Cuộc khủng hoảng năng lượng do AI gây ra đã khiến cổ phiếu năng lượng bơm lớn, ba cổ phiếu tiềm năng đã tăng gấp đôi trong 6 tháng.

Điên rồ nhất không phải là chip AI, mà là những công ty cung cấp điện cho AI.

Trong sáu tháng qua, một quỹ ETF năng lượng sạch (PBW) đã tăng 125%, trong đó có 63 cổ phiếu nắm giữ, hơn một nửa trong số đó đã tăng từ 60%-600%. Tại sao? Bởi vì nhu cầu điện cho các trung tâm dữ liệu AI và xe điện tăng vọt, thị trường nhận ra: không có năng lượng sạch đủ, sự thịnh vượng của AI chỉ là nói suông.

Ba yếu tố thúc đẩy đợt tăng giá này:

1. Đã chạm đáy và phục hồi vào tháng 4 năm ngoái (từ 120 đô la giảm xuống 13 đô la)
2. Kỳ vọng giảm lãi suất cải thiện chi phí tài chính
3. Nhu cầu mới về điện của AI+EV

Ba con cừu đầu đàn:

Bloom Energy (BE) - Tăng 600% Công ty pin nhiên liệu có giá trị thị trường 31 tỷ USD. Doanh thu quý 3 đạt 519 triệu USD, tăng 57% so với năm trước, lợi nhuận cũng đã chuyển từ lỗ sang có lãi. Điểm mấu chốt là có thể lắp đặt trong vòng 3 tháng, cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu tại chỗ.

Navitas Semiconductor（NVTS） - Tăng 550% Công ty chip công suất trị giá 2,7 tỷ đô la (không phải chip thông tin). Tùy chỉnh chip cho Nvidia, nhắm vào trung tâm dữ liệu AI, EV, và thị trường lưu trữ năng lượng. Hiện tại, giá cổ phiếu cao hơn 35% so với mục tiêu của các nhà phân tích, dự kiến sẽ có lợi nhuận vào năm 2028.

Amprius Technologies（AMPX） - Tăng 460% Công ty pin lithium có giá trị thị trường 1,5 tỷ đô la. Chuyên sản xuất pin có mật độ năng lượng cao, ứng dụng trong máy bay không người lái, xe điện, lĩnh vực vệ tinh. 9 quý doanh thu vượt kỳ vọng, các nhà phân tích đều đánh giá mua.

Rủi ro cũng phải xem: Đây đều là những công ty giai đoạn đầu, nhiều công ty vẫn chưa có lợi nhuận, nếu lạm phát tăng trở lại, việc giảm lãi suất bị hoãn lại, hoặc chính sách đảo ngược (như hạn chế trợ cấp năng lượng mới), giá cổ phiếu có thể giảm mạnh. Nhưng về lâu dài, AI thực sự cần điện, đây là nhu cầu thực.