào nó.
Chẳng hạn, hầu hết mọi người đều tin rằng: "Quy tắc giao dịch rùa" đã hết hiệu lực từ lâu. Tại sao? Bởi vì họ đã xác minh điều đó chưa? Không, vì mọi người đều nói như vậy. Trong giao dịch, trí tuệ rất quan trọng, vì nó có thể giúp các nhà giao dịch tránh được hai tình huống nêu trên.

7. Hiệu ứng neo
Thuật ngữ tâm lý học, chỉ việc con người dễ bị ảnh hưởng bởi ấn tượng đầu tiên hoặc thông tin đầu tiên khi đưa ra phán xét về một ai đó hoặc một sự việc, giống như một cái neo chìm dưới đáy biển giữ cho suy nghĩ của con người cố định ở một nơi.

Ví dụ điển hình này chính là xuất hiện.

Tại sao khi xu hướng giảm, tài khoản thua lỗ thì nhiều người lại không phản ứng, trong khi khi thị trường phục hồi gần với chi phí, mọi người lại sẵn sàng phản ứng và chạy trốn? Ngoài việc ghét mất mát, ghét sự không chắc chắn và những yếu tố khác, còn một lý do nữa là hiệu ứng neo.

Chúng ta thường nghe câu chuyện về việc có người trong thị trường tiền điện tử dùng 50.000 nhân dân tệ kiếm được hàng triệu nhân dân tệ rồi cuối cùng lại trở về 30.000.
Tại sao cô ấy không chốt lời khi giá giảm đến một mức nhất định?

Tôi tin rằng có hai yếu tố.
Đầu tiên: Lý do cô ấy có thể đạt được lợi nhuận lớn là nhờ khả năng chịu đựng sự điều chỉnh.

Điểm thứ hai, trong quá trình điều chỉnh, cô ấy nghĩ rằng, vì tôi đã từng đạt được lợi nhuận cao như vậy, nếu bây giờ đóng lệnh, thì chẳng phải là tôi sẽ mất đi lợi nhuận vốn thuộc về mình sao?
Cô ấy đã coi vị trí có lợi suất cao trước đó là điểm neo.
Quyền lợi tài khoản giảm liên tục, bị neo giá liên tục, không cam lòng.
Cuối cùng, làm thế nào để lên thì cũng làm thế nào để trở về.
Câu hỏi này rất phổ biến trong giao dịch, và cách giải quyết cũng rất đơn giản, đó là thiết lập điểm thoát hợp lý, chấp nhận một mức độ điều chỉnh nhất định, và hiểu rằng điều chỉnh là cái giá tất yếu của giao dịch xu hướng.

Không chịu trách nhiệm về sự điều chỉnh, làm thế nào để có được hướng đi đúng trong xu hướng?

Những hiện tượng trên đều là biểu hiện điển hình của bản chất con người. Các nhà giao dịch giỏi không có bí mật kỳ diệu nào, họ chỉ nhận thức được những hiện tượng này, phản ứng ngược lại với chúng, và làm được những điều mà phần lớn mọi người không muốn hoặc hoàn toàn không thể làm.